CME Group ha annunciato lunedì che l'open interest sui suoi futures e opzioni FX è salito a un record di 4.410.167 contratti il 4 settembre, superando il precedente massimo storico di 4.269.622 contratti stabilito l'11 giugno. L'open interest, ovvero il numero di contratti in essere al termine di una sessione di negoziazione, è osservato come indicatore di posizioni consolidate piuttosto che di volume di negoziazione di breve periodo, poiché ogni contratto rappresenta una posizione mantenuta fino alla chiusura o alla scadenza.

L'operatore di borsa derivati ha inoltre riportato che il numero di grandi detentori di posizioni aperte sui futures FX ha raggiunto un massimo storico di 1.446, una cifra evidenziata nel rapporto Commitment of Traders della Commodity Futures Trading Commission datato 25 agosto. I dati settimanali del Commitment of Traders della CFTC scompongono le posizioni per categoria di operatore e costituiscono un riferimento standard per monitorare il posizionamento dei partecipanti istituzionali nei mercati futures regolamentati statunitensi.

In un altro traguardo, gli asset manager hanno superato per la prima volta i 200 miliardi di dollari di open interest nozionale sui futures FX, un segnale che le istituzioni buy-side tradizionali, che storicamente si sono affidate a forward e swap over-the-counter per la gestione dell'esposizione valutaria, stanno spostando una quota significativa di tale attività verso contratti negoziati in borsa con controparte centrale. I futures con clearing richiedono margini anziché linee di credito bilaterali e sono compensati centralmente attraverso la clearinghouse dell'exchange, riducendo il rischio di controparte, una differenza strutturale rispetto al mercato FX OTC.

"Il livello record di partecipazione che stiamo osservando sottolinea la crescente domanda buy-side per le efficienze di capitale, la trasparenza e il clearing centrale che i futures offrono", ha dichiarato Paul Houston, responsabile globale dei prodotti FX di CME Group. "Dalle principali valute ai mercati emergenti, i clienti utilizzano sempre più i nostri futures e opzioni FX per gestire il rischio su una gamma di coppie di valute più ampia che mai."

Il record riflette la continua crescita della partecipazione nella suite FX di CME