Il dollaro USA ha registrato rialzi contro tutte e sette le principali valute all'apertura della settimana di trading nordamericana di lunedì, con il guadagno maggiore contro il franco svizzero, seguito dal dollaro neozelandese e dall'euro. La sterlina ha retto meglio, cedendo solo marginalmente. I futures azionari USA erano misti, con modesti guadagni per Dow e S&P 500 a fronte di un calo del Nasdaq 100, mentre il greggio è salito dopo le prime debolezze in Asia e oro e argento erano in ribasso.

La settimana si apre con una festività parziale: gli Stati Uniti celebrano il Columbus Day, il Canada il Thanksgiving, e anche il Giappone è chiuso, con una partecipazione più leggera su diversi mercati. I mercati azionari USA sono aperti, ma il mercato a pronti dei Treasury è chiuso, quindi i rendimenti dei Treasury citati qui sono i livelli di chiusura di venerdì.

Il video Morning Kickstart offre un'analisi tecnica di EURUSD, USDJPY e GBPUSD, delineando l'orientamento per ciascuna coppia, i livelli che definiscono il rischio e gli obiettivi che darebbero maggior controllo ad acquirenti o venditori. In una seduta di festività, la conferma della mossa assume un peso maggiore: un prezzo può rompere un livello, ma la capacità di restare oltre quel livello aiuta a confermare quale schiera sta prendendo il controllo.

Il dollaro USA è in rialzo

• EURUSD: 1.1174, -0,24%
• USDJPY: 158.61, +0,19%
• GBPUSD: 1.3230, -0,01%
• USDCHF: 0.8330, +0,35%
• USDCAD: 1.4265, +0,08%
• AUDUSD: 0.6969, -0,19%
• NZDUSD: 0.5595, -0,25%

EURUSD, AUDUSD e NZDUSD scambiano vicino ai minimi di seduta, mentre USDJPY e USDCHF si collocano vicino ai massimi della seduta, lasciando al dollaro la mano più forte nell'azione di prezzi iniziale.

Range di trading delle principali valute

• EURUSD: da 1.1173 a 1.1187 — 14 pip
• USDJPY: da 158.08 a 158.63 — 55 pip
• GBPUSD: da 1.3228 a 1.3261 — 33 pip

EURUSD ha il range più stretto delle tre, offrendo un riferimento compatto per l'apertura, sebbene il range di per sé non indichi la direzione della prossima mossa. L'analisi si concentra sulla capacità di una rottura di un livello di mantenersi oltre lo stesso.

I futures azionari USA sono misti

Con il mercato del debito USA chiuso ma le azioni aperte, i futures indicavano un'avvio misto:

• Dow Industrial Average: +56 punti
• S&P 500: +2,21 punti- Nasdaq 100: -96 punti

I guadagni di Dow e S&P 500 sono modesti e il Nasdaq 100 è in ritardo, senza un accordo generale tra i principali indici in vista dell'apertura.

I rendimenti dei Treasury riflettono la chiusura di venerdì

Il mercato USA dei titoli di Stato a pronti è chiuso lunedì, quindi gli ultimi rendimenti disponibili sono la chiusura di venerdì 9 ottobre. La scorsa settimana, il rendimento del decennale è salito al massimo livello dal 2002 al 5,365%.

• 2 anni: 4,7911%
• 5 anni: 5,0211%
• 10 anni: 5,2421%
• 30 anni: 5,6001%

Il rendimento del decennale USA è un parametro chiave per i tassi ipotecari e gli altri costi di finanziamento e riflette le attese su crescita, inflazione e politica della Federal Reserve. Rendimenti più alti possono sostenere il dollaro ed esercitare pressione sulle azioni rendendo i bond più competitivi e riducendo il valore attuale degli utili futuri; rendimenti più bassi possono alleviare tali pressioni, sebbene il motivo alla base del movimento sia rilevante. I livelli elevati dei rendimenti restano parte dello sfondo per valute e azioni, ma lunedì non ci sono nuovi movimenti dei Treasury a pronti da valutare.

