Le azioni di Palantir Technologies Inc. (PLTR) sono salite mercoledì del 3,17% a 183,12 dollari, mentre gli investitori continuavano a concentrarsi sull'espansione dello slancio contrattuale governativo legato alle iniziative della società presso il Pentagono.

L'analista di William Blair Louie DiPalma ha mantenuto la valutazione Outperform su Palantir, affermando che il Maven Smart System (MSS) si sta rapidamente avvicinando a un ritmo di fatturato annuo di 1 miliardo di dollari combinando più strumenti contrattuali. La società ha indicato che MSS rappresenta nel complesso lo strumento contrattuale più significativo di Palantir e ha descritto l'impegno del Pentagono verso la piattaforma come ampio e in accelerazione.

«Ogni indicatore suggerisce che una robusta espansione persisterà per tutti i prossimi nove mesi», ha dichiarato DiPalma, aggiungendo di aspettarsi che MSS ottenga lo status di program-of-record entro la fine di settembre. Tale designazione consoliderebbe ulteriormente la posizione della piattaforma all'interno dei quadri di acquisizione del Pentagono.

Una direttiva datata 4 agosto del vicesegretario alla Guerra Steve Feinberg, intitolata "Funding Palantir", prevedeva un aumento di 244 milioni di dollari delle assegnazioni del Pentagono per Palantir fino a marzo 2027. In precedenza, il 9 marzo, Feinberg aveva emesso una direttiva che richiedeva a MSS di passare allo status ufficiale di program-of-record entro la fine di settembre.

La proposta di bilancio per l'anno fiscale 2027 destinava inoltre 2,3 miliardi di dollari complessivi a MSS e alla Joint Fires Network, segnando un aumento significativo rispetto ai cicli di finanziamento precedenti e sottolineando perché gli investitori seguono da vicino i prossimi traguardi di procurement del programma.

Le applicazioni militari di Maven

DiPalma ha ricordato che MSS è stato descritto negli ambienti della difesa come «altrettanto cruciale sul campo di battaglia delle munizioni più vitali». La piattaforma è stata impiegata con l'integrazione di grandi modelli linguistici per la preparazione delle missioni, l'analisi di intelligence e l'identificazione degli obiettivi durante l'Operation Epic Fury e l'Operation Absolute Resolve.

L'analisi di William Blair suggerisce che MSS è stato il principale motore della crescita dei ricavi governativi statunitensi di Palantir, passata dal 5% nel quarto trimestre 2023 al 90% nel secondo trimestre 2026.

Nel complesso, Palantir ha registrato una crescita dei ricavi del 79% negli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre 2026, mantenendo margini di profitto lordo dell'84,8%.

Le opinioni degli analisti di Wall Street

I risultati di Palantir nel secondo trimestre 2026 hanno superato il consenso FactSet su diverse misurazioni chiave. I ricavi hanno superato le attese del 6,8%, l'utile operativo ha battuto le stime del 10,5% e il flusso di cassa libero è risultato superiore del 9% rispetto alle previsioni.

A seguito di questi risultati, UBS ha innalzato il proprio target di prezzo a 220 dollari, citando un'accelerazione della crescita dei ricavi al 93% e una guida a esercizio migliorata che indica una crescita dell'82%.

Truist Securities ha aumentato il proprio target a 223 dollari, indicando la domanda di IA sovrana come principale motore di crescita. Truist ha mantenuto la valutazione Buy, sottolineando il vantaggio competitivo di Palantir nell'attrarre i migliori talenti di ingegneria nel campo dell'IA.

Phillip Securities ha portato il proprio target a 215 dollari dopo aver rivisto al rialzo del 6% le stime di ricavi e utile netto per l'anno fiscale 2026.

Benchmark ha mantenuto la valutazione Hold, rilevando il miglioramento della metrica di performance Rule of 155 di Palantir.

William Blair ha individuato nella concorrenza dei grandi modelli linguistici il principale rischio, sostenendo che ex ingegneri di Palantir potrebbero potenzialmente sviluppare capacità simili su piattaforme LLM a costi inferiori. La società ha inoltre affermato che lo slancio nell'implementazione di MSS potrebbe rallentare in caso di cambiamenti nella leadership politica.

La capitalizzazione di mercato di Palantir è attualmente di 420,73 miliardi di dollari, mentre InvestingPro indica che il titolo scambia al di sopra della propria stima di Fair Value.