L'oro ha messo a segno un forte rimbalzo nelle ultime sedute della settimana scorsa dopo che Trump ha escluso attacchi all'Iran prima delle elezioni di novembre, aggiungendo che le due parti hanno svolto colloqui produttivi. I titoli hanno innescato un rally di sollievo nell'oro, che si è accelerato con il rientro dei rendimenti del Tesoro e del dollaro USA. L'oro è prezzato in dollari USA e non paga alcun rendimento, quindi rendimenti in calo e un dollaro più debole riducono generalmente il costo opportunità di detenere il metallo.

I progressi si sono però fermati nel weekend. L'Iran ha dichiarato insufficiente la risposta USA alla sua proposta di riaprire lo Stretto di Hormuz. Teheran aveva delineato sette condizioni per ripristinare il normale passaggio marittimo entro sette giorni e ha indicato che alcuni punti restavano irrisolti. I negoziati volti a colmare le divergenze sono ancora in corso. La via d'acqua è un punto di strozzamento cruciale per le spedizioni globali di petrolio, uno dei motivi per cui il suo status è attentamente monitorato dai mercati delle materie prime e dell'energia.

Guardando avanti, l'attenzione si concentrerà sugli sviluppi USA-Iran e sul rapporto sull'Indice dei Prezzi al Consumo USA di mercoledì. Il CPI è uno dei rapporti sull'inflazione che la Federal Reserve segue per valutare le pressioni sui prezzi, rendendo il dato un input chiave per le aspettative sui tassi. Un dato core più alto del previsto potrebbe aumentare le probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a ottobre, esercitando pressione al ribasso sull'oro. Un dato debole, al contrario, attenuerebbe ulteriormente le preoccupazioni su un rialzo dei tassi e darebbe al metallo prezioso una nuova spinta.

Analisi Tecnica – Timeframe Giornaliero

Secondo l'analisi originale, l'oro (il contratto CFD) sta negoziando vicino a una trendline discendente sul grafico giornaliero. È probabile che i venditori intervengano attorno alla trendline, con un rischio definito al di sopra di essa, per posizionarsi su un calo verso il livello 3.885. Gli acquirenti, d'altra parte, vorranno vedere il prezzo rompere al rialzo per entrare su un rally verso il livello 4.700, con il livello 4.500 come primo obiettivo.

Analisi Tecnica – Timeframe a 4 Ore

Sul grafico a 4 ore, una trendline ascendente minore ha definito il recente rientro. Se il prezzo torna sulla trendline, ci si aspetta che gli acquirenti vi si appoggino, con un rischio definito al sotto, puntando a una rottura sopra la trendline discendente e a un'estensione del rally verso il livello 4.400. I venditori cercheranno invece una rottura sotto la trendline discendente per posizionarsi su un calo verso il livello 3.885.

Analisi Tecnica – Timeframe a 1 Ora

Sul grafico a 1 ora, l'analisi vede segnali aggiuntivi limitati: gli acquirenti farebbero meglio ad attendere che il prezzo torni sulla trendline ascendente o rompa sopra quella discendente, mentre i venditori cercheranno opportunità short attorno alla trendline discendente o alla rottura di quella ascendente. Le linee rosse sul grafico indicano il range giornaliero medio di oggi.

Prossimi Catalizzatori

Mercoledì arriva il rapporto sul CPI USA. Giovedì, i mercati riceveranno il PPI USA, le Vendite al Dettaglio USA e gli ultimi dati sulle Domande di Sussidio di Disoccupazione USA, con il calendario completo disponibile sul calendario economico. Insieme, il blocco di dati offre una lettura in una sola settimana delle pressioni sui prezzi a livello dei consumatori e dei produttori, della spesa dei consumatori e delle condizioni del mercato del lavoro.

Questo articolo è basato su un'analisi pubblicata originariamente daForexLive/InvestingLive](https://investinglive.com/commodities/gold-rebounds-on-easing-geopolitical-tensions-and-stalls-eyes-on-us-cpi-as-the-next-key-catalyst/).