Le azioni di Walt Disney (DIS) hanno aperto la seduta di venerdì a 108,15 dollari, in rialzo dell'1,2%, scambiate all'interno di un intervallo annuale compreso tra 92,18 e 119,78 dollari. Il conglomerato dell'intrattenimento ha una capitalizzazione di mercato di 186,74 miliardi di dollari e un multiplo prezzo/utili di 22,30. Gli indicatori tecnici collocano la media mobile a 50 giorni a 100,63 dollari e la media a 200 giorni a 101,58 dollari.

Il sentimento di Wall Street rimane decisamente rialzista. L'analista di Morgan Stanley Sean Diffley ha mantenuto la raccomandazione Buy con un prezzo obiettivo di 125 dollari. JPMorgan ha aumentato la propria previsione da 139 a 140 dollari mantenendo una valutazione Overweight, mentre Wells Fargo ha innalzato la propria proiezione da 125 a 132 dollari, attribuendo anch'essa alle azioni una valutazione Overweight. Truist ha fissato un obiettivo di 115 dollari, mentre Rosenblatt Securities ha confermato una valutazione Buy con un target di 126 dollari.

Tra i 21 analisti di Wall Street monitorati da MarketBeat, 16 assegnano una valutazione Buy, uno consiglia Strong Buy, tre mantengono posizioni Hold e uno valuta il titolo Sell. Il prezzo obiettivo consensuale si attesta a 127,61 dollari, il che implica un potenziale di crescita di circa il 20% rispetto alla recente chiusura di 107,78 dollari.

I risultati del Q3 superano le attese

Gli ultimi risultati trimestrali di Disney, resi noti il 5 agosto, hanno superato le proiezioni di Wall Street. L'azienda ha riportato utili ajustati di 2,06 dollari per azione, battendo la stima del consenso di 1,86 dollari di 0,20 dollari. I ricavi trimestrali hanno raggiunto 25,25 miliardi di dollari, con un aumento del 6,8% su base annua, rimanendo però leggermente al di sotto della previsione di 25,39 miliardi di dollari. Disney ha registrato un return on equity del 9,90% e un margine di utile netto dell'8,70%. La dirigenza ha emesso una guidance per l'EPS fiscale 2026 di 6,64 dollari, rispetto alla proiezione annuale degli analisti di 6,90 dollari: un prospetto al di sotto del consenso che contrasta con il superamento delle attese trimestrali e che rimane un elemento che gli analisti stanno valutando rispetto alla pipeline in espansione di contenuti e parchi dell'azienda.

Ambiziosi sviluppi nell'intrattenimento e nei parchi a tema

In occasione della convention di fan D23, Disney ha svelato un'ampia lineup di contenuti che comprende Avengers: Doomsday, The Bluey Movie, Toy Story 5, un nuovo adattamento di Lilo & Stitch, Kingdom Hearts IV e un'integrazione con Fortnite. Altri franchise che riceveranno seguiti includono Zootopia e Frozen, oltre a un adattamento in live-action di Tangled. Lo slate si affida fortemente a franchise consolidati, una strategia coerente con la recente dipendenza al botteghino di Disney da seguiti e proprietà intellettuali riconoscibili.

Sul fronte dei parchi a tema, Disney ha presentato Lakeshore Lodge, una futura struttura ricettiva di Walt Disney World la cui apertura è prevista per luglio 2027. Il resort offrirà sistemazioni fronte lago, cottage privati e un'esperienza di lazy river. La visione strategica dell'azienda include inoltre un concetto di destinazione a tema biomi previsto per Abu Dhabi, che segnerebbe l'ingresso di Disney nel mercato dei parchi a tema del Medio Oriente attraverso un resort in programma sull'isola di Yas, sviluppato in partnership con Miral.

Nello streaming, Disney+ e Hulu stanno collaborando con iHeartMedia per lanciare adattamenti video di sei podcast di rilievo. La divisione streaming punta a superare i 30 miliardi di dollari di ricavi annuali con margini operativi superiori al 20% entro circa cinque anni, un traguardo ambizioso per un'attività che Disney ha guidato verso la redditività solo di recente, dopo anni di forti investimenti e perdite legate all'acquisizione di abbonati.

Transazioni dei dirigenti e tendenze degli investimenti istituzionali

Due vice presidenti esecutivi hanno completato vendite di azioni in agosto. Paul M. Roeder ha ceduto 3.596 azioni a 106,32 dollari il 19 agosto, generando ricavi per 382.326 dollari. Brent Woodford ha venduto 7.238 azioni a 105,31 dollari il 14 agosto, per un totale di 762.233 dollari. Entrambe le transazioni sono state eseguite nell'ambito di piani di negoziazione Rule 10b5-1 precedentemente stabiliti, che consentono agli insider di programmare le vendite in anticipo e sono comunemente utilizzati per ridurre l'apparenza di negoziazioni basate su informazioni materiali non pubbliche. Gli insider dell'azienda controllano collettivamente lo 0,17% delle azioni in circolazione.

Tra i movimenti istituzionali, il New Mexico Educational Retirement Board ha ampliato la propria posizione in Disney del 6,8%, acquisendo altre 5.600 azioni per raggiungere una partecipazione totale di 88.155 azioni, del valore di circa 8,5 milioni di dollari. Gli investitori istituzionali possiedono collettivamente il 65,71% delle azioni Disney.

Il direttore finanziario Hugh Johnston è previsto in qualità di relatore alla Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference il 9 settembre, un intervento che gli investitori seguono abitualmente per aggiornamenti su guidance e strategia dei segmenti.