Il greggio si riprende; i metalli preziosi retrocedono

I futures sul greggio WTI, il contratto di riferimento USA, scambiavano a 93,04 dollari, +1,19 dollari o +1,30%, invertendo la tonnaltà più debole registrata durante la seduta asiatica. Oro e argento erano in ribasso, mentre rame e Bitcoin erano moderatamente in rialzo:

• Oro: 4.171,43 dollari, -23,22 dollari o -0,55%
• Argento: 60,66 dollari, -0,12 dollari o -0,20%
• Rame: 6,7655 dollari, +0,0175 dollari o +0,26%
• Bitcoin: 83.136 dollari, +313 dollari o +0,38%

I titoli su Medio Oriente e Russia–Ucraina restano al centro dell'attenzione

Il fine settimana ha portato nuove segnalazioni di attacchi in Arabia Saudita. Gli Houthi hanno rivendicato attacchi contro aeroporti sauditi e due strutture di Aramco, sebbene le rivendicazioni relative agli impianti petroliferi siano rimaste non verificate. I ministri degli Esteri saudita e iraniano hanno inoltre discusso di de-escalation.

Separatamente, il Presidente Trump ha annunciato un cessate il fuoco energetico tra Russia e Ucraina. L'Ucraina ha però segnalato ulteriori attacchi russi alle infrastrutture elettriche, e Mosca non aveva confermato pubblicamente l'accordo. Per i trader dell'energia, un cessate il fuoco annunciato e uno che regge sono due cose diverse, e ulteriori titoli potrebbero spostare le attese su offerta e interruzioni. Maggiori dettagli sugli sviluppi geopolitici sono disponibili nella rassegna notturna dei mercati di Eamonn.

Lo yuan cinese si rafforza

La Banca Popolare Cinese ha fissato il tasso di riferimento dello yuan più forte da febbraio 2023, e lo yuan offshore ha raggiunto il livello più forte contro il dollaro dal 2022 — una significativa eccezione ai guadagni generalizzati del dollaro contro le principali valute. Il fixing, che la banca centrale stabilisce all'inizio della giornata di trading, funge da tasso di riferimento ufficiale della valuta ed è attentamente osservato per ciò che segnala sull'orientamento dei policymaker verso lo yuan.

Un lunedì più tranquillo prima di una settimana più intensa

La seduta di festività lascia il passo agli utili delle grandi banche a partire da martedì, avvio tradizionale della stagione di bilanci trimestrali USA. I risultati bancari sono ampiamente seguiti per gli aggiornamenti su di credito e condizioni creditizie, una prima verifica sulla salute del settore finanziario. Mercoledì arrivano il CPI USA, con PPI e vendite al dettaglio giovedì. I dati sull'inflazione aiuteranno a delineare le prospettive sulla Federal Reserve, mentre le vendite al dettaglio e gli utili societari offrono un ulteriore controllo su domanda dei consumatori e performance aziendale. Con il rendimento del decennale già ai massimi dal 2002, i dati sull'inflazione di questa settimana sono il prossimo principale input per le attese sui tassi che sorreggono quei rendimenti. Il calendario completo è disponibile nel calendario economico delle principali pubblicazioni ed eventi.

Per lunedì, i range di apertura forniscono riferimenti nelle vicinanze: EURUSD sta testando l'estremo inferiore del proprio range vicino a 1.1173, USDJPY si avvicina al massimo di seduta a 158.63, e GBPUSD è vicino al minimo di seduta a 1.3228. Una rottura può aprire la strada a un'estensione, mentre una rottura fallita può mostrare che acquirenti o venditori hanno tentato senza riuscire a confermare. Osservare come il prezzo si comporta dopo il test del livello.

L'analisi video si concentra sull'orientamento tecnico, sui livelli di definizione del rischio e sugli obiettivi per le tre principali coppie.

Fonte: Morning Kickstart: Dollar higher, oil rebounds as holiday trading begins — ForexLive.