Lo staff democratico della Sottocommissione permanente per le indagini del Senato ha esaminato 846 portafogli di criptovalute sottoposti a sanzioni o destinati al sequestro per legami con l'Iran e i suoi proxy regionali, rilevando che l'84% ha transato esclusivamente, o quasi esclusivamente, nello stablecoin USDT di Tether, secondo un rapporto diffuso dal senatore Richard Blumenthal (D-CT).

USDT, lo stablecoin più grande al mondo per capitalizzazione di mercato, è progettato per seguire il valore del dollaro statunitense. Emissione da parte di Tether, con sede a El Salvador, funziona come sostituto predefinito del dollaro nei mercati cripto ed è ampiamente utilizzato nelle economie in cui l'accesso al sistema bancario statunitense è limitato.

Tether ha pubblicato una dichiarazione lo stesso giorno, citando circa 550 milioni di dollari di congelamenti legati all'Iran quest'anno, senza affrontare le conclusioni del rapporto.

Intitolato "Tethered to Terrorism", l'analisi è stata redatta dallo staff democratico della sottocommissione, dove Blumenthal ricopre il ruolo di membro di minoranza. Si basa sui registri blockchain dei portafogli designati dall'Office of Foreign Assets Control (OFAC) del Tesoro e dall'Ufficio nazionale israeliano per il contrasto al finanziamento del terrorismo tra giugno 2021 e agosto 2026. Il dato principale pende in modo disomogeneo sui due insiemi: l'87% dei 757 portafogli designati dall'ufficio israeliano transato prevalentemente in USDT, contro il 57% dei 101 designati dall'OFAC. L'ufficio di Blumenthal ha annunciato le conclusioni in un comunicato stampa che descrive come Tether sostenga il sistema bancario ombra iraniano.

Tether is a preferred payment system for terrorist organizations—operating as a superhighway for the Iranian government to evade sanctions, carry out hostile drone & missile campaigns, & commit human rights abuses. I joined @SquawkCNBC to discuss my new report. pic.twitter.com/Nnl20M589I

— Blumenthal (@SenBlumenthal) September 29, 2026

Una seconda conclusione riguarda la scala. La sottocommissione ha rilevato che due contrabbandieri di petrolio iraniani sanzionati, Alireza Derakhshan e Arash Estaki Alivand, hanno spostato oltre 603 milioni di dollari in USDT tra il 2021 e il 2025 attraverso una rete che raggiungeva Hezbollah, gli Houthi e istituzioni finanziarie iraniane. Secondo il rapporto, ci sono prove che la stessa rete sia stata utilizzata per acquistare e vendere droni e altri equipaggiamenti militari.

Sulla conformità, il rapporto afferma che prima del 2024 Tether non ha "congelato in modo completo e coerente" i portafogli designati dalle agenzie antiterrorismo, e che in un caso 34,6 milioni di dollari hanno continuato a muoversi attraverso portafogli sanzionati dopo la loro designazione. Si nota che Tether ha descritto la propria conformità alle sanzioni OFAC come "volontaria" e afferma di seguire le "linee guida" dell'OFAC — una cornice che la sottocommissione contrappone agli obblighi imposti alle banche. Quel confronto arriva mentre le regole statunitensi sugli stablecoin prendono forma: il GENIUS Act, firmato in legge nel luglio 2025, ha creato il primo quadro federale per gli stablecoin di pagamento, richiedendo agli emittenti di detenere riserve liquide e rispettare le norme statunitensi antiriciclaggio. Il rapporto afferma inoltre che Hamas è passata da Bitcoin e da un mix di token alla promozione di USDT.

Blumenthal ha scritto al segretario al Tesoro Scott Bessent e al procuratore generale Todd Blanche chiedendo a entrambi i dipartimenti di indagare sulla conformità di Tether in materia di antiriciclaggio e sanzioni. Sostiene che la supervisione dell'amministrazione sulle società cripto abbia "minato i nostri stessi interessi di sicurezza nazionale", e indica Cantor Fitzgerald, che poss il 5% di Tether e detiene una grande quota dei suoi asset. La banca è stata diretta fino a poco tempo fa dal segretario al Commercio Howard Lutnick ed è ora controllata dai suoi figli. Il rapporto cita una inchiesta di Bloomberg di marzo secondo cui Tether ha prestato a quei figli il denaro per rilevare la quota del padre quando si è dimesso in seguito alla nomina.

La sottocommissione ha scritto a Tether in giugno chiedendo informazioni sulla gestione delle transazioni iraniane. La società ha confermato la ricezione ma non aveva risposto alla pubblicazione, dice il rapporto — uno dei fili ancora aperti, insieme all'eventuale apertura delle indagini richieste da Blumenthal da parte del Tesoro o del Dipartimento di Giustizia.

Intervistato da Squawk Box di CNBC martedì, Blumenthal ha sostenuto che lo stablecoin era "non solo un percorso, è una superstrada", non solo per l'evasione delle sanzioni del governo iraniano ma anche per riciclaggio di denaro e traffici più in generale. Le azioni di contrasto del Tesoro e del Dipartimento di Giustizia, ha detto, sono state "nulle, zero".

Tether ha pubblicato una dichiarazione lo stesso giorno del rapporto di Blumenthal, esponendo la sua cooperazione con le forze dell'ordine. Ha affermato che le azioni riguardanti USDT hanno congelato circa 550 milioni di dollari in portafogli che le autorità statunitensi hanno collegato alla banca centrale iraniana durante il 2026, di cui oltre 344 milioni in aprile e più di 130 milioni a luglio. In tutti i casi, indica un totale congelato superiore a 4,9 miliardi di dollari, lavorando con oltre 340 agenzie in 67 paesi.

"Le blockchain pubbliche offrono alle autorità un livello di visibilità sui movimenti di fondi che semplicemente non esiste con il contante", ha detto l'amministratore delegato di Tether, Paolo Ardoino. La dichiarazione non ha menzionato la sottocommissione né le sue conclusioni.

A maggio, FinCEN ha emesso un avviso descrivendo l'uso degli stablecoin da parte'Iran come comprensivo di "emissione e spostamento tra emittenti di stablecoin di grande volume", mentre ad agosto il Tesoro ha ampliato la sua campagna, dandosi il potere di sanzionare qualsiasi soggetto straniero attivo nel settore degli asset digitali iraniano.