Ogni settimana, il team di ricerca di SONAR distilla il mercato dei trasporti in un'unica cifra: il Pricing Power Index (PPI). L'indice fornisce una valutazione rapida di una questione centrale per la strategia di approvvigionamento, le tempistiche delle offerte e le negoziazioni con i vettori — se il potere di determinazione dei prezzi risieda attualmente nei vettori o negli spedizionieri.

Il PPI non è un indicatore soggettivo o una narrazione adattata a posteriori. È un composito diretto, ponderato e basato sui dati di otto metriche di SONAR: tassi di rifiuto delle gare, volume accettato, volume ferroviario, prenotazioni oceaniche TEU, tariffe spot, tariffe di contratto dry van, il differenziale spot/contratto e le tariffe di contratto intermodali. Ogni metrica è classificata rispetto a cinque anni di storia settimanale e combinata in un punteggio unico da 0 a 100. Una lettura pari a 50 indica un mercato storicamente in equilibrio. Letture superiori a 50 indicano che il potere contrattuale si è spostato verso i vettori, mentre letture inferiori a 50 indicano un potere contrattuale a favore degli spedizionieri. Un'appendice sulle prospettive a tre mesi applica la stessa metodologia a una proiezione a 90 giorni in avanti, offrendo ai lettori una visione sia dell'attuale posizionamento del mercato sia di dove il modello di SONAR prevede che le condizioni si dirigeranno nel prossimo trimestre.

Cosa mostra il rilascio di questa settimana

Il PPI è in calo da cinque settimane consecutive dopo aver raggiunto un picco a metà luglio. Il ritiro avviene mentre la capacità di trasporto si è allentata e diversi segnali di domanda che erano surriscaldati — in particolare il volume ferroviario e le prenotazioni di importazione oceanica — si sono raffreddati. Il differenziale spot/contratto, che ha raggiunto un massimo storico circa un mese fa, si è ristretto bruscamente nelle ultime settimane. Quel differenziale è uno degli indicatori più attentamente monitorati nell'approvvigionamento di trasporti: quando le tariffe spot superano ampiamente le tariffe di contratto, segnala una capacità ristretta e un vantaggio per i vettori; man mano che si comprime, gli spedizionieri in genere ottengono maggiore spazio di negoziazione sulle condizioni del contratto. Anche la previsione a tre mesi si è ritirata, ora convergendo molto più vicino alla lettura attuale rispetto alla divergenza di sole poche settimane prima.

Il calo di cinque settimane arriva in un punto del calendario in cui i mercati dei trasporti in genere si preparano alla stagione di picco — la finestra dalla fine dell'estate all'autunno in cui il rifornimento al dettaglio prima della domanda festiva storicamente restringe la capacità di carico completo e spinge le tariffe verso l'alto. Un PPI in calo durante questo periodo solleva la questione se il previsto restringimento stagionale si stia materializzando nei tempi previsti o se volumi di importazione più blandi e un'ampia capacità stiano sovrascrivendo il normale andamento. Se questo movimento segnali un vero e proprio cambiamento nel potere contrattuale dei vettori in vista della stagione di picco o rappresenti una pausa stagionale prima che le condizioni si stringano di nuovo, è il tipo di domanda a cui il PPI è progettato per rispondere. L'analisi completa è dettagliata nel rilascio di questa settimana.

Dove accedere all'indice

Il Weekly Pricing Power Index viene pubblicato ogni settimana ed è disponibile attraverso due canali:

• FreightWaves Market Monitor (getfreightdata.com) — pieno accesso al rilascio del PPI a 199 $ al mese.
• Libreria di ricerca della piattaforma SONAR — i clienti SONAR aziendali possono accedere a ogni rilascio del PPI insieme all'intero archivio di ricerca tramite l'icona dell'orologio nel menu in alto a destra della piattaforma, sotto Ricerca (sonar.surf/research-library).

I mercati dei trasporti si muovono raramente in base a un singolo segnale. Il valore del PPI risiede nel fare la sintesi — in modo coerente, quantitativo e rispetto al contesto storico reale — in modo che i lettori non debbano riconciliare manualmente otto indicatori separati ogni settimana per determinare chi detenga il potere contrattuale.