Scadenze delle opzioni FX per il 7 agosto, cut delle 10:00 di New York
Punti chiave
- •Le scadenze delle opzioni su EUR/USD al livello 1.1500 hanno una rilevanza tecnica limitata e dovrebbero influenzare in modo marginale l'azione dei prezzi prima del report statunitense sul mercato del lavoro.
- •EUR/USD è sceso al di sotto della media mobile a 100 ore a 1.1529 e non è riuscito a testare la media mobile a 100 giorni a 1.1567, con la media mobile a 200 ore a 1.1488 come potenziale obiettivo al ribasso se i non-farm payrolls innescano un calo.
- •I trader stanno riacquistando fiducia nello spingere USD/JPY al rialzo, ma i ripetuti avvertimenti delle autorità giapponesi contro l'eccessiva volatilità dello yen significano che il rischio di intervento rimane una preoccupazione concreta.
- •Il report sui non-farm payrolls dovrebbe essere il principale evento capace di muovere i mercati, in quanto informa direttamente le aspettative sulla politica della Federal Reserve e guida tipicamente riposizionamenti netti sulle coppie del dollaro.
- •Una scadenza delle opzioni su EUR/GBP a 0.8550 dovrebbe avere un impatto limitato, dato il sentiment moderato atteso nelle sessioni europee prima del rilascio dei dati statunitensi.
Solo poche scadenze di opzioni si distinguono nella giornata, come evidenziato di seguito.
La prima scadenza degna di nota è per EUR/USD al livello di 1.1500. Le grandi scadenze di opzioni possono talvolta agire come un magnete di prezzo all'avvicinarsi del cut — un fenomeno spesso definito "pinning" — poiché i dealer che coprono i propri libri possono spingere il prezzo verso lo strike. Tuttavia, queste specifiche scadenze hanno scarsa rilevanza tecnica e dovrebbero esercitare un'influenza limitata — in particolare con la coppia confinata in un range eccezionalmente ristretto di soli 7 pip oggi, in attesa del report statunitense sul mercato del lavoro. Potrebbe verificarsi qualche estensione nell'azione dei prezzi durante la sessione mattutina europea, ma non ci si aspetta che sia significativa.
EUR/USD è sceso al di sotto della media mobile a 100 ore a 1.1529, dopo il mancato test della media mobile a 100 giorni, attualmente a 1.1567. In questo contesto, le scadenze potrebbero fungere da supporto per eventuali estensioni al ribasso dei prezzi, con maggiore attenzione sui livelli tecnici sovrastanti. Qualora il rilascio dei non-farm payrolls innescasse un movimento al ribasso, la media mobile a 200 ore a 1.1488 entrerebbe in evidenza.
Il sentiment sul dollaro rimane il fattore dominante, con i trader che stanno gradualmente riacquistando fiducia nello spingere USD/JPY al rialzo. Le autorità giapponesi hanno ripetutamente messo in guardia contro un'eccessiva volatilità valutaria e l'intervento verbale o diretto rimane un rischio concreto ogni volta che lo yen si indebolisce in modo netto. I rischi di intervento continueranno quindi a costituire una considerazione chiave verso la fine della settimana.
È presente anche una scadenza per EUR/GBP al livello di 0.8550. Tuttavia, dato il sentiment moderato previsto nel trading europeo prima del rilascio dei non-farm payrolls, ci si aspetta un impatto limitato sulla coppia. Anche le scadenze odierne dovrebbero essere poco probabili di generare alcuno spostamento significativo nell'umore del mercato.
Il report sui non-farm payrolls è uno dei dati economici statunitensi con maggiore impatto sul mercato ogni mese, in quanto informa direttamente le aspettative sulla politica della Federal Reserve e tende a guidare riposizionamenti netti sulle coppie del dollaro. Si prevede che le principali valute rimarranno tranquille e in range fino a quel rilascio, a parità di altre condizioni.
Per ulteriori dettagli su come interpretare questi dati, si veda il post esplicativo qui: https://investinglive.com/Education/!/forexlive-education-option-contracts-their-impact-and-how-to-trade-off-them-20161116/