I potenziali compratori di case che aspettano un calo dei tassi ipotecari prima di acquistare potrebbero stare osservando un dato ormai superato — e non sono affatto i soli.

Un sondaggio commissionato da Neighbors Bank, un istituto di credito di Columbia, Missouri, specializzato in mutui per chi acquista per la prima volta e per altre categorie che il mercato ipotecario tende a trascurare, ha intervistato 1.000 potenziali compratori. La maggior parte di loro non sapeva dire a che livello fossero effettivamente i tassi mentre aspettava: solo il 35% ha collocato il tasso medio a 30 anni nell'intervallo corretto, mentre il 45% l'ha sovrastimato.

Il risultato è che molti compratori si stanno tenendo fuori dal mercato a causa di un numero che non stanno seguendo — un numero che Fannie Mae, la Mortgage Bankers Association (MBA) e altri previsori non si aspettano di rivedere per anni. Nel frattempo, il 72% dei compratori intervistati ha messo in pausa la ricerca, e i millennial hanno registrato le attese più lunghe, pari a 14 mesi.

Perché i previsori dicono che il 5% non tornerà presto

Il sondaggio settimanale di Freddie Mac collocava il tasso fisso a 30 anni al 2,65% nel gennaio 2021 e, entro ottobre 2023, al 7,79%. Quest'anno è inizialmente sceso al 5,98% verso la fine di febbraio, per poi risalire al 6,49% al 9 luglio e al 6,66% al 27 agosto.

I tassi ipotecari seguono l'andamento più ampio dei tassi di interesse, sul quale la Federal Reserve influenza attraverso il proprio tasso di politica monetaria. La Fed ha aumentato i tassi in modo aggressivo nel 2022 e nel 2023 per contrastare l'inflazione, spingendo i costi del credito in tutta l'economia — mutui immobiliari compresi — ai massimi di diversi decenni, e le attese di tagli dei tassi sono state ripetutamente rinviate a causa dell'inflazione persistente.

Da lì, le previsioni non cambiano molto. La previsione immobiliare di giugno di Fannie Mae vede il tasso fisso a 30 anni a una media del 6,4% per il resto del 2026, con un allentamento al 6,3% nel 2027. La Mortgage Finance Forecast di giugno della MBA, per la sua parte, lo colloca al 6,5% nel terzo e quarto trimestre — e ancora al 6,5% fino al 2027. Gli analisti interpellati da U.S. News prevedono tassi compresi tra il 6% e il 6,5% per i prossimi tre anni, e la testata ha riferito che le proiezioni di giugno degli stessi funzionari della Fed rendevano un aumento dei tassi nel 2026 più probabile di un taglio.

Ciononostante, il 34% di chi attende dichiara che acquisterebbe il giorno stesso in cui i tassi raggiungessero il proprio numero.

Il pentimento si fa sentire tra chi attende

Tra i compratori che hanno rimandato, il 41% ha già dei rimpianti e afferma che avrebbe dovuto muoversi prima che tassi o prezzi peggiorassero. Se potessero rifare il 2025, il 17% dice che avrebbe comprato una casa. Nel frattempo, il 40% fa risalire il proprio rimpianto a un periodo precedente, l'era della pandemia, quando il tasso a 30 anni scese fino al 2,65%.

Nemmeno l'attesa è stata gratuita. Tra tutti gli intervistati, il 49% ha dichiarato che l'aumento degli affitti ha ridotto i risparmi destinati all'acquisto di una casa e ha ritardato i propri piani. E il 67% ritiene che le case che sta cercando costino oggi più di quando ha iniziato la ricerca.

Cosa possono fare i compratori in un mercato al 6,7%

Il consiglio del rapporto parte da un reality check, visto che molti compratori si sbagliavano sul tasso attuale.

"Prima di dare per persa quest'anno, i compratori di case dovrebbero verificare a che livello si trovano effettivamente i tassi e quali opzioni di mutuo sono disponibili, invece di attendere un numero che potrebbe essere fuori passo con il mercato", scrive nel rapporto Ashley Harris, direttrice dell'educazione per i compratori di casa della banca.

Acquistare un ribasso del tasso è un'altra strada. Un compratore che paga punti sconto alla chiusura ottiene un tasso permanentemente più basso e una rata mensile più piccola. I programmi di assistenza per l'acconto — alcuni con condono, altri differiti — possono ridurre il denaro contante iniziale necessario, il costo verso il quale il 18% di chi attende ha dichiarato di stare ancora risparmiando. Neighbors Bank offre entrambe le opzioni ed è specializzata nei primi acquirenti, quindi trae beneficio quando le persone smettono di aspettare. La sua storicità dei tassi proviene direttamente da Freddie Mac, e la sua lettura delle previsioni coincide con quella di Fannie Mae, della MBA e degli analisti interpellati da U.S. News.

Chi blocca un tativo oggi conserva inoltre una classica via d'uscita: la maggior parte degli istituti di credito offre la possibilità di rifinanziare in seguito, quindi se i tassi dovessero alla fine scendere, un mutuo esistente può essere sostituito con uno più economico — anche se la rifinanziazione comporta i propri costi di chiusura e non è garantito che convenga.

Gli esperti di LendingTree non si aspettano il 5% nel 2026 e non vedono i tassi scendere sotto il 6% tanto presto. Anche se i tassi dovessero allentarsi entro la fine dell'anno, avvertono, l'aumento dei prezzi delle case e la concorrenza potrebbero annullare quanto un compratore ha risparmiato aspettando.

Questo articolo è apparso originariamente su Moneywise.com. Fornisce esclusivamente informazioni e non deve essere interpretato come consulenza.