Prima di diventare una società, Mida esisteva come tre idee separate all’interno di Renmoney, una banca nigeriana di microfinanza digitale dove i suoi tre fondatori lavoravano insieme, cercando inconsapevolmente di risolvere lo stesso problema.

Mayowa Anibaba, Okeroghene Egbi e Adija Uzodinma ricoprivano tutti ruoli dirigenziali senior presso il prestatore. Anibaba guidava l’ingegneria, Egbi era responsabile di prodotto e marketing, mentre Uzodinma supervisionava IT e operations. Internamente si definivano “il trio”.

Dai loro diversi ruoli, avevano individuato la stessa debolezza nel credito digitale. Un prestatore poteva semplificare l’onboarding, automatizzare le verifiche del credito e approvare prestiti in pochi minuti. Ma se i debitori non rimborsavano quei prestiti, quelle efficienze operative offrivano un valore limitato.

Quando il trio iniziò a confrontarsi con prestatori al di fuori di Renmoney, si rese conto che il problema non era limitato a una sola istituzione. Anibaba, che aveva iniziato a fare consulenza per altre società di credito, scoprì che molte di esse affrontavano la stessa difficoltà: recuperare prestiti scaduti.

I tre fondatori lasciarono Renmoney a pochi mesi di distanza l’uno dall’altro nel 2023. Nel novembre 2023 lanciarono Mida, una startup che fornisce software e servizi di recupero per i prestatori, inclusi strumenti per il recupero crediti, l’onboarding dei debitori e il recupero dei prestiti.

L’opportunità di mercato era ampia. Il mercato nigeriano del credito digitale è stimato in $2.1 miliardi, mentre il numero di prestatori digitali autorizzati è salito da 173 nell’aprile 2023 a 461 entro agosto 2025. Questo aumento ha seguito l’introduzione, da parte della Federal Competition and Consumer Protection Commission, di un quadro di licenze per i prestatori digitali nel 2023, che ha formalizzato un settore in precedenza regolato in modo meno strutturato. Con l’accesso di un numero crescente di nigeriani ai prestiti tramite piattaforme digitali, sono aumentate anche le insolvenze. Il Credit Conditions Survey del Q2 2025 della Central Bank of Nigeria ha segnalato tassi di default in crescita sia nei prestiti garantiti sia in quelli non garantiti. L’inflazione elevata e le pressioni sul costo della vita in Nigeria hanno ulteriormente ridotto la capacità di rimborso delle famiglie, rendendo l’infrastruttura di recupero una priorità crescente per i prestatori, più che un elemento secondario. Per Mida, il divario tra l’erogazione dei prestiti e il loro recupero è diventato un’opportunità commerciale.

Giorno 1: un esperimento diventa un’azienda

Intorno a luglio 2023, quattro mesi prima del lancio formale di Mida, Anibaba iniziò a sviluppare come progetto parallelo quello che sarebbe diventato il minimum viable product, o MVP, dell’azienda. Voleva verificare se i bassi tassi di recupero che aveva osservato potessero essere affrontati in modo diverso.

“Stavo aiutando altre organizzazioni che cercavano di risolvere lo stesso problema”, ha detto. “Oltre al fatto che stavamo lavorando internamente per risolvere questo problema, il problema era molto più grande di quanto ci aspettassimo.”

Mesi dopo, mentre discuteva un’idea di startup con Uzodinma, Egbi scoprì che Anibaba aveva già iniziato a costruire una soluzione quasi identica. Invece di portare avanti tre idee separate, i fondatori decisero di unire le rispettive competenze. Anibaba portò il prodotto che aveva già sviluppato, mentre Egbi e Uzodinma aggiunsero esperienza commerciale, di prodotto e operativa maturata negli anni nel settore del credito.

Nel novembre 2023, gli utenti dell’MVP di Anibaba migrarono a Mida Collect, il primo prodotto commerciale dell’azienda. Secondo i fondatori, Mida fu lanciata ufficialmente dopo aver raccolto $50,000 da familiari e amici. Il suo primo cliente fu Sofri, la piattaforma di credito digitale gestita da Links Microfinance Bank.

Mida afferma che Sofri ha utilizzato la sua piattaforma per migliorare gli incassi, ridurre i mancati rimborsi e integrare i flussi di lavoro di recupero direttamente nelle proprie operazioni di credito.

Egbi ha descritto il lancio di Mida come un misto di entusiasmo e apprensione. “Ma eravamo molto entusiasti perché avevamo una visione e un percorso per arrivarci”, ha detto.

