Il Consiglio dell’Unione europea ha designato 14 servizi di criptovalute e pagamenti — inclusa HTX, legalmente identificata come Huobi Global SA — per divieti di transazione nell’ambito del suo 21° pacchetto di sanzioni contro la Russia. Le restrizioni entreranno in vigore in due fasi: tre servizi collegati alla rete di pagamenti transfrontalieri A7 saranno soggetti a restrizioni dal 13 agosto, mentre i restanti 11 seguiranno il 23 agosto.

HTX, precedentemente nota come Huobi, si è collocata tra i maggiori exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi, il che conferisce alla designazione una rilevanza più ampia nel settore degli asset digitali, anche se la misura è limitata alle transazioni con l’entità legale nominata. L’elenco completo, pubblicato nel Regolamento (UE) 2026/1848 del Consiglio, aggiunge le entità all’Allegato XLV del quadro sanzionatorio dell’UE contro la Russia. Oltre a HTX, le piattaforme nominate includono EXMO, BitPapa, Rapira e diversi operatori più piccoli di crypto, pagamenti ed exchange. Secondo il Consiglio dell’Unione europea, le 14 piattaforme hanno sede in Georgia, Panama, Emirati Arabi Uniti, Isole Marshall, Kirghizistan e Bielorussia.

La misura riguarda solo le entità nominate nell’atto giuridico. Non si tratta di un divieto generale sul trading di criptovalute, su ogni exchange non appartenente all’UE o su ogni società crypto operante da quelle sei giurisdizioni.

Ambito del divieto di transazione

Il regolamento vieta sia le transazioni dirette sia quelle indirette con le entità elencate una volta raggiunta la relativa data di entrata in vigore. Ciò va oltre un bonifico bancario inviato direttamente a una piattaforma nominata. Può includere anche l’elaborazione dei pagamenti, accordi commerciali e transazioni instradate tramite intermediari quando l’entità sanzionata rimane la reale controparte o beneficiaria.

La misura non equivale a un congelamento universale degli asset su ogni wallet che abbia precedentemente interagito con uno dei servizi. Analogamente, il regolamento non stabilisce una distanza fissa per lo screening blockchain. Non impone che ogni wallet distante tre o cinque trasferimenti da una piattaforma elencata venga bloccato automaticamente. Le imprese regolamentate devono comunque disporre di controlli in grado di individuare l’esposizione indiretta, ma la valutazione dipende dalla transazione, dalle controparti e dalle prove disponibili, non da un numero standard di “hop” sulla blockchain.

Il Consiglio afferma che le entità elencate ostacolano in modo significativo lo scopo delle sanzioni dell’UE o contribuiscono a preservare canali finanziari utilizzati dalla Russia. L’inclusione nell’Allegato XLV costituisce una misura restrittiva, non una condanna penale nei confronti di una società o dei suoi dirigenti.

Disposizioni sui prelievi per i clienti esistenti

Il regolamento prevede un percorso limitato per determinati clienti esistenti che detenevano fondi presso un’entità aggiunta all’Allegato XLV il 24 luglio 2026 o successivamente. Un’autorità nazionale competente può autorizzare una transazione strettamente necessaria per prelevare fondi o chiudere un conto appartenente a un cittadino dell’UE, dello Spazio economico europeo o svizzero, oppure a una persona titolare di un permesso di soggiorno temporaneo o permanente in una di tali giurisdizioni.

Si applicano diverse condizioni:

• La transazione deve porre fine alle operazioni, ai contratti o ad altri accordi del cliente con l’entità elencata.
• La richiesta di autorizzazione deve essere presentata entro tre mesi dalla data in cui il divieto inizia per tale entità.
• I fondi devono essere trasferiti a un istituto finanziario o creditizio dell’UE, oppure a un istituto qualificato controllato da un istituto finanziario dell’UE.
• Qualsiasi autorizzazione può essere concessa per un periodo massimo di tre mesi.

Non si tratta di una finestra di prelievo automatica. I clienti non dovrebbero presumere che trading, trasferimenti o prelievi possano continuare dopo il 13 agosto o il 23 agosto semplicemente perché un conto è stato aperto prima dell’entrata in vigore delle restrizioni. La procedura di domanda e la documentazione a supporto dipenderanno dall’autorità competente per le sanzioni nello Stato membro interessato.

Istituito un meccanismo di divieto crypto a livello di Paese

Il pacchetto crea inoltre uno strumento giuridico che potrebbe in futuro estendersi oltre le piattaforme nominate individualmente. Il nuovo articolo 5bc consente all’UE di vietare transazioni dirette e indirette con prestatori di servizi per cripto-attività e piattaforme di scambio o trasferimento stabiliti in un intero Paese non appartenente all’UE.

Il Consiglio può designare un Paese quando stabilisce che la giurisdizione non ha prevenuto in modo sistematico e persistente l’uso dei servizi crypto per eludere o ostacolare le sanzioni dell’UE. L’articolo 5bc istituisce il potere giuridico, mentre l’Allegato LVII funge da elenco in cui verrebbe nominato qualsiasi Paese sottoposto a tale restrizione.

L’Allegato LVII contiene attualmente solo il titolo e nessuna giurisdizione. Il meccanismo esiste quindi nel diritto, ma non è stato attivato contro alcun Paese. Coindoo aveva già esaminato la proposta nella sua analisi di come il 21° pacchetto di sanzioni dell’UE potrebbe ridurre l’accesso crypto per gli alleati della Russia.

I sei Paesi associati alle 14 piattaforme elencate non sono stati sottoposti a un divieto generalizzato esteso all’intera giurisdizione.

La stablecoin A7A5 era già soggetta a restrizioni

L’ultimo pacchetto aumenta la pressione sulla rete di pagamenti A7, ma non ha introdotto la prima restrizione dell’UE riguardante la stablecoin A7A5. L’UE aveva già vietato le transazioni relative ad A7A5 tramite il suo 19° pacchetto di sanzioni nell’ottobre 2025. Quel pacchetto aveva preso di mira anche lo sviluppatore della stablecoin, il suo emittente kirghiso e l’operatore di una piattaforma sulla quale venivano scambiati volumi significativi di A7A5.

Il 21° pacchetto estende le restrizioni intorno alla rete aggiungendo A7 Nigeria, A7 Africa e PilotFinance all’elenco dei divieti di transazione. Il Consiglio ha annunciato separatamente quattro nuove designazioni collegate alla rete transfrontaliera A7, inclusi i suoi legami con l’Africa.

Sanzioni e MiCA: quadri distinti

Le misure sono arrivate poco dopo la fine del periodo massimo di transizione previsto dal MiCA, ma i due quadri non dovrebbero essere trattati come la stessa azione regolamentare. MiCA disciplina l’autorizzazione, l’organizzazione e la condotta dei prestatori di servizi per cripto-attività operanti nel mercato dell’UE. Il quadro sanzionatorio determina se le transazioni con particolari società, persone, servizi o giurisdizioni siano vietate per ragioni di politica estera e sicurezza.

Un prestatore di servizi crypto non è stato aggiunto all’Allegato XLV semplicemente perché privo di licenza MiCA. Allo stesso modo, detenere un’autorizzazione UE non consente a una società regolamentata di effettuare transazioni con una controparte sanzionata. Le 14 inclusioni sono misure sanzionatorie e non dovrebbero essere descritte come normali casi di licenza o enforcement MiCA.

Restrizioni di proprietà ampliate per cittadini russi e bielorussi

Gli atti giuridici di luglio ampliano inoltre le restrizioni esistenti in materia di proprietà e gestione nell’ambito di due regimi sanzionatori separati.

Cittadini e residenti russi: Dal 18 gennaio 2024, ai cittadini russi e alle persone fisiche residenti in Russia è generalmente vietato possedere, controllare o detenere, direttamente o indirettamente, incarichi negli organi direttivi di società dell’UE che forniscono servizi di crypto-wallet, crypto-account o custodia. Dal 25 agosto 2026, il Regolamento (UE) 2026/1848 estende tale restrizione alle società dell’UE che forniscono altri servizi per cripto-attività definiti dal MiCA.

Cittadini e residenti bielorussi: Una restrizione parallela si applica nell’ambito del quadro sanzionatorio separato relativo alla Bielorussia. Dal 26 marzo 2025, ai cittadini bielorussi e alle persone fisiche residenti in Bielorussia è generalmente vietato possedere, controllare o detenere incarichi negli organi direttivi di società dell’UE che forniscono servizi di crypto-wallet, crypto-account o custodia. Dal 25 agosto 2026, il Regolamento (UE) 2026/1846 del Consiglio estende tale divieto alle società dell’UE che forniscono la gamma più ampia di servizi per cripto-attività coperti dal MiCA.

Queste restrizioni di proprietà sono giuridicamente distinte dai divieti di transazione sulle 14 piattaforme. Una disciplina i rapporti con entità estere nominate; l’altra disciplina chi può possedere, controllare o gestire determinate imprese crypto costituite nell’UE.

Sanzioni applicate dal diritto nazionale

I regolamenti dell’UE si applicano direttamente in tutti gli Stati membri senza necessità di legislazione nazionale di attuazione, ma indagini, procedimenti e sanzioni sono gestiti dalle autorità nazionali. La Direttiva (UE) 2024/1226 impone agli Stati membri di trattare le violazioni intenzionali e l’elusione delle misure restrittive dell’UE come reati in circostanze specifiche. La direttiva crea norme minime comuni, ma non impone una pena o una sanzione societaria identica in tutti i 27 Stati membri.

Le conseguenze dipendono da fattori quali l’intento, il valore e la natura della transazione, il ruolo degli intermediari e la legislazione nazionale che attua la direttiva.

Considerazioni pratiche per utenti UE e società crypto

• Confermare l’entità legale. Un marchio può operare attraverso più società, mentre l’allegato delle sanzioni identifica specifiche denominazioni legali e alias.
• Verificare la data di entrata in vigore. Le restrizioni iniziano il 13 agosto per tre servizi collegati ad A7 e il 23 agosto per le altre 11 piattaforme.
• Non presumere che un intermediario renda lecita una transazione. Il divieto copre i rapporti indiretti oltre a quelli diretti.
• Consultare le linee guida nazionali prima di tentare un prelievo. La chiusura di un conto esistente può richiedere un’autorizzazione.
• Conservare registri di screening e transazioni. Le imprese dovrebbero essere in grado di spiegare come sono stati controllati controparti, beneficiari e percorsi di pagamento.
• Separare i controlli sulle sanzioni dai controlli sulle licenze. L’autorizzazione MiCA non prevale su un divieto di transazione.

L’effetto immediato del pacchetto è l’interruzione programmata delle transazioni con i 14 servizi crypto nominati. Il meccanismo a livello di Paese potrebbe produrre in futuro una restrizione molto più ampia, ma solo se il Consiglio aggiungerà formalmente una giurisdizione all’Allegato LVII. Fino ad allora, il nuovo potere rimane disponibile ma inutilizzato.

Questo articolo è fornito esclusivamente a scopo informativo e non costituisce consulenza legale, regolamentare o finanziaria. Le persone e le imprese interessate dalle sanzioni dell’UE dovrebbero consultare i regolamenti ufficiali, le indicazioni della propria autorità nazionale competente e il parere di un professionista qualificato in materia di sanzioni prima di effettuare o tentare una transazione.