SBI Group ha ampliato la propria offerta di gestione patrimoniale il 15 settembre, dopo che la controllata SBI Okasan Asset Management ha presentato un nuovo fondo comune di investimento che abbina obbligazioni denominate in yen alla strategia di allocazione ROBOPRO del gruppo, come indicato nell'annuncio ufficiale. Il prodotto, formalmente intitolato Goldman Sachs Corporate Bonds / ROBOPRO Strategic Fund 2026-10 e soprannominato Robot Plus 4, inizierà ad accettare sottoscrizioni il 1° ottobre.

La presentazione arriva pochi giorni prima della conclusione della riunione di politica monetitaria della Bank of Japan del 17-18 settembre, con gli economisti che si attendono ampiamente un nuovo rialzo del tasso di riferimento da parte della banca centrale.

Quarto prodotto della serie Robot Plus

SBI Global Asset Management ha dichiarato che la sua controllata SBI Okasan Asset Management ha presentato il fondo il 15 settembre. Il veicolo è classificato come un fondo comune di investimento pubblico di tipo unitario con attività nazionali ed estere, e diventerà il quarto prodotto della serie Robot Plus. SBI ha introdotto la prima versione a dicembre 2025, seguita da Robot Plus 2 a marzo 2026 e Robot Plus 3 a giugno 2026, con una cadenza che ha aggiunto un nuovo fondo alla gamma circa ogni trimestre.

Il fondo è costruito attorno a una quota di investimento stabile e a una quota di investimento attiva. Le obbligazioni societarie che sottostanno ai titoli denominati in yen sono emesse o garantite da Goldman Sachs Group. SBI prevede di detenerle per circa sei anni, con l'obiettivo del fondo di preservare il capitale alla scadenza delle obbligazioni.

Le obbligazioni di Goldman Sachs ancorano la struttura

Il segmento attivo utilizza l'indice ROBOPRO Strategy VT5 e ricerca rendimenti attraverso allocazioni patrimoniali variabili. FOLIO, società del gruppo SBI, consiglierà Goldman Sachs International sui rapporti di allocazione che definiscono l'indice correlato. Goldman Sachs International applicherà tali indicazioni nell'ambito del quadro dell'indice legato alla quota attiva del fondo.

Il fondo applica una commissione di gestione annua dello 0,693%, imposte incluse. Dal 7 novembre, SBI Okasan Asset Management potrà fissare il tasso entro un tetto dello 0,693%. Secondo il calendario attuale, il periodo di sottoscrizione va dal 1° al 28 ottobre, e SBI prevede di costituire il fondo il 29 ottobre.

Q struttura separa l'allocazione obbligazionaria orientata alla conservazione del capitale dalla componente ROBOPRO orientata ai rendimenti.

La decisione della BOJ delinea lo scenario dei tassi

I mercati osservano anche la riunione di politica monetitaria della Bank of Japan del 17-18 settembre. Il calendario della banca centrale conferma che la riunione di due giorni si concluderà venerdì 18 settembre. Un sondaggio Reuters pubblicato questo mese ha rilevato che gli economisti si attendono ampiamente che la BOJ alzi il tasso di politica monetaria dall'1% all'1,25%. Un passaggio all'1,25% porterebbe il tasso di politica monetaria del Giappone a un livello mai visto dal 1995.

La BOJ ha alzato il tasso all'1% a giugno e lo ha lasciato invariato a luglio. I recenti dati sull'inflazione all'ingrosso, l'aumento dei costi del carburante e la debolezza dello yen hanno mantenuto elevate le attese di un ulteriore aumento. I prezzi alla produzione di agosto sono saliti del 7,6% su base annua.

Il percorso dei tassi del Giappone fa inoltre parte dello scenario di mercato per i prodotti a reddito fisso denominati in yen. SBI ha presentato Robot Plus 4 prima della decisione della BOJ, ma le sottoscrizioni non si apriranno prima di ottobre, collocando il periodo di offerta dopo che gli investitori avranno ricevuto l'aggiornamento di politica monetaria di settembre della banca centrale.

I legami con Ripple restano separati dal nuovo fondo

SBI Group mantiene un rapporto commerciale di lunga data con Ripple su iniziative finanziarie e blockchain. Il nuovo prodotto, tuttavia, rientra nell'attività tradizionale di gestione patrimoniale di SBI. La presentazione riguarda obbligazioni, una strategia multi-asset ROBOPRO, le commissioni del fondo e le date di sottoscrizione.

Il fondo si basa invece su due componenti distinte: una quota stabile centrata su titoli denominati in yen collegati al debito societario di Goldman Sachs, e una quota attiva che utilizza la strategia ROBOPRO per ricercare rendimenti tramite l'allocazione patrimoniale. SBI prevede il lancio a ottobre dopo la decisione sui tassi di settembre della BOJ, in seguito ai tre precedenti fondi Robot Plus lanciati da dicembre 2025. Per chi segue il percorso, il calendario futuro va dalla conclusione della riunione della BOJ il 18 settembre all'apertura delle sottoscrizioni il 1° ottobre, alla prevista costituzione del fondo il 29 ottobre, e al 7 novembre, quando la commissione di gestione potrà essere fissata entro il proprio tetto.

Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I fondi di investimento comportano rischi di mercato, di credito e di tasso di interesse, e i rendimenti target non sono garantiti.