Gli investigatori democratici del Senato degli Stati Uniti hanno collocato lo stablecoin USDT di Tether al centro del sistema bancario parallelo iraniano. Degli 846 wallet collegati all'Iran esaminati, l'84% ha transato quasi esclusivamente in USDT. Tether, da parte sua, indica quasi 550 milioni di dollari in fondi congelati collegati all'Iran nel 2026.

Una relazione di minoranza con peso politico

La relazione di 28 pagine proviene dagli investigatori democratici della Sottocommissione permanente per le indagini (PSI), l'organismo investigativo permanente del Senato degli Stati Uniti. I suoi investigatori operano sotto il senatore Richard Blumenthal, il democratico più alto in graduatoria della commissione. Si tratta quindi di una relazione di minoranza, non di una decisione dell'intera sottocommissione. Le relazioni di minoranza non hanno di per sé valore legale; documentano i risultati e le raccomandazioni dello staff di minoranza. La relazione è stata pubblicata lo stesso giorno di una dichiarazione di Tether sui congelamenti legati all'Iran. Contemporaneamente, Blumenthal ha richiesto indagini con lettere al procuratore generale Todd Blanche e al segretario al Tesoro Scott Bessent. Le accuse arrivano in una fase di sanzioni statunitensi più severe contro l'Iran, in cui il Tesoro prende di mira anche gli asset digitali.

Tether emette USDT, un token ancorato al dollaro statunitense che circola come mezzo di pagamento e riserva di valore su blockchain come TRON. In qualità di emittente centralizzata, la società può bloccare singoli indirizzi e congelare i saldi su di essi. I saldi congelati non possono più essere spostati dai loro titolari. USDT è lo stablecoin ancorato al dollaro più grande al mondo.

La relazione esamina 846 wallet collegati all'Iran

Gli investigatori hanno analizzato i dati delle transazioni blockchain di 846 wallet crittografici, tutti sanzionati o altrimenti bloccati in relazione'Iran. Su l'84% di questi indirizzi, i pagamenti sono avvenuti esclusivamente o quasi esclusivamente in USDT. Blumenthal ne conclude che Tether e il suo token di punta siano diventati il centro del sistema bancario parallelo iraniano. Tuttavia, la cifra misura solo quanto è diffuso USDT tra indirizzi già sanzionati o bloccati.

Gli investigatori riconducono la preferenza per USDT alla struttura del mercato. Gli exchange crittografici iraniani utilizzano ampiamente il token, che offre più liquidità rispetto agli stablecoin alternativi. L'USDC di Circle, al contrario, è apparso solo in misura estremamente limitata nell'analisi della sottocommissione. Di conseguenza, il risultato si concentra su un'unica emittente che può tecnicamente bloccare gli indirizzi.

Secondo la relazione, l'USDT serve al governo iraniano come importante linfa finanziaria. Teheran lo utilizza per spostare denaro oltre confine e sostenere la propria valuta nonostante le sanzioni statunitensi, comprese transazioni attraverso la Banca Centrale dell'Iran. La relazione afferma inoltre che il governo finanzia gruppi proxy come Hezbollah attraverso il token. Secondo Blumenthal, l'Iran utilizza anche questi fondi per far avanzare programmi ostili di droni e missili.

Blumenthal accusa Tether di non aver congelato i wallet

L'accusa va oltre i numeri e punta alla condotta dell'emittente. Tether ha ripetutamente omesso di congelare i wallet, afferma la relazione. Inoltre, secondo la relazione, la società non è intervenuta su wallet con forti indicatori di finanza illecita in assenza di un provvedimento di sanzione o sequestro, anche dove i collegamenti con entità iraniane o organizzazioni terroristiche erano pubblicamente noti. Nelle sue lettere a Blanche e Bessent, Blumenthal richiede pertanto indagini su eventuali violazioni delle leggi su sanzioni e banca.

I legami di personale con il governo degli Stati Uniti aggiungono peso politico alla relazione. Prima di entrare in carica, il segretario al Commercio Howard Lutnick ha guidato Cantor Fitzgerald, che opera come custode per Tether; i suoi figli ora dirigono la società. La relazione indica anche Bo Hines, oggi CEO di Tether U.S., già direttore esecutivo del Crypto Council della Casa Bianca. Di conseguenza, Blumenthal chiede se questa vicinanza abbia valso a Tether una supervisione antiriciclaggio indulgente. Ciononostante, il documento resta una posizione di minoranza, e il suo obiettivo è la vicinanza di Tether all'amministrazione Trump. Nella sua dichiarazione, Tether non ha affrontato direttamente l'accusa di non aver congelato i wallet; invece, la società ha indicato i propri congelamenti di quest'anno.

