Un cambiamento nel modo in cui viene calcolato l'adeguamento annuale al costo della vita della Social Security, o COLA, potrebbe ritardare l'insolvenza prevista del programma e ridurre sostanzialmente il suo deficit di finanziamento a lungo termine, secondo una nuova analisi.

Attualmente la COLA della Social Security viene applicata come aumento percentuale dei benefici, il che significa che i beneficiari con assegni mensili più elevati ricevono aumenti in dollari maggiori quando viene effettuato l'adeguamento annuale. La proposta analizzata dal Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB), un'organizzazione non partitica, fisserebbe invece un limite all'importo in dollari degli aumenti annuali dei benefici della Social Security per i beneficiari con livelli di benefici più elevati. L'approccio ricorda una proposta di COLA a tariffa fissa introdotta nel 1987 dall'ex deputato Tim Penny, ora uno dei co-presidenti del think tank.

Con una COLA a tariffa fissa, tutti i beneficiari della Social Security riceverebbero lo stesso aumento in dollari ogni anno. Nell'analisi del CRFB, tale aumento sarebbe legato alla COLA ricevuta da un beneficiario in un punto specifico della distribuzione dei benefici, come il 20° percentile. Il CRFB ha affermato che questo disegno combinerebbe efficacemente un tetto alla COLA per i beneficiari con benefici più elevati con un livello minimo della COLA a quella soglia.

Il CRFB ha chiesto a Karen Smith dell'Urban Institute di stimare in che modo una COLA a tariffa fissa fissata al 20° e al 30° percentile dei benefici inciderebbe sulle finanze della Social Security e sui livelli dei benefici. L'analisi ha rilevato che una COLA a tariffa fissa al 20° percentile chiuderebbe il 50% del deficit di 75 anni della Social Security rispetto alla baseline di Smith. Una COLA a tariffa fissa fissata al 30° percentile chiuderebbe circa il 40% del deficit.

La politica sarebbe relativamente progressiva, ha dichiarato il CRFB, perché rallenterebbe maggiormente la crescita dei benefici per i pensionati con i redditi vitalizi più alti e il maggior reddito da pensione.

Se la COLA a tariffa fissa fosse fissata al 20° percentile, il quinto inferiore dei redditi vitalizi vedrebbe una riduzione dei benefici del 3% nel 2065, rispetto a un calo del 19% per il quinto superiore. Se la COLA a tariffa fissa fosse fissata al 30° percentile, i benefici del quintile inferiore aumenterebbero dell'1%, mentre i benefici per il quinto superiore diminuirebbero del 17%.

Il CRFB ha inoltre affermato che sia una COLA a tariffa fissa al 20° sia al 30° percentile aumenterebbe i benefici della Social Security per il quintile inferiore del 13%–14%.

Una COLA a tariffa fissa fissata al 20° percentile ritarderebbe di due anni l'insolvenza dei principali fondi fiduciari della Social Security. Il CRFB ha dichiarato che, se l'approccio fosse combinato con altre misure, come la sua proposta di tassa sulla retribuzione dei datori di lavoro, potrebbe mantenere i fondi fiduciari combinati solventi per 75 anni o per un periodo simile.

Questa distinzione è importante perché il deficit previsto della Social Security è sufficiently ampio che una singola modifica ai benefici o alle entrate potrebbe non risolverlo pienamente da sola. Il CRFB ha inquadrato la COLA a tariffa fissa come una possibile componente di un pacchetto più ampio, piuttosto che come una soluzione autonoma per il deficit di finanziamento a lungo termine del programma.

Il CRFB ha inoltre analizzato cosa sarebbe potuto succedere se il Congresso avesse adottato una COLA a tariffa fissa nel 1987, quando Penny propose l'idea. Le stime del gruppo suggeriscono che la politica avrebbe raggiunto la solvibilità di 75 anni all'epoca e ritardato l'insolvenza fino al 2071.

Il gruppo ha dichiarato che la versione del 1987 avrebbe inoltre coperto circa tre quarti del deficit di solvibilità fino al 2100, dando ai legislatori il tempo di perseguire ulteriori cambiamenti graduali per affrontare il deficit residuo.

Le stime più recenti collocano l'insolvenza della Social Security nel 2032. A quel punto, dopo l'esaurimento dei fondi fiduciari, i benefici affronterebbero un taglio automatico del 22% per allineare i pagamenti alle entrate fiscali. Per una coppia a reddito medio con doppio reddito, ciò equivarrebbe a un taglio annuale dei benefici di 16.900 dollari a partire dal 2033.

Il CRFB ha sostenuto che l'imminente insolvenza dei fondi fiduciari e le conseguenze per i pensionati americani dovrebbero spingere i responsabili delle politiche ad agire rapidamente per rafforzare le finanze della Social Security.

"Uno dei più importanti insegnamenti di questa particolare soluzione è che rappresenta un netto promemoria del costo reale dell'attesa nel salvare la Social Security", ha dichiarato a FOX Business la presidente del CRFB, Maya MacGuineas.

"Adottare una COLA a tariffa fissa quando il deputato Penny propose l'idea avrebbe raggiunto la solvibilità fino al 2071, ovvero quasi mezzo secolo da ora, e lo avrebbe fatto proteggendo i beneficiari a basso reddito e riducendo la povertà in tarda età; oggi, quello stesso piano ritarderebbe l'insolvenza solo di altri due anni", ha spiegato.

"La buona notizia è che ci sono molte opzioni disponibili che, combinate tra loro, possono salvare la Social Security da tagli generalizzati e improvvisi tra soli sei anni. Ma togliere opzioni dal tavolo e aspettare fino all'ultimo minuto lascia sempre meno modi per far tornare i conti", ha aggiunto MacGuineas.