CrowdStrike ha registrato il 26 agosto quello che l'amministratore delegato George Kurtz ha definito "il miglior trimestre nella storia di CrowdStrike", spingendo le azioni CRWD in rialzo del 20% fino a chiudere a $227,96 nel giorno di negoziazione successivo.

L'azienda di cybersicurezza, CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD), ha toccato un nuovo massimo di 52 settimane a $229,08 durante la seduta. Il volume negoziato è stato di circa 23,3 milioni di azioni, quasi il triplo della media mensile del titolo. Il rialzo ha anche segnato una netta ripresa rispetto al minimo di 52 settimane di $85,68, toccato nei mesi successivi alla grande interruzione IT globale di luglio 2024, causata da un aggiornamento difettoso del software CrowdStrike che ha mandato in tilt milioni di sistemi Windows in tutto il mondo.

L'EPS aggiustato si è attestato a $0,31, superando di due centesimi la stima degli analisti di $0,29. I ricavi totali hanno raggiunto $1,47 miliardi, in crescita del 25,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e $30 milioni sopra le attese.

I ricavi da abbonamento sono aumentati del 27% su base annua a $1,40 miliardi. I ricavi dei servizi professionali hanno raggiunto un record aziendale di $71 milioni.

La metrica distintiva del trimestre è stata il nuovo ARR netto, che ha toccato un massimo storico di $333 milioni, in crescita del 51% rispetto all'anno precedente. L'ARR totale è salito oltre il 25% a $5,84 miliardi, segnando il quarto trimestre consecutivo di espansione in accelerazione. L'ARR è un indicatore molto monitorato nel settore del software per la sicurezza perché riflette i ricavi da abbonamento contrattualizzati e indica la velocità di crescita della base installata di un fornitore.

Adozione crescente della piattaforma

CrowdStrike ha dichiarato che l'adozione della sua piattaforma di sicurezza Falcon ha continuato ad ampliarsi tra i clienti. Circa il 51% dei clienti in abbonamento utilizza ormai sei o più moduli, mentre il 35% ne usa sette o più. L'adozione multi-modulo è importante per i fornitori di sicurezza perché i clienti che distribuiscono più prodotti di un unico fornitore tendono a spendere di più e ad abbandonare meno, una dinamica che CrowdStrike ha sottolineato nei confronti di concorrenti come Palo Alto Networks, Microsoft e SentinelOne.

L'azienda ha indicato che l'offerta Falcon Flex sta anch'essa aumentando la quota di spesa. I clienti passati dagli abbonamenti tradizionali a Flex hanno registrato aumenti medi dell'ARR superiori al 40% nel periodo.

La gestione ha inoltre evidenziato un crescente interesse per la preparazione alla sicurezza AI e le capacità di incident response, descrivendole come motori di un utilizzo più ampio della piattaforma. La domanda per tali servizi è cresciuta in tutto il settore della cybersicurezza, mentre le imprese affrontano la messa in sicurezza dei sistemi AI e la risposta ad attacchi sempre più complessi.

Previsioni finanziarie alzate

CrowdStrike ha innalzato la previsione di nuovo ARR netto per l'intero FY2027 a circa $1,355 miliardi a metà intervallo. Si tratta di circa $116 milioni in più rispetto alla previsione FY2027 originaria e implica una crescita annua di circa il 34%, contro la stima iniziale del 22,5%.

L'azienda ha inoltre elevato le prospettive di ricavi annuali a un intervallo compreso tra $5,99 miliardi e $6,01 miliardi.

Per il terzo trimestre, CrowdStrike prevede ricavi tra $1,523 miliardi e $1,529 miliardi, pari a una crescita annua del 23%-24%.

Nonostante il forte report, il titolo è sceso oltre il 6% nella seduta successiva mentre gli investitori valutavano la valutazione. Il rapporto prezzo/vendite a pronti era prossimo a 40x e il multiplo prezzo/utili a pronti si attestava a 153. Multipli elevati sono comuni tra i titoli di cybersicurezza di maggiore successo, ma lasciano poco spazio al deludente qualora la crescita rallenti.

Il sentimento degli analisti rimane complessivamente di "Moderate Buy" (acquisto moderato). Diversi analisti prudenti prima del report hanno affermato che gran parte della crescita dell'azienda sembra già riflessa nel prezzo del titolo.

La media mobile a 200 giorni è di $139,62, circa il 35% sotto il prezzo di chiusura post-earnings. Il minimo di 52 settimane di $85,68 è ora oltre il 165% al di sotto della chiusura recente.

Prima del movimento di giovedì, il precedente massimo di 52 settimane di CrowdStrike era di $227,50.