Tether indica quasi 550 milioni di dollari in congelamenti legati all'Iran

In una dichiarazione, Tether quantifica in quasi 550 milioni di dollari i congelamenti di USDT collegati all'Iran che ha supportato nel 2026. La voce più rilevante è arrivata ad aprile, con 344 milioni di dollari su due indirizzi, coordinata con l'OFAC, l'autorità statunitense per le sanzioni, e con le forze dell'ordine statunitensi. L'OFAC ha in seguito inserito entrambi gli indirizzi come identificativi della Banca Centrale dell'Iran. A luglio sono seguiti oltre 130 milioni di dollari su quattro wallet TRON, dopo che il Tesoro aveva ampliato la designazione della banca centrale con quattro indirizzi.

In totale, Tether afferma di aver congelato oltre 4,9 miliardi di dollari a livello mondiale, di cui oltre 2,4 miliardi collegati ad autorità statunitensi. L'emittente dichiara di aver supportato più di 2.800 indagini, oltre 1.500 delle quali con le forze dell'ordine statunitensi, e di collaborare con più di 340 agenzie in 67 paesi. Anche l'Ufficio nazionale israeliano per il contrasto al finanziamento del terrorismo ha invato segnalazioni; su di esse, Tether ha finora congelato oltre 22 milioni di dollari su più di 640 indirizzi. A settembre 2025, la società ha congelato circa 1,5 milioni di dollari su 39 indirizzi che l'agenzia israeliana ha attribuito alla Guardia Rivoluzionaria. Va detto comunque che Tether è tenuta a collaborare con il governo statunitense in ogni caso.

"Tether ha costantemente dimostrato che USD₮ non è un rifugio per attori sanzionati, organizzazioni terroristiche o reti criminali." — Paolo Ardoino, CEO di Tether

Ardoino aggiunge che le blockchain pubbliche offrono alle autorità una visibilità sui flussi di denaro che il contante non consente, permettendo a Tether di agire non appena le forze dell'ordine forniscono informazioni credibili. La relazione del Senato punta esattamente su questo punto, criticando la mancanza di risposta al di fuori di tali segnalazioni ufficiali.

Due cifre che misurano cose diverse

La relazione del Senato e il conteggio di Tether si basano su parametri diversi. La relazione misura quanto è diffuso USDT tra wallet già sanzionati o bloccati. Il totale di Tether, invece, copre i fondi che l'emittente ha congelato in coordinamento con le autorità o dopo i loro provvedimenti. Nessuna delle due cifre mostra quanto USDT sia transitato attraverso questi wallet prima dei congelamenti — eppure quella cifra sarebbe decisiva per valutare l'accusa. In particolare, entrambi i grandi congelamenti legati all'Iran del 2026 sono stati direttamente legati a provvedimenti dell'OFAC e del Tesoro.

Nel frattempo, Washington intensifica la pressione sull'infrastruttura crittografica iraniana. Dall'inizio della campagna militare statunitense contro l'Iran quest'anno, il Tesoro ha ampliato le proprie sanzioni. Alla fine di agosto ha lanciato l'Operazione Economic Outcast, che indica asseti, tecnologia, oro, aviazione e spedizioni come settori obiettivo. In precedenza, l'OFAC aveva sanzionato a giugno Nobitex, il più grande exchange del paese; secondo il Tesoro, la piattaforma ha aiutato la banca centrale ad acquisire stablecoin per sostenere il rial. A agosto sono seguiti Shelbit e Aban Tether, e infine a settembre BitBank, che il Tesoro collega a Babak Zanjani. Gli stessi hub di scambio sono dunque ora nel mirino delle autorità.

La relazione del Senato, tuttavia, si attende che le emittenti rispondano a forti indicatori anche in assenza di un ordine ufficiale. Ora spetta al procuratore generale Blanche e al segretario al Tesoro Bessent decidere sulle indagini richieste.