Le azioni Nvidia sono balzate di oltre il 7% giovedì dopo che il produttore di chip ha comunicato utili migliori delle attese e ha fornito una previsione fiduciosa sulla domanda di intelligenza artificiale. I risultati hanno attenuato le preoccupazioni che la crescita della società potesse rallentare.

NVIDIA Corporation, NVDA

In quanto uno dei titoli con il maggior peso sia nello S&P 500 sia nel Nasdaq, Nvidia esercita un'influenza notevole sugli indici, e i suoi risultati sono ampiamente interpretati come un indicatore della spesa per le infrastrutture di intelligenza artificiale in tutto il settore tecnologico.

Il forte rapporto ha generato ondate di rialzo in tutto il settore tecnologico. Marvell Technology è avanzata sulla spinta dei propri risultati, e l'iShares Semiconductor ETF è tornato in modalità rialzo dopo mesi di andamento laterale. Nvidia e Marvell sono entrambe tra le principali partecipazioni di quel fondo, quindi i loro movimenti si riflettono direttamente su di esso.

Le azioni Salesforce sono salite di oltre il 21% dopo la pubblicazione dei risultati. Ciò ha contribuito a far salire più in generale i titoli del software, con l'iShares Expanded Tech-Software Sector ETF in avvicinamento ai massimi di metà agosto.

Anche CrowdStrike ha conseguito forti risultati, con il titolo in guadagno di oltre il 18%. La società di cybersecurity ha alimentato il clima positivo nel settore tecnologico di giovedì.

Reazione più ampia del mercato

Il Nasdaq Composite è salito dell'1,3% grazie ai rialzi del settore tecnologico. Lo S&P 500 ha guadagnato circa lo 0,7%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto circa lo 0,4%, restando indietro rispetto agli indici a forte componente tecnologica.

Al di fuori della tecnologia, gran parte del mercato sembrava trovarsi in fase di attesa. Gli operatori sono in attesa dell'intervento del presidente della Federal Reserve Kevin Warsh al Simposio di Jackson Hole di venerdì. Il ritrovo annuale di Jackson Hole, nel Wyoming, ha una lunga storia come palcoscenico per i segnali di politica monetaria della Fed, il che accresce l'attenzione sui discorsi di quest'anno.

I rendimenti obbligazionari si sono stabilizzati dopo essere saliti bruscamente la scorsa settimana. Gli investitori hanno seguito da vicino i movimenti del mercato dei Treasury e hanno cercato di valutare se la Fed manterrà i tassi di interesse invariati.

Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono arrivate a 203.000, in calo rispetto alla settimana precedente. Il dato è stato interpretato come un segnale positivo per il mercato del lavoro in vista dell'evento di Jackson Hole. Le domande iniziali, pubblicate ogni giovedì dal Dipartimento del Lavoro, sono tra i dati più tempestivi sul mercato del lavoro disponibili per i funzionari della Fed.

L'operazione di Nvidia su Hugging Face e i commenti sull'AI

Mercoledì sera sono emerse notizie secondo cui Nvidia avrebbe concordato l'acquisizione di Hugging Face, una piattaforma open-source di modelli di intelligenza artificiale, per 12,9 miliardi di dollari. L'operazione non è stata confermata ufficialmente. Hugging Face ospita una delle più grandi librerie pubbliche di modelli e dataset open-source, un hub ampiamente utilizzato dagli sviluppatori che costruiscono sopra i chip e il software di Nvidia.

L'amministratore delegato di Nvidia, Jensen Huang, ha discusso la strategia di investimento della società nell'AI durante la conference call sugli utili. Ha detto che il suo unico rimpianto è stato non aver investito di più e prima nei laboratori di AI.

I risultati del retail al centro dell'attenzione

Sia Dollar General sia Dollar Tree hanno riportato utili migliori delle attese. I due retailer discount hanno dichiarato di stare attirando acquirenti con redditi più elevati, il che ha contribuito a sostenere i loro risultati. In quanto le due più grandi catene di dollar store statunitensi, i loro commenti sul comportamento degli acquirenti offrono una lettura ampia della spesa dei consumatori.

Sebbene entrambe le società abbiano superato le stime, i loro titoli si sono mossi in direzioni diverse. La differenza è stata determinata dalle previsioni future piuttosto che dalla performance recente.

L'analista tecnico Frank Cappelleri ha affermato che i titoli del software sono stati tra quelli con i maggiori movimenti della giornata. Ha osservato che l'ETF del software ha mantenuto il supporto dopo il ribasso di giugno e ha rotto al rialzo.

Anche l'ETF dei semiconduttori è tornato in modalità rialzo. Se il discorso di Warsh di venerdì dovesse indicare un percorso stabile dei tassi, i mercati potrebbero registrare un ulteriore proseguimento del rialzo nella prossima settimana, con gli operatori che osservano anche se l'operazione Nvidia-Hugging Face riportata dai media verrà confermata ufficialmente.