Lo Stato di New York sta chiedendo almeno 36 miliardi di dollari alla piattaforma di mercati predittivi Kalshi, presentando petizione presso un tribunale statale per chiudere la piattaforma e privarla del triplo dei propri guadagni.

Il Procuratore Generale Letitia James ha depositato la petizione di venerdì insieme a una mozione per un'ordinanza restrittiva temporanea, accusando la piattaforma di operare come attività di gioco d'azzardo senza licenza su otto capi d'imputazione. Gli atti indicano la cifra di 36 miliardi di dollari a titolo di risarcimento come importo minimo, in attesa di un rendiconto completo.

Le accuse spaziano dalle violazioni del divieto di gioco d'azzardo sancito dalla Costituzione di New York alle scommesse clandestine, al possesso di documenti di gioco d'azzardo, all'esercizio senza licenza di scommesse sportive mobili e al federal Wire Act. Lo Stato chiede inoltre 100.000 dollari per ogni offerta di scommessa sportiva, oltre a restituzione e rinuncia agli utili.

"Kalshi ha scelto di ignorare le leggi sul gioco di New York, che esistono per proteggere i consumatori, prevenire il gioco problematico, fornire finanziamenti per servizi pubblici essenziali e garantire che ogni azienda giochi secondo le stesse regole", ha dichiarato in una nota la Governatrice di New York Kathy Hochul, aggiungendo che lo Stato stava intervenendo per fermare il suo "comportamento illegale" e portare l'azienda in regola.

Gli investigatori hanno effettuato scommesse di prova sulla piattaforma, tra cui quattro contratti su una vittoria del Connecticut contro il Michigan ad aprile per 1,14 dollari comprese le commissioni. La petizione rileva che Kalshi permette a diciottenni di aprire conti, mentre New York fissa l'età minima a 21 anni. Offre inoltre mercati su partite che coinvolgono squadre universitarie di New York, una pratica vietata anche agli operatori con licenza.

La Commodity Futures Trading Commission si era mossa un giorno prima per bloccare l'azione esecutiva. Aveva citato in giudizio New York ad aprile per stabilire che la legge federale le conferisce autorità esclusiva sui contratti legati a eventi, e giovedì ha chiesto alla corte in quella causa un'ordinanza restrittiva per impedire allo Stato di avviare azioni penali o civili contro Kalshi o qualsiasi altra piattaforma registrata presso la CFTC. New York ha presentato la petizione il giorno successivo a prescindere. La controversia mette alla prova un confine fondamentale nella regolamentazione finanziaria statunitense: se i contratti legati a eventi del mondo reale siano derivati governati dal diritto federale sulle materie prime o prodotti di gioco d'azzardo che gli Stati regolamentano da oltre un secolo.

Il record giudiziario altalenante di Kalshi

Kalshi ha ottenuto per lo più sentenze sfavorevoli. Ha fatto causa alla New York State Gaming Commission nel Southern District lo scorso ottobre, le è stata negata un'ingiunzione preliminare il 7 luglio e le è stata rifiutata la protezione in attesa di appello il 27 luglio. Un giudice del Michigan l'ha sottoposta a restrizioni a giugno, e la King County Superior Court ha concesso a Washington un'ingiunzione preliminare il 20 luglio.

Le sue due vittorie degne di nota sono arrivate al Third Circuit, che ha confermato un'ingiunzione contro il New Jersey ad aprile, e in Minnesota, dove un giudice federale ha bloccato il divieto dello Stato il 27 luglio. La sentenza del Minnesota si è incentrata sulla questione se i contratti legati a eventi qualifichino come swap ai sensi del Commodity Exchange Act. Il giudice Katherine Menendez ha stabilito che molti lo sono, evidenziando tuttavia i mercati sportivi e quelli legati alla cultura pop come i casi più dubbi. La petizione di New York prende di mira quasi esclusivamente lo sport.

Il conflitto federale-statale sui mercati predittivi

New York rappresenta l'ultimo fronte di una campagna portata avanti dall'amministrazione Trump per mesi. La CFTC ha citato in giudizio Illinois, Arizona e Connecticut per i loro tentativi di regolamentare i contratti legati a eventi, ha aggiunto il Wisconsin all'elenco e si è mossa contro il Minnesota entro poche ore dall'entrata in vigore del divieto. Il presidente ha sostenuto direttamente l'agenzia, definendo i funzionari statali che si oppongono ai mercati predittivi "SCUM".

I dati forniti dalla stessa Kalshi, citati nella petizione, collocano la sua valutazione a 22 miliardi di dollari e il volume di trading annualizzato a 178 miliardi di dollari, il che significa che la richiesta di danni di 36 miliardi di dollari supera l'intero valore dichiarato dell'azienda. Il Procuratore Generale James ha citato in giudizio Coinbase e Gemini ad aprile sulla base di un'analoga teoria giuridica.