Lo specialista dei servizi minerari a contratto Perenti (ASX: PRN) ha stipulato un accordo di cessione di azioni per vendere BTP, la propria attività di noleggio di attrezzature e vendita di ricambi, a Beetle Industries.

Beetle è un veicolo di investimento costituito da un consorzio privato guidato da Cratus Group, una società attiva nei settori delle risorse, della logistica, del capitale strutturale e della fornitura di infrastrutture, con operazioni in Australia, Indonesia, Cina, Hong Kong e Singapore.

BTP è esterna alle operazioni di contract mining che costituiscono il core business di Perenti, operazioni ancorate allo specialista del mining sotterraneo Barminco — l'attività la cui combinazione nel 2019 con l'allora Ausdrill ha dato origine al gruppo oggi noto come Perenti — e svolte in Australia e in Africa, con recenti aggiudicazioni di contratti che hanno esteso la presenza anche agli Stati Uniti.

Ai sensi dell'accordo, Perenti riceverà un corrispettivo totale di 100 milioni di dollari, composto da un pagamento iniziale in contanti di 80 milioni di dollari pagabile al perfezionamento e da un pagamento differito di 20 milioni di dollari con scadenza 12 mesi dopo il perfezionamento. Il pagamento differito non è soggetto ad alcuna soglia di performance o condizione.

Beetle finanzierà l'acquisizione tramite una struttura di debito che sarà fornita da una banca australiana delle 'big four', unitamente ad apporti di capitale e prestiti dei soci forniti dai membri del consorzio, tra cui una controllata australiana al 100% di Cratus Group. L'acquirente è in trattative avanzate con il proprio finanziatore.

Il perfezionamento è previsto entro la fine di ottobre 2026, una volta che Beetle avrà definito i propri accordi di finanziamento e saranno soddisfatte tutte le condizioni precedenti al perfezionamento. Tali condizioni sono consuetudinarie e includono l'ottenimento di determinati consensi e approvazioni da parte delle controparti contrattuali terze.

L'Amministratrice Delegata e Direttrice Generale di Perenti, Vanessa Torres, ha dichiarato che la dismissione di BTP è in linea con la strategia della società di ottimizzare il proprio portafoglio e di allocare il capitale verso opportunità a rendimento più elevato.

“A seguito di una revisione strategica del nostro portafoglio, abbiamo concordato di cedere la nostra attività di ricambi e noleggio di attrezzature”, ha affermato la signora Torres.

“La transazione riflette il nostro costante impegno nel gestire attivamente il portafoglio e nell'allocare il capitale alle attività allineate ai nostri punti di forza competitivi, in modo da massimizzare il rendimento totale per gli azionisti del Gruppo.

“Sebbene le performance di BTP siano state condizionate da condizioni di mercato avverse negli ultimi anni, il suo team è rimasto impegnato e ha lavorato con diligenza per sostenere la redditività dell'attività. Riteniamo che la nuova struttura proprietaria offrirà a BTP una solida piattaforma per perseguire future opportunità e un successo di lungo periodo.”

In conseguenza della transazione BTP, Perenti registrerà una perdita non monetaria di circa 64 milioni di dollari nei propri conti finanziari del FY26. L'addebito non incide sul corrispettivo in contanti dovuto in base all'accordo.

Il direttore finanziario (CFO) Michael Ellis ha dichiarato che i proventi della vendita di BTP forniranno maggiore flessibilità per reimpiegare il capitale in opportunità che superano le soglie di performance della società.

“Nel breve periodo, ciò include il sostegno alle recenti aggiudicazioni di contratti presso Bellevue Gold in Australia e Fourmile negli Stati Uniti, ma fornisce anche ulteriore capacità per il nostro pipeline attivo di gare e per altre opportunità inorganiche.”

Tra la firma e la scadenza di fine ottobre 2026, i tempi dipendono ora dalla definizione della struttura di debito da parte di Beetle e dal soddisfacimento dei consensi consuetudinari delle controparti, con la rata differita incondizionata di 20 milioni di dollari che scadrà a 12 mesi esatti dal regolamento.

Prima dell'apertura dei mercati, PRN risultava stabile a 2,45 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 2,29 miliardi di dollari.