Il titolo di Five Below, Inc. (FIVE) è salito lunedì a un massimo storico di 251,71 dollari, chiudendo un rialzo del 78% negli ultimi 12 mesi. Il rivenditore, che gestisce più di 1.700 negozi negli Stati Uniti rivolti in gran parte a shopper adolescenti e preadolescenti e vende giocattoli, giochi, prodotti di bellezza e accessori con prezzi prevalentemente compresi tra 1 e 5 dollari — con una gamma «Five Beyond» che si estende oltre quella soglia — viene ora scambiato con una capitalizzazione di mercato di 13,84 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili di 31,60. Il nuovo record arriva pochi giorni dopo che il titolo venerdì era scambiato a 250,24 dollari.

Il rialzo segue un report sugli utili eccezionale. Five Below ha riportato utili del secondo trimestre di 2,22 dollari per azione, superando di 0,45 dollari la stima degli analisti di 1,77 dollari. I ricavi si sono attestati a 1,29 miliardi di dollari, in crescita del 32,5% su base annua e oltre il consenso di 1,23 miliardi di dollari. Il risultato si confronta con un EPS di soli 0,86 dollari nello stesso trimestre dell'anno scorso, un balzo che ha attirato una notevole attenzione a Wall Street. Per l'intero anno, Five Below ha indicato una guidance per un EPS tra 8,65 e 9,05 dollari, mentre gli analisti si aspettano attualmente un EPS di 9,08 dollari per il FY2026.

La grande scommessa di BlackRock

BlackRock ha depositato un 13F — la comunicazione trimestrale che i gestori istituzionali con oltre 100 milioni di dollari in azioni statunitensi devono presentare alla SEC entro 45 giorni dalla fine del trimestre — che mostra l'acquisto di 5,37 milioni di azioni Five Below nel secondo trimestre, per un valore di circa 965 milioni di dollari. L'acquisto conferisce al gestore patrimoniale una partecipazione del 9,71% nella società e rappresenta uno dei più grandi acquisti istituzionali singoli in Five Below degli ultimi tempi. Diversi altri fondi hanno aumentato le proprie posizioni nel periodo, tra cui Global Retirement Partners, Bessemer Group e V Square Quantitative Management.

Sul piano tecnico, la media mobile a 50 giorni si trova a 206,24 dollari e la media mobile a 200 giorni a 214,45 dollari, entrambe ben al di sotto del prezzo attuale. Il minimo delle 52 settimane del titolo è stato di 137,77 dollari.

Gli upgrade degli analisti a seguito del superamento delle stime

Gli upgrade degli analisti sono arrivati rapidamente dopo il superamento delle stime sugli utili. Raymond James ha promosso Five Below a Outperform a luglio. Jefferies è passata da Hold a Buy, innalzando il prezzo obiettivo da 210 a 350 dollari e definendo la società una «storia di crescita duratura».

UBS ha confermato la propria valutazione Buy e ha mantenuto un prezzo obiettivo di 285 dollari, dichiarando di aspettarsi che il prossimo report sugli utili confermi una crescita sostenibile. Wells Fargo ha inoltre espresso ottimismo riguardo alle vendite same-store e agli sviluppi tariffari — un fattore particolarmente rilevante per Five Below, che importa una quota consistente della propria merce e ha dichiarato di star diversificando gli approvvigionamenti lontano dalla Cina mentre la politica commerciale statunitense cambia.

Non tutte le valutazioni sono state positive. Weiss Ratings ha declassato il titolo da Hold (C+) a Hold (C) ai primi di giugno, e Wall Street Zen è passata di recente da Buy a Hold.

Il quadro complessivo delle valutazioni: un analista assegna al titolo uno Strong Buy, 19 lo valutano Buy, 10 Hold e due Sell, con un consenso su «Moderate Buy» e un prezzo obiettivo medio di 262,80 dollari. Secondo InvestingPro, sette analisti hanno rivisto al rialzo le proprie stime sugli utili in vista del prossimo periodo di rendicontazione. La stessa piattaforma segnala Five Below come potenzialmente sopravvalutata rispetto al proprio modello di Fair Value, inserendola nella lista dei Most Overvalued. Questa tensione — stime degli utili in aumento accompagnate da un avvertimento sulla valutazione — delinea i punti su cui sarà osservato il prossimo report trimestrale: lo slancio delle vendite same-store, il ritmo delle aperture di nuovi negozi e se la gestione porterà la guidance per l'intero anno verso il consenso di 9,08 dollari.

Fonte: CoinCentral