Le azioni di Nvidia (NVDA) hanno esteso il loro marcato calo nella negoziazione premarket mentre gli investitori reagivano a una ricostrizione dettagliata sulla presunta infedeltà dell'amministratore delegato Jensen Huang e sull'avvio di una nuova indagine interna da parte del board della società. Il titolo è sceso a un minimo di 175,87 dollari, il livello più basso dal 7 aprile e circa il 27% al di sotto del massimo dell'anno. Il calo segna l'ultima fase di un fase di ribasso sviluppatasi nelle ultime settimane, in cui le società legate all'AI dell'intero settore hanno subito vendite. Jim Cramer, tuttavia, ha esortato gli investitori a guardare oltre il rumore e comprare sul calo.

Le azioni scendono dopo che Huang conferma una relazione legata alle accuse di spionaggio

Il ribasso si è approfondito dopo che Huang ha inviato una lettera ai dipendenti in cui ha confermato di essere stato in una relazione con una donna cinese che i servizi di intelligence statunitensi ritengono essere una spia, secondo una ricostrizione del The New York Times. Il board di Nvidia ha successivamente annunciato un'indagine sulla vicenda, mentre funzionari di Washington hanno richiesto incontri e possibili audizioni.

Il titolo è sotto pressione mentre gli investitori valutano l'impatto della situazione. Nella maggior parte dei casi, tuttavia, movimenti bruschi di questo tipo dopo un evento rilevante tendono a essere di breve durata. Jim Cramer, il popolare analista, ha scritto che avrebbe comprato ulteriori azioni Nvidia dopo il calo. Ha sostenuto che Nvidia offre ancora la tecnologia più all'avanguardia e che questo vantaggio non verrà meno. Ha inoltre osservato che la domanda di GPU della società è continuata a crescere quest'anno, liquidando come rumore il panico in corso dopo la vittoria elettorale dei democraticin

Risultati forti attesi la prossima settimana

Questi sviluppi si verificano mentre gli investitori attendono i risultati finanziari della società, attesi la prossima settimana, che mostreranno se la domanda è ancora in crescita. I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che gli analisti si aspettano che la crescita dei ricavi della società sia stata notevolmente accelerata lo scorso trimestre. La stima media prevede che i ricavi siano cresciuti del 91% nel terzo trimestre, raggiungendo 108 miliardi di dollari. Nvidia tende a fare meglio rispetto alle stime, il che significa che i ricavi del terzo trimestre potrebbero superare i 110 miliardi di dollari.

I recenti risultati delle società tecnologiche hanno fornito indicazioni su cosa aspettarsi. AMD, uno dei principali concorrenti, ha pubblicato risultati forti, con il suo business dei data center in accelerazione. Anche i principali clienti di Nvidia, tra cui Microsoft, Google e Amazon, hanno pubblicato numeri solidi e confermato i propri piani di spesa in capitale.

Questi risultati arrivano in un momento in cui la valutazione della società è crollata, con il rapporto prezzo/utili atteso pari a 20. Questa valutazione relativamente economica aiuta a spiegare perché la società ha deciso di avviare un programma di riacquisto di azioni da 150 miliardi di dollari.

Il report in arrivo rappresenta quindi un punto di riferimento a breve termine per il quadro della domanda descritto dai clienti e dai concorrenti di Nvidia, mentre l'indagine del board e le possibili audizioni a Washington restano questioni separate che gli investitori dovranno monitorare.

L'esposizione del portafoglio aggiunge rischi

Nvidia deve comunque affrontare alcuni potenziali rischi. I più rilevanti sono i ritardi in corso nei data center e le possibili moratorie che potrebbero seguire la vittoria dei democratici alle elezioni di metà mandato. La società affronta inoltre un rischio legato al fair value dei propri investimenti, poiché molte società che ha sostenuto sono crollate. Intel, ad esempio, è scesa del 60% dal massimo di quest'anno, mentre CoreWeave, Nebius, IREN e Marvell Technology sono tutte scese di due cifre dai loro massimi storici. Anche altre società in cui ha investito, tra cui Lumentum, sono precipitate.

Analisi tecnica del titolo Nvidia

Sui grafici, le azioni Nvidia hanno registrato un forte breakout ribasso nei ultimi 30 giorni. Il titolo è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci al 38,2%, tracciato collegando il minimo del 2025 con il massimo storico. Si è inoltre posizionato lato inferiore delle Bollinger Bands ed è sceso sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA).

Di conseguenza, è probabile che le azioni restino sotto pressione nel breve termine. Tuttavia, è anche possibile che rimbalzino, potenzialmente verso il livello chiave di resistenza a 200 dollari.

Questo articolo fornisce informazioni di mercato, non consulenza finanziaria. I prezzi delle azioni possono fluttuare in modo marcato e le previsioni di prezzo non garantiscono rendimenti. I lettori dovrebbero consultare un professionista finanziario qualificato prima di prendere decisioni di investimento.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato da The Market Periodical.