Milestone Asset Management ha aumentato sensibilmente la propria partecipazione in Salesforce (NYSE: CRM) durante il terzo trimestre, e le azioni della società di software per la gestione delle relazioni con i clienti sono salite a metà ottobre dopo un upgrade di Bank of America, un importante contratto con il governo del Regno Unito e il continuo slancio dei suoi prodotti AI aziendali. Il guadagno del titolo è arrivato mentre gli investitori valutavano i piani della società di generare ricavi dai prodotti AI aziendali.

Milestone aumenta la partecipazione in Salesforce

Milestone deteneva 13.197 azioni Salesforce per un valore di $3,03 milioni al 30 settembre, secondo un modulo 13F depositato il 15 ottobre. La società ha acquistato 8.655 azioni durante il trimestre, portando la propria posizione dal 190,6% in più rispetto alle 4.542 azioni di fine trimestre precedente.

I moduli 13F sono dichiarazioni trimestrali che i gestori di investimenti istituzionali presentano alla SEC statunitense, e registrano la proprietà delle azioni alla chiusura del trimestre. Tali documenti non spiegano le motivazioni degli acquisti e non consentono di confermare se Milestone abbia modificato la propria posizione dal 30 settembre.

Il titolo sale dopo il cambio di rating

L'analista di Bank of America Tal Liani ha aggiornato Salesforce da Underperform a Buy il 12 ottobre, innalzando il target di prezzo da $160 a $285. L'analista ha citato la strategia AI della società e le consolidate relazioni con i clienti. Il nuovo target si colloca circa il 15% sopra il prezzo di chiusura di giovedì, e la revisione stessa innalza il target di circa il 78%. I target di prezzo degli analisti rappresentano la stima di una singola società, sono generalmente riferiti all'anno avanti e vengono rivisti al emergere di nuovi risultati e condizioni.

Il titolo CRM ha chiuso giovedì a $246,74, in rialzo del 4,57%, dopo aver toccato $247,18 intraday. L'avanzata è seguita a una precedente ripresa del titolo Salesforce legata al rating rivisto. La performance di giornata si distingue dai dati di proprietà di fine trimestre come quelli del deposito di Milestone.

Contratto nel Regno Unito e strumenti di vendita AI

Il 15 ottobre Salesforce ha annunciato un accordo con HM Revenue & Customs, l'agenzia delle entrate britannica. Il contratto potrebbe raggiungere 2 miliardi di sterline in 15 anni e copre servizi per oltre 39 milioni di cittadini e imprese. Un valore potenziale di2 miliardi di sterline distribuito su un orizzonte di 15 anni rende l'accordo un impegno pubblico di lunga durata, integrando il software Salesforce nei servizi fiscali quotidiani utilizzati da decine di milioni di persone e imprese.

ZoomInfo ha inoltre confermato una partnership di dati per Hunter, il nuovo agente di vendita di Salesforce. Hunter combina i registri dei clienti con informazioni esterne per identificare potenziali clienti e preparare il contatto, e Salesforce prevede una disponibilità più ampia entro la fine dell'anno. Quel lancio offre alla gamma di agenti della società un traguardo a breve termine per monitorare l'adozione reale.

The Kobeissi Letter, un account seguito da circa 2,7 milioni di persone su X, ha riportato che 42 titoli AI hanno generato il 67% dei guadagni dell'S&P 500 dal 2024. Questi dati forniscono contesto sulla concentrazione di mercato guidata dall'AI, non un'indicazione della performance futura di Salesforce.

Dubbi sui ricavi AI

Salesforce ha riportato oltre $1,5 miliardi di ricavi ricorrenti annuali per Agentforce, la sua suite di agenti AI autonomi per i flussi di lavoro di servizio e vendita, nei suoi ultimi risultati trimestrali. Gli investitori continuano a osservare se l'adozione aziendale dei prodotti si tradurrà in vendite e profitti più elevati. I ricavi ricorrenti annuali — il valore annualizzato degli abbonamenti attivi — sono la metrica attraverso cui si misura tale dibattito, e il prossimo rapporto trimestrale di Salesforce insieme al più ampio lancio di Hunter previsto entro la fine dell'anno sono i prossimi momenti in cui nuovi dati sull'adozione saranno resi pubblici.

Il dibattito si sviluppa in un contesto di più ampie preoccupazioni relative alle forniture di chip AI. Il presidente della Fed di New York John Williams ha dichiarato che la domanda potrebbe superare l'offerta per più di due anni, sebbene si riferisse all'hardware e non al software di Salesforce.