Giorno 500: il software non bastava

Inizialmente Mida presumeva che i prestatori volessero soprattutto strumenti migliori per approvare ed erogare prestiti. Le conversazioni con i clienti misero rapidamente in discussione questa visione.

“Quando abbiamo iniziato, non avevamo in programma di occuparci di recupero”, ha detto Anibaba. “Ma ci siamo resi conto che le voci più forti del mercato in quel momento dicevano: ‘Ho così tanti crediti deteriorati. Come li recupero?’ Questo ha accelerato la nostra roadmap sul recupero.”

Quel feedback spinse Mida a riconsiderare ciò che stava costruendo. Nel marzo 2024, la startup lanciò Mida Omni, una piattaforma enterprise che riuniva in un unico sistema recuperi digitali, operazioni di call center, segmentazione del portafoglio e reportistica. Due mesi dopo, l’azienda lanciò MidaX per aiutare gli agenti di recupero a pianificare le visite, localizzare i debitori tramite digital skip tracing, registrare le attività sul campo e reinserire quegli aggiornamenti nelle operazioni di recupero dei prestatori.

“È così che siamo passati dal considerarci una startup puramente tecnologica al renderci conto che dovevamo offrire anche servizi”, ha detto Anibaba.

I fondatori hanno affermato che la crescita di Mida ha anche evidenziato una debolezza nel business. La sua base clienti continuava ad ampliarsi, ma l’azienda restava fortemente dipendente da operazioni di recupero ad alta intensità di personale.

“I ricavi erano imprevedibili, mentre stipendi, infrastruttura tecnologica e costi operativi dovevano essere pagati ogni mese”, ha osservato l’azienda. “La domanda più difficile era se Mida potesse diventare una società tecnologica scalabile invece che semplicemente un’agenzia di recupero crediti più grande.”

La tensione tra costruire software e fare affidamento su operazioni umane è una sfida ricorrente per le startup fintech africane che operano in mercati dove infrastruttura digitale, copertura dei credit bureau e verifica degli indirizzi fisici restano disomogenee. Anche così, meno di un anno dopo il lancio, la startup ha dichiarato di aver acquisito come cliente OxygenX, il braccio di credito digitale di Access Holdings. Nel luglio 2024, Mida ha raccolto un round pre-seed da $400,000 da Founders Factory Africa per espandere prodotti e operations.

Giorno 1000: diventare infrastruttura

Nel terzo trimestre del 2025, Mida ha completato l’MVP di Mida Forms, un prodotto che consente ai prestatori di configurare onboarding dei clienti, controlli KYC, credit scoring, richieste di prestito, lettere di offerta e flussi di approvazione senza lunghe integrazioni tecniche.

A quel punto, Mida aveva iniziato a integrare l’AI nella propria infrastruttura creditizia. L’azienda ha dichiarato di aver usato inizialmente l’AI per arricchire i dati sui debitori e migliorare le decisioni di credito, prima di introdurre un telecollector autonomo basato su AI in grado di chiamare i debitori e seguire i conti scaduti. L’adozione dell’AI sta accelerando nel fintech africano, con piattaforme di credito che utilizzano il machine learning per credit scoring e rilevamento delle frodi, sebbene la sua applicazione nel recupero crediti sia rimasta indietro rispetto all’origination.

Nel tempo, Mida ha affermato di voler usare l’AI per prevedere quali debitori siano più propensi al default, raccomandare la strategia di recupero più adatta per ciascun conto, personalizzare il coinvolgimento dei clienti e fornire ai prestatori raccomandazioni in tempo reale sui loro portafogli.

Con l’aumento dei ricavi da tecnologia enterprise, l’economia dell’azienda ha iniziato a cambiare. Incassi e recuperi sono cresciuti senza un aumento proporzionale dell’organico, i margini lordi sono migliorati e Mida è diventata positiva a livello di EBITDA nel primo trimestre del 2026, secondo la società.

Tre anni dopo che l’esperimento iniziale è diventato un’azienda, Mida ha dichiarato di aver gestito oltre ₦100 miliardi ($73 milioni) in portafogli di debito e recuperato più di ₦1 miliardo ($731,000) in crediti deteriorati. La startup punta ora a un round seed da $1 milione a $3 milioni per rafforzare le proprie capacità di AI ed espandere la sua infrastruttura API e di credito embedded. L’azienda ha aggiunto che sono in corso discussioni per stabilire una presenza in Ghana e Kenya, due mercati in cui il credito digitale è cresciuto in modo significativo e dove l’infrastruttura di recupero prestiti non ha tenuto il passo con la crescita dell’origination.