Le azioni di SK hynix (SKHY) sono scese del 5,84% a 135,15 dollari dopo che il produttore di chip sudcoreano ha approvato un'importante espansione della capacità di produzione nazionale di memorie. L'azienda ha stanziato circa 54.000 miliardi di won per nuovi stabilimenti di fabbricazione a Yongin e Cheongju, finalizzati a soddisfare la crescente domanda di memorie legate all'IA. SK hynix attualmente fornisce HBM3E a NVIDIA e ad altri produttori di acceleratori per l'IA, rendendo questo ampliamento di capacità centrale per mantenere la propria leadership in un mercato in cui anche Samsung Electronics e Micron Technology stanno correndo per espandersi.

I progetti espanderanno la capacità di memorie a larghezza di banda elevata (HBM), DRAM avanzata e NAND, rafforzando al contempo la rete di produzione nazionale a lungo termine di SK hynix. La Corea del Sud ha designato l'autosufficienza nei semiconduttori come priorità nazionale e il cluster di Yongin costituisce un elemento centrale di questa strategia.

Yongin Y2: espansione della capacità HBM e DRAM

SK hynix ha approvato 35.200 miliardi di won per Yongin Y2, il secondo di quattro fab pianificati all'interno del più ampio cluster semiconduttori. L'investimento fa parte di un piano più grande che copre 600.000 miliardi di won a Yongin e 100.000 miliardi di won a Cheongju.

Si prevede che i lavori di costruzione inizieranno nel luglio 2027, con la prima camera bianca di Y2 destinata a entrare in operatività nel giugno 2029. Lo stabilimento si estenderà su circa 1,13 milioni di metri quadrati e produrrà HBM insieme ad altri prodotti DRAM di nuova generazione su larga scala.

I lavori su Yongin Y1 continuano verso l'apertura della prima camera bianca, rimasta programmata per febbraio 2027. SK hynix punta ora al completamento di tutti e quattro i fab di Yongin entro il 2033, dodici anni prima rispetto al piano originario.

Le infrastrutture elettriche e idriche necessarie per le operazioni di Y1 e Y2 hanno raggiunto circa il 99% di completamento nell'area del cluster di Yongin. L'azienda prevede un'installazione graduale delle apparecchiature, allineando l'effettiva capacità produttiva alla domanda dei clienti per migliorare l'efficienza del capitale a lungo termine.

Secondo Omdia, la domanda di DRAM e NAND è proiettata a una crescita annuale del 19% fino al 2030, a supporto della più ampia strategia di espansione di SK hynix.

Cheongju M17: capacità NAND e SSD aziendali

SK hynix ha inoltre approvato 19.100 miliardi di won per Cheongju M17, puntando alla crescente domanda di mercato per NAND e SSD aziendali. L'azienda ha scelto Cheongju perché le sue infrastrutture elettriche, idriche e produttive già consolidate dovrebbero supportare un calendario di costruzione più rapido.

Il campus ospita già i fab M11, M12 e M15, consentendo a M17 di collegarsi direttamente alle operazioni di produzione di memorie esistenti. M17 coprirà circa 680.000 metri quadrati, con i lavori di costruzione previsti per febbraio 2027. SK hynix prevede l'apertura della prima camera bianca nel dicembre 2028, con investimenti pianificati fino ad aprile 2031.

La domanda di SSD aziendali continua a crescere man mano che i servizi di IA richiedono maggiore capacità di archiviazione per carichi di lavoro in espansione e sistemi di inferenza complessi. L'archiviazione con cache chiave-valore potrebbe aumentare ulteriormente la domanda di NAND riducendo i calcoli ripetuti durante l'inferenza dell'IA e supportando modelli di IA più grandi.

Reazione del titolo SKHY

Il titolo SKHY è sceso del 5,84% a 135,15 dollari, ritirandosi bruscamente dai livelli precedenti della sessione vicino ai 144 dollari. L'investimento colloca l'esecuzione, i tempi della domanda e l'efficienza del capitale al centro della prossima grande fase di espansione di SK hynix. I prossimi passaggi chiave da osservare includono l'apertura della camera bianca di Y1 a febbraio 2027 e gli annunci di capacità dei concorrenti Samsung e Micron, entrambi i quali hanno delineato le proprie roadmap HBM fino alla fine del decennio.