Le azioni di Intel (INTC) sono scese del 29% venerdì, chiudendo a 65,76 dollari, in calo di 26,31 dollari rispetto alla chiusura di giovedì a 92,07 dollari. Il titolo ha toccato un minimo di 63,20 dollari durante la seduta, mentre i volumi hanno raggiunto 455,6 milioni di azioni, oltre quattro volte la media di 107,7 milioni. Il titolo ha perso un altro 1% negli scambi after-hours, a 64,89 dollari.

Il ribasso è seguito ai risultati del terzo trimestre e alle previsioni per il quarto trimestre di Intel. I ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 21% su base annua a 16,5 miliardi di dollari. L'utile netto rettificato è salito del 169% a 2,8 miliardi di dollari, mentre l'EPS rettificato è salito del 126% a 0,52 dollari. La reazione del mercato, tuttavia, è dipesa meno dal trimestre riportato che dalle prospettive della società, rimaste ben al di sotto delle stime di Wall Street.

Le vendite data center e intelligenza artificiale hanno rappresentato gran parte della crescita. I ricavi di quel segmento sono saliti del 78% a 7,3 miliardi di dollari. L'attività di computing client di Intel ha invece registrato un calo del 5% dei ricavi a 8,1 miliardi di dollari, uno squilibrio che delinea la sfida a breve termine della società in vista dell'ultimo trimestre dell'anno.

Perché gli investitori hanno venduto

Intel prevede ricavi per il quarto trimestre tra 15 e 16 miliardi di dollari ed EPS rettificato di 0,25 dollari. Questi dati sono rimasti al di sotto delle attese degli analisti di circa 17,1 miliardi di dollari di ricavi e 0,43 dollari di EPS.

L'amministratore delegato Lip-Bu Tan ha attribuito parte della pressione all'aumento dei prezzi dei chip di memoria. Ha dichiarato che i costi più alti delle memorie stanno comprimendo i budget IT aziendali e riducendo la domanda di processori per PC, poiché gli acquirenti destano più spesa alla memoria e meno ai chip di Intel.

Tan ha anche citato un incidente presso lo stabilimento di Intel in Israele che ha comportato una chiusura prolungata. L'interruzione dovrebbe ridurre le spedizioni di chip per server nel quarto trimestre.

Il direttore finanziario David Zinsner ha dichiarato che il rallentamento del mercato dei PC dovrebbe proseguire "almeno fino alla prima metà del prossimo anno".

Anche le condizioni del mercato delle memorie sono sotto osservazione. SK Hynix ha dichiarato all'inizio del mese di attendersi che la domanda di chip di memoria superi l'offerta fino alla fine del decennio, una situazione che potrebbe continuare a esercitare pressione sui produttori di PC. Con both la stretta sui prezzi delle memorie e la chiusura in Israele destinate a pesare sul quarto trimestre, il prossimo report trimestrale di Intel indicherà quanto duraturi si riveleranno questi venti contrari.

A un certo punto venerdì mattina, Intel era in procinto di registrare la sua peggiore giornata dal 1974. Il calo ha cancellato quasi 150 miliardi di dollari dal valore di mercato della società, portando la capitalizzazione a circa 347,6 miliardi di dollari.

BREAKING: Intel, $INTC , extends losses to -30% on the day, now on track for its biggest decline on record. Not even the Dot-Com bubble or 1970s saw a decline in $INTC like this. pic.twitter.com/nQgX594Ix9 — The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 30, 2026

Il post è stato pubblicato da The Kobeissi Letter su X: https://x.com/KobeissiLetter/status/2116166412024868892?ref_src=twsrc%5Etfw

La partecipazione governativa perde valore

Il governo statunitense detiene una partecipazione in Intel. Lo scorso agosto, l'amministrazione Trump ha acquisito una quota del 9,9% a 20,47 dollari per azione, pari a 433,3 milioni di azioni primarie del valore di circa 8,9 miliardi di dollari all'epoca, una posizione abbastanza grande da rendere il governo federale uno dei maggiori azionisti di Intel.

Al prezzo di chiusura di giovedì, la partecipazione del governo era valutata circa 39,9 miliardi di dollari. Dopo il calo di venerdì, il suo valore è sceso a circa 28,5 miliardi di dollari, con una perdita cartolare di oltre 11 miliardi di dollari in un solo giorno.

L'investimento resta sopra il prezzo di acquisto: la chiusura di venerdì è più di tre volte il prezzo di 20,47 dollari pagato dal governo, lasciando la posizione valere più del triplo dell'esborso originale di 8,9 miliardi di dollari. L'intervallo di negoziazione a 52 settimane di Intel è compreso tra 32,89 e 142,35 dollari, un arco che illustra quanto il titolo abbia oscillato nell'ultimo anno.

Alla chiusura di venerdì, Intel ha registrato un range giornaliero di 63,20 a 68,77 dollari e un margine lordo del 56,08%.

Fonte: https://coincentral.com/why-intel-intc-stock-crashed-29-on-friday/