Le azioni americane sono scese giovedì mentre sono tornati i timori sul trade AI — il gruppo di titoli semiconductorili, cloud e tecnologici legato alla spesa per l'intelligenza artificiale — con i titoli tecnologici a guidare il calo dopo i rapporti sui risultati di Tesla e Meta.

L'S&P 500 è sceso di oltre l'1%, e il Nasdaq Composite, fortemente ponderato verso la tecnologia, ha perso il 2,6%, mentre il Dow Jones Industrial Average è rimasto poco mossa. I titoli dei semiconduttori sono crollati, invertendo i guadagni di mercoledì, e gli investitori si sono spostati sulle obbligazioni, spingendo verso il basso i rendimenti del Tesoro, poiché i rendimenti scendono quando i prezzi delle obbligazioni salgono.

I movimenti dei titoli di giovedì

Le azioni Meta sono scese di quasi il 7% mentre gli investitori valutavano i risultati trimestrali della società. Insieme ai risultati, Meta ha annunciato uno stock split 2-per-1, una mossa che raddoppia il numero di azioni in circolazione e dimezza il prezzo per azione lasciando invariato il valore totale della società.

Le azioni Tesla sono state volatile dopo risultati superiori alle attese. Gli investitori hanno valutato la riduzione della spesa in capitale pianificata per il 2026 rispetto a una spesa più elevata nel 2027 e 2028, con le uscite successive destinate a Optimus, Cybercab e Terafab — il robot umanoide, il robotaxi e i programmi di produzione su larga scala di Tesla. I risultati di Tesla non hanno placato le preoccupazioni degli investitori sui costi.

CoreWeave, un fornitore cloud che affitta potenza di calcolo per carichi di lavoro AI, è crollata del 10% mentre tornavano i timori sul costo del capitale, con preoccupazioni concentrate sui bilanci pesantemente indebitati.

Le azioni SpaceX sono scese, restituendo più della metà del guadagno maturato con i risultati di mercoledì.

Blackstone, uno dei maggiori gestori di attivi alternativi al mondo, è salita dell'8% dopo aver fornito prospettive ottimistiche sulle prossime vendite di investimenti. La società aveva registrato risultati del terzo trimestre più deboli a causa degli elevati costi di finanziamento, e le sue prospettive di vendita hanno attirato l'attenzione degli investitori.

Prezzi del petrolio e dati sul lavoro

Un ha riferito che gli Stati Uniti e Israele si stanno preparando a nuovi attacchi contro l'Iran dopo le elezioni di medio termine americane. Il Brent, il benchmark internazionale del petrolio, è salito a 113 dollari al barile, e il West Texas Intermediate, il benchmark americano, ha raggiunto i 100 dollari. Un letale attacco contro un aeroporto e un giacimento petrolifero in Arabia Saudita ha spinto al rialzo i prezzi dell'energia, e il petrolio ha raggiunto un massimo di cinque mesi.

I dati sul mercato del lavoro hanno offerto una controtendenza: le richieste di sussidio di disoccupazione sono scese a 194.000 la scorsa settimana, il dato più basso in tre mesi — un indicatore ad alta frequenza sui licenziamenti che alimenta le deliberazioni sui tassi della Fed.

La seduta di venerdì e la settimana a venire

Venerdì, il ribasso della tecnologia ha fatto una pausa. L'S&P 500 è scivolato dello 0,5%, e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,2%. Il Dow è caduto dell'1,2%, ovvero 653 punti, dopo la chiusura invariata di giovedì. Ha comunque registrato un rendimento settimanale positivo, a differenza degli altri due principali indici.

Il PHLX Semiconductor Index, un indicatore ampiamente seguito dei titoli dei chip, ha guadagnato lo 0,44% e si è allontanato dalla sua media mobile a 200 giorni, una linea di tendenza a lungo termine osservata da molti trader.

22V Research ha dichiarato che più i grandi spenditori dell'AI necessitano dei mercati del credito, più costoso sarà per gli altri finanziare la costruzione delle infrastrutture.

L'attenzione si sposta ora sulla prossima settimana, quando Alphabet, Amazon e Microsoft — tre dei maggiori spenditori in data center AI — pubblicheranno i risultati, offrendo agli investitori un quadro aggiornato della spesa in capitale dietro il trade AI. La Federal Reserve annuncerà anche la sua decisione sui tassi di ottobre, un determinante chiave dei costi di finanziamento che sono stati al centro delle preoccupazioni sul costo del capitale emerse questa settimana.

Questo articolo è apparso originariamente su CoinCentral.