Cognitive Credit, provider di dati e tecnologia di analisi del credito corporate, ha annunciato il lancio del suo dataset dei Bond Corporate dei Mercati Emergenti (EM), espandendo la copertura globale dell'azienda a oltre 3.500 emittenti.

Il nuovo universo di copertura include dati finanziari storici dettagliati e librerie complete di disclosure per oltre 400 emittenti di bond corporate denominati in USD nei mercati emergenti, con ulteriori emittenti previsti per inclusione continuativa. La lista di copertura è stata sviluppata in partnership con diverse leading firm buy-side e sell-side ed è stata confrontata con indici obbligazionari ampiamente seguiti. I dati sui bond corporate EM sono storicamente stati più frammentati e meno costantemente standardizzati rispetto ai dataset comparabili dei mercati sviluppati, con emittenti che riportano secondo diversi framework contabili, lingue e cadenze di disclosure tra le giurisdizioni.

La copertura EM si affianca ora alle licenze esistenti di Cognitive Credit per High Yield Bond, Investment Grade Bond e Leveraged Loan nei mercati statunitense ed europeo. Tutti i dati pubblicati dall'azienda sono generati dalla sua tecnologia proprietaria di machine-reading, che struttura i report finanziari e altre disclosure corporate in modelli di credito dinamici. Questi modelli vengono aggiornati entro 15 minuti dalla pubblicazione, fornendo agli investitori istituzionali del credito dati tempestivi, granulari e trasparenti — una capacità particolarmente rilevante per gli emittenti EM, dove le asimmetrie informative tendono a essere maggiori e le pratiche di reportistica meno uniformi rispetto ai mercati sviluppati.

Il mercato del debito corporate in valuta forte dei mercati emergenti ha attualmente oltre 2,5 trilioni di dollari in circolazione, essendosi raddoppiato nell'ultimo decennio. Circa il 65% degli emittenti è classificato come Investment Grade e gli spread si trovano attualmente ai minimi storici. In seguito alle perdite a doppia cifra del 2022, gli indici EM di riferimento hanno generato un rendimento annualizzato del 7,5% negli ultimi tre anni. Di fronte a un contesto macroeconomico caratterizzato da maggiore volatilità dei tassi di interesse e dei prezzi delle materie prime, tensioni geopolitiche, dispute commerciali, cicli elettorali nei mercati emergenti e spesa per AI hyperscaler, gli investitori devono costantemente rivalutare il rischio di credito corporate. Ai livelli di spread attuali, il valore marginale dei dati fondamentali granulari a livello di singolo emittente è accentuato, poiché la minore compensazione per il rischio lascia meno spazio per una differenziazione creditizia imprecisa.

Sudha Sathiaseelan, Vice President of Data di Cognitive Credit, ha dichiarato: "Il lancio del nostro universo di copertura dei Mercati Emergenti — il nostro settimo dataset individuale — continuerà ad assistere gli investitori del credito corporate mentre affrontano un contesto di investimento sempre più sfidante. Espandendo la copertura a oltre 3.500 emittenti, inclusi gli emittenti dei Mercati Emergenti, i nostri clienti possono ora accedere a un patrimonio globale di dati fondamentali, pienamente standardizzato tra le geografie e disponibile su richiesta."

Robert Slater, CEO e Founder di Cognitive Credit, ha dichiarato: "Un obiettivo fondamentale per Cognitive Credit è fornire agli investitori del credito globale dataset costantemente strutturati che soddisfino tutti i loro requisiti di copertura across i vari team e le varie strategie. Il lancio dei corporate EM è la nostra più recente espansione focalizzata su questo obiettivo, con ulteriore crescita della copertura prevista per il 2027."

Il dataset è accessibile attraverso molteplici canali: la Cognitive Credit Web Application, che offre modelli di credito completamente personalizzabili, analisi avanzate e un assistente di ricerca Gen AI purpose-built; una REST API per lo streaming diretto dei dati nei sistemi aziendali proprietari; un componente aggiuntivo Excel per una perfetta integrazione nei modelli di foglio di calcolo esistenti; e un Claude Connector che consente di interrogare direttamente i dataset di Cognitive Credit da Claude. L'inclusione di punti di accesso nativi per l'IA riflette un cambiamento più ampio nei flussi di lavoro della ricerca del credito istituzionale, dove le interfacce basate su large language model vengono sempre più implementate alongside gli strumenti tradizionali basati su fogli di calcolo e API.