Elon Musk ha avvertito che più di 200 fornitori specializzati di cloud AI — noti come "neocloud" — potrebbero fallire o essere costretti a un consolidamento mentre i prestatori restringono i finanziamenti nel settore dell'intelligenza artificiale.

In un post su X domenica, Musk ha detto che i prestatori avevano in gran parte smesso di fornire finanziamenti alle aziende prive di flussi di ricavi sostanziali al di fuori dei data center AI. Ha sottolineato che SpaceX ha ottenuto 40 miliardi di dollari in finanziamenti di debito per GPU, citando il rating investment grade della società e i ricavi derivanti dal servizio internet satellitare Starlink e dalle attività spaziali.

"Ciò significa che i oltre 200 neocloud andranno incontro a una morte da guppy e a un consolidamento. Qualcuno se la salirà fuori, ma non molti", ha dichiarato.

Le dichiarazioni tracciano una linea di demarcazione nella finanza delle infrastrutture AI: secondo Musk, l'accesso al capitale preso a prestito dipende ormai da ricavi che non si basano sull'affitto di capacità di calcolo AI.

Un neocloud è un'azienda cloud specializzata che affitta potenza di calcolo per carichi di lavoro AI, in genere tramite data center pieni di potenti unità di elaborazione grafica (GPU).

Gartner prevede che la maggior parte dei neocloud perderà l'indipendenza entro il 2030

L'avvertimento di Musk segue la previsione di ottobre della società di ricerca Gartner, secondo cui oltre l'80% dei fornitori neocloud cesserà di operare in modo indipendente entro il 2030, mentre il settore fatica a generare ritorni sufficienti sui massicci investimenti in infrastrutture AI.

In quella previsione, Gartner ha dichiarato che si prevede che i fornitori AI spenderanno quasi 1.000 miliardi di dollari in infrastrutture nel 2026 e altri 6.000 miliardi tra il 2027 e il 2030, avvertendo però che i ricavi sono insufficienti a garantire ritorni redditizi su tutti questi investimenti.

Secondo Gartner, la pressione potrebbe essere particolarmente acuta per i neocloud, che devono guadagnare abbastanza dai servizi di calcolo AI per sostenere le proprie operazioni. Le aziende cloud più grandi, al contrario, dispongono di flussi di ricavi più diversificati che possono sostenere gli investimenti in AI per anni.

Persino una forte crescita del mercato potrebbe non bastare. Gartner prevede che la spesa per l'infrastruttura-as-a-service ottimizzata per l'AI aumenterà da 66 miliardi di dollari nel 2027 a 174 miliardi di dollari nel 2030, ma ha detto che la maggior parte dei fornitori potrebbe fatica a recuperare il proprio investimento prima che l'attuale generazione di chip AI venga sostituita.

I totali di spesa e l'orizzonte 2030 di Gartner offrono al settore parametri concreti su cui misurare eventuali consolidamenti tra i oltre 200 fornitori citati da Musk.

I miner di Bitcoin orientati verso l'AI sono esposti al rischio

La stretta sui finanziamenti potrebbe avere implicazioni anche per i miner di Bitcoin che si sono orientati verso le infrastrutture AI. IREN si è espansa nei servizi cloud AI, affittando potenza di calcolo ai clienti, mentre Core Scientific fornisce hosting di data center a clienti neocloud come CoreWeave — legami che espongono entrambe le società alle condizioni di finanziamento descritte da Musk.

SpaceX riporta un forte aumento dei ricavi dall'AI

Le dichiarazioni di Musk sono giunte pochi giorni dopo che SpaceX ha comunicato che la sua divisione "Super Intelligence" ha generato 7,6 miliardi di dollari di ricavi nel terzo trimestre, con un aumento dell'830% rispetto a un anno prima, rappresentando oltre la metà dei 14,6 miliardi di dollari di vendite trimestrali della società.

L'azienda ha attribuito la crescita nuovi accordi per servizi cloud, all'acquisizione di Cursor e alla maggiore adozione del suo modello AI Grok.

I dati illustrano la distinzione al centro dell'avvertimento di Musk: SpaceX affianca alla sua unità AI in rapida crescita i ricavi consolidati di Starlink e dei lanci spaziali — i flussi di reddito diversificati che ha citato per ottenere i finanziamenti di debito.

Fonte: Cointelegraph