Il regolatore del mercato dei valori mobiliari indiano, la Securities and Exchange Board of India (SEBI), ha imposto sanzioni pecuniarie per un totale di ₹33,08 crore a Varanium Cloud, al suo promotore Harshawardhan Sabale e ad altri sette soggetti per la presunta rappresentazione finanziaria inesatta e la deviazione dei proventi raccolti tramite l’offerta pubblica iniziale (IPO) e l’emissione di diritti della società.

Oltre alle multe, il regolatore ha vietato a Varanium Cloud e a Sabale di operare nel mercato dei valori mobiliari per un periodo di sette anni. SEBI ha inoltre disposto che il promotore restituisca ₹128,77 crore di presunti guadagni illeciti.

L’azione di enforcement nasce dall’accusa che la società abbia rappresentato in modo inesatto la propria situazione finanziaria e che i fondi raccolti dagli investitori pubblici siano stati deviati invece di essere destinati agli scopi indicati nei documenti d’offerta.

SEBI, istituita ai sensi del SEBI Act, 1992, è l’autorità statutaria di regolamentazione dei mercati dei valori mobiliari indiani con il mandato di proteggere gli investitori e garantire una condotta corretta del mercato. Tra i suoi poteri di enforcement figurano la facoltà di imporre sanzioni pecuniarie, vietare l’accesso delle entità al mercato dei valori mobiliari e disporre il disgorgement — la restituzione dei guadagni illeciti — nei casi di violazione delle leggi sui valori mobiliari. I provvedimenti di questo tipo possono essere impugnati presso il Securities Appellate Tribunal (SAT), l’organo statutario che riesamina le decisioni di SEBI, che rappresenta il consueto passo successivo per le parti che contestano le misure del regolatore.

La deviazione dei proventi dell’emissione è considerata una violazione grave, poiché il denaro raccolto dagli investitori deve essere utilizzato per le finalità indicate nei documenti d’offerta. I casi che riguardano l’uso improprio dei fondi dell’IPO e dell’emissione di diritti rientrano nel cuore del mandato di protezione degli investitori di SEBI, poiché gli investitori al dettaglio fanno affidamento su tali finalità dichiarate nel decidere se investire.

Fonte: CNBC-TV18