Ethereum è sceso di circa il 4% a 2.350 $ il 15 ottobre dopo che dati sull'inflazione statunitense superiori alle attese hanno innescato vendite sui mercati delle criptovalute. Il calo ha portato a oltre 106 milioni $ di liquidazioni long su Ethereum su Binance nel giro di un'ora, secondo l'analista di CryptoQuant Darkfost.

I dati di Santiment hanno mostrato che l'open interest di Ethereum è rimasto a 6,23 milioni di ETH sia il 4 che il 14 ottobre, nonostante il calo dell'11% del valore denominato in dollari. Gli ETF spot statunitensi su Ethereum hanno registrato circa 129,5 milioni $ di deflussi netti il 14 ottobre, mentre le liquidazioni totali di ETH su tutti gli exchange hanno raggiunto circa 283 milioni $ in 24 ore.

Un dato CPI più caldo innesca le liquidazioni ETH su Binance

I prezzi al consumo statunitensi sono aumentati dello 0,6% a settembre, rispetto a un incremento mensile dello 0,4% ad agosto e alle attese degli economisti dello 0,5%. L'inflazione annuale ha raggiunto il 3,7%, dal 3,4% di agosto, mentre l'inflazione core è salita al 2,6% dal 2,4%.

Il dato superiore alle attese ha spinto i trader a rivalutare le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve. Le aspettative sui tassi sono seguite da vicino nei mercati crypto con leva, poiché i costi di finanziamento incidono direttamente sul costo di mantenimento delle posizioni a leva. I prezzi della benzina sono saliti del 34,2% su base annua, il gasolio per riscaldamento è aumentato del 74,2%, i costi degli alloggi sono saliti dello 0,4% a settembre e le tariffe aeree sono aumentate dell'1,2%.

Ethereum è sceso da circa 2.500 $ a 2.350 $ dopo la pubblicazione del CPI. Darkfost ha riferito che Binance ha registrato il suo più grande evento di liquidazione long oraria di ETH in sei mesi, con oltre 106 milioni $ di posizioni rialziste a leva chiuse con il calo dei prezzi. Una liquidazione avene quando un exchange chiude una posizione che non soddisfa più i requisiti di margine, e ogni long chiuso aggiunge ordini di vendita al mercato durante lo scolmamento della posizione.

Liquidazioni long ETH | Fonte: CryptoQuant

Santiment ha stimato che le liquidazioni di Ethereum abbiano totalizzato quasi 283 milioni $ su tutti gli exchange in 24 ore. Le liquidazioni di Bitcoin hanno raggiunto circa 196 milioni $ nello stesso periodo. Darkfost ha inoltre riferito che il volume di trading dei futures su Ethereum era di circa nove volte il volume spot, indicando che gran parte dell'attività di mercato era concentrata nei derivati.

L'open interest di Ethereum resta stabile in termini di ETH

L'open interest conteggia il totale dei contratti futures ancora aperti sugli exchange e funge da indicatore standard dell'esposizione a leva nei mercati dei derivati. Santiment ha riportato un calo dell'11% dell'open interest di Ethereum denominato in dollari tra il 4 e il 14 ottobre. Anche ETH è sceso di circa l'11% nello stesso periodo. Poiché gli exchange valutano le posizioni futures in essere in dollari in base al prezzo dell'asset sottostante, i cali corrispondenti non rappresentano necessariamente una riduzione simile del numero di contratti.

Misurato in ETH, l'open interest si è attestato a 6,23 milioni di coin sia il 4 che il 14 ottobre. Le posizioni sono oscillate tra 5,97 milioni e 6,47 milioni di ETH durante il periodo di 10 giorni. I dati indicano che il calo del valore in dollari rifletteva in larga parte il calo del prezzo di Ethereum piuttosto che una diminuzione comparabile della quantità di ETH rappresentata dalle posizioni in essere.

I dati di Santiment coprivano il periodo precedente alle liquidazioni innescate dal CPI, avvenute dopo la rilevazione del 14 ottobre. Non mostrano quindi quanta esposizione i trader abbiano mantenuto dopo la svendita. La prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve è prevista per il 28 ottobre, il prossimo aggiornamento programmato delle prospettive sui tassi che i trader hanno rivalutato dopo il rapporto sull'inflazione.

Gli ETF spot su Ethereum registrano 129,5 milioni $ di deflussi

Gli ETF spot detengono Ether direttamente e i flussi giornalieri pubblicati al netto tra creazioni e rimborsi, quindi una giornata di deflussi netti significa che i rimborsi hanno superato le nuove creazioni. Gli ETF spot statunitensi su Ethereum hanno registrato circa 129,5 milioni $ di deflussi netti il 14 ottobre, secondo i dati di Farside citati da Santiment. Dati separati sui fondi hanno mostrato circa 110 milioni $ di prelievi dall'iShares Ethereum Trust di BlackRock nello stesso giorno. I deflussi hanno fatto seguito a un afflusso netto di 24,8 milioni $ il 13 ottobre.

ETF ETH | Fonte: SoSoValue

Anche le posizioni short hanno attirato l'attenzione dopo l'annuncio sull'inflazione. L'analista crypto Daan Crypto Trades ha riferito di un aumento dell'esposizione short, mentre Onchain Lens ha identificato circa 75 milioni $ di posizioni short associate a Wintermute su Hyperliquid, inclusa esposizione su Ethereum.

Le Bande di Bollinger sono un indicatore tecnico di volatilità tracciato a un numero prestabilito di deviazioni standard sopra e sotto una mobile, quindi i movimenti al di fuori delle bande riflettono deviazioni insolitamente ampie dai recenti range di trading. Ethereum ha negoziato vicino a 2.354 $ dopo il calo, al di sotto della banda giornaliera inferiore di Bollinger a circa 2.363 $. La banda centrale si trovava vicino a 2.595 $, mentre quella superiore si avvicinava a 2.828 $.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.

Fonte: The Market Periodical — https://themarketperiodical.com/2026/10/16/ethereum-price-slides-as-hot-u-s-cpi-sparks-106m-in-binance-long-wipeout/