NVIDIA descrive le fabbriche AI come l'infrastruttura che definisce l'era dell'intelligenza artificiale: impianti in cui il calcolo trasforma energia e dati nell'intelligenza che alimenta ogni azienda, ogni settore e ogni Paese. Nell'economia dell'AI, sostiene l'azienda, il calcolo è ricavo.

Una fabbrica AI richiede uno stack completo di risorse critiche: chip avanzati, packaging, memoria e networking, oltre a terra, energia e strutture (LPS, land, power and shell). Così come NVIDIA ha utilizzato la propria scala, la visibilità a lungo termine e le partnership nella supply chain per assicurarsi risorse semiconduttori critiche, ora applica la stessa disciplina per garantire capacità LPS esclusivamente per le fabbriche AI di NVIDIA. NVIDIA ha annunciato una partnership con SB Energy — la divisione di energia rinnovabile del giapponese SoftBank Group, a sua volta partner di punta nell'iniziativa di data center Stargate di OpenAI — per assicurarsi capacità LPS presso il PORTS-Pike Technology Campus di Portsmouth, Ohio, destinata a ospitare il calcolo NVIDIA, con OpenAI nel ruolo di locatario. Il sito porta con sé una propria storia industriale: PORTS-Pike sorge su terreni legati all'ex Portsmouth Gaseous Diffusion Plant, un impianto federale di arricchimento dell'uranio risalente alla Guerra Fredda, nell'Ohio meridionale, da tempo destinato alla riqualificazione.

LPS: la prossima risorsa strategica

Per la grande maggioranza dei clienti NVIDIA, assicurarsi gli LPS è da tempo parte della propria strategia infrastrutturale. I più grandi provider di servizi cloud al mondo e le imprese investment-grade dispongono dei bilanci, delle competenze infrastrutturali e dei contratti a lungo termine necessari per assicurarsi gli LPS in modo indipendente, costruendo e gestendo fabbriche AI basate su computing accelerato NVIDIA, networking, sistemi e software. NVIDIA afferma che questo modello continuerà a rappresentare la maggior parte del proprio business.

I laboratori AI di frontiera, tuttavia, sono diversi, secondo l'azienda. Questi laboratori hanno una domanda straordinaria di calcolo per training e inferenza, ma molti crescono più velocemente di quanto i loro bilanci e profili creditizi a lungo termine possano supportare. Possono godere di una forte domanda da parte dei clienti e di ricavi in rapida crescita, ma mancare ancora dei contratti infrastrutturali decennali e della capacità di finanziamento investment-grade necessari per assicurarsi in modo indipendente l'infrastruttura delle fabbriche AI. La loro crescita è sempre più limitata non dagli algoritmi o dalla domanda dei clienti, ma dalla disponibilità di calcolo. Per queste aziende, più calcolo significa più intelligenza, più prodotti, più utenti e più ricavi — un volano che, secondo NVIDIA, l'azienda contribuisce ad alimentare fornendo l'infrastruttura sottostante.

PORTS-Pike: un sito per generazioni di calcolo NVIDIA

OpenAI costruirà e gestirà una fabbrica AI di livello mondiale a PORTS-Pike. La struttura utilizzerà la piattaforma full-stack per fabbriche AI DSX di NVIDIA, incluse GPU, CPU, networking e software per l'infrastruttura.

Il deployment iniziale dovrebbe fornire 4,25 gigawatt di capacità per fabbriche AI. Ogni generazione di sistemi per fabbriche AI NVIDIA installata sul sito potrebbe rappresentare circa 1,5 milioni di GPU NVIDIA, ovvero circa da 150 a 200 miliardi di dollari di ricavi per NVIDIA. Nel corso di 20 anni, il sito potrà supportare molteplici cicli di aggiornamento.

NVIDIA inquadra il punto economico essenziale in questi termini: l'impegno sugli LPS assicura un sito per fabbriche AI di lunga durata, mentre il calcolo NVIDIA al suo interno può essere aggiornato più volte, con ogni nuova generazione capace di offrire maggiore produzione, più intelligenza e migliori condizioni economiche. NVIDIA potrebbe inoltre scegliere di estendere l'accordo oltre i 4,25 gigawatt iniziali per assicurarsi la capacità residua del sito, pari a 3,75 gigawatt.

OpenAI e NVIDIA ampliano l'opportunità di calcolo

L'impegno estende una relazione cresciuta rapidamente. OpenAI ha lanciato Stargate con SoftBank e Oracle a gennaio 2025, puntando a centinaia di miliardi di dollari di investimenti in data center negli Stati Uniti, a partire da un campus ad Abilene, in Texas. Più in generale, OpenAI si è impegnata in deployment sostanziali di infrastruttura AI NVIDIA fino al 2030. Gli impegni esistenti e pianificati di OpenAI rappresentano circa 12 gigawatt di calcolo NVIDIA, con la possibilità di arrivare a circa 16 gigawatt se NVIDIA estenderà l'accordo su PORTS-Pike oltre i 4,25 gigawatt iniziali. A questi livelli, secondo NVIDIA, l'opportunità rappresenta circa 600 miliardi di dollari di calcolo NVIDIA entro il 2030.

La garanzia e altre questioni chiave

Che cosa sta garantendo NVIDIA, e per quanto tempo? NVIDIA supporterà l'infrastruttura LPS di PORTS-Pike per circa 4 gigawatt su un termine di 20 anni, assicurandosi un sito su cui il calcolo NVIDIA sarà distribuito in via esclusiva. Il suo supporto è limitato a parti definite dei pagamenti di locazione ed energia, insieme a un impegno specifico sul valore residuo — non all'intero costo del sito né a tutti gli obblighi del locatario. La garanzia entrerà in vigore in modo graduale man mano che i data center entreranno in servizio tra il 2028 e il 2030. Man mano che OpenAI effettuerà i pagamenti di locazione e la capacità entrerà a regime, l'esposizione residua di NVIDIA diminuirà.

Perché NVIDIA sta garantendo PORTS-Pike? Secondo l'azienda, gli LPS sono diventati un vincolo critico per il deployment delle fabbriche AI, e NVIDIA sta assicurandosi in modo selettivo siti eccezionali in cui può ospitare più generazioni di calcolo NVIDIA e servire una domanda duratura dei clienti. Ciò riflette il quadro più ampio del settore, in cui l'accesso all'energia, più che ai chip, è sempre più indicato come il vincolo determinante per la costruzione di data center AI, rendendo scarsi e contesi i grandi siti con un percorso credibile verso un'energia elettrica su scala gigawatt. La vita produttiva del sito si estende su più generazioni di sistemi NVIDIA, ciascuna capace di produrre più intelligenza e più ricavi della generazione precedente.

Si tratta di finanziamento circolare? NVIDIA dice di no e afferma che OpenAI pagherà il canone di locazione. La questione ha un peso anche perché le finanze delle due aziende sono già intrecciate: NVIDIA ha annunciato a settembre 2025 di prevedere di investire fino a 100 miliardi di dollari direttamente in OpenAI. NVIDIA sta usando la propria scala e la visibilità a lungo termine per assicurarsi PORTS-Pike e ospitarvi il calcolo NVIDIA — la stessa disciplina applicata alla gestione della supply chain: assicurarsi input critici quando c'è visibilità sulla domanda dei clienti e quando ciò consente una capacità produttiva a lungo termine.

Che cosa accadrà a PORTS-Pike se OpenAI non utilizzerà il sito in futuro? Il calcolo NVIDIA è versatile, fungibile e ampiamente adottato, e la capacità può essere rivenduta a un altro locatario qualificato all'interno dell'ecosistema globale di NVIDIA di provider di servizi cloud, imprese, laboratori AI e startup, afferma l'azienda.

CUDA, la piattaforma di calcolo parallelo di NVIDIA, rende il calcolo NVIDIA qualcosa di più dell'hardware, offrendo a sviluppatori e ingegneri NVIDIA una piattaforma comune per migliorare continuamente i sistemi installati. Nella lettura di NVIDIA, CUDA rende versatile il calcolo NVIDIA; la versatilità lo rende fungibile; e la fungibilità alimenta utilizzo e durabilità — facendo del calcolo NVIDIA un asset produttivo, affittabile e finanziabile. Il valore di un sito eccezionale come PORTS-Pike non si limita a un cliente o a una generazione di calcolo: la piattaforma standardizzata di NVIDIA, il suo ampio ecosistema di sviluppatori e il grande mercato di potenziali utenti supportano la capacità di ridistribuire nel tempo la capacità produttiva.

Quanti LPS assicurerà NVIDIA? L'azienda afferma che il proprio approccio sarà strategico e disciplinato. La maggior parte dei clienti NVIDIA continuerà a garantirsi i propri LPS, e la grande maggioranza degli LPS che ospiteranno calcolo NVIDIA continuerà a essere assicurata direttamente da CSP, imprese, costruttori di AI sovrana e altri clienti. NVIDIA si concentrerà in modo selettivo su siti eccezionali in cui una domanda visibile e duratura possa supportare più generazioni di calcolo NVIDIA. È l'accordo stesso a definire le tappe da monitorare: i data center che entreranno in servizio in modo graduale tra il 2028 e il 2030, l'eventuale decisione di esercitare l'opzione sui restanti 3,75 gigawatt del sito e l'eventuale comparsa altrove di garanzie comparabili a livello di sito.

L'infrastruttura dell'intelligenza

PORTS-Pike rappresenta il passo successivo nel percorso di NVIDIA. L'azienda ha iniziato costruendo chip per il computing accelerato, per poi espandersi nei sistemi, nel networking, in CUDA e nelle fabbriche AI full-stack. Oggi contribuisce ad assicurare l'infrastruttura critica necessaria per costruire queste fabbriche.

NVIDIA si descrive come la piattaforma full-stack per l'infrastruttura AI e investe nelle fondamenta di lunga durata delle fabbriche AI affinché i suoi clienti possano distribuire quella che definisce la piattaforma di calcolo più produttiva al mondo, generazione dopo generazione. Assicurandosi le risorse critiche necessarie per ospitare il calcolo NVIDIA, afferma l'azienda, potrà aiutare le aziende più innovative del mondo a costruire le fabbriche AI che alimenteranno l'era dell'intelligenza.

Fonte: NVIDIA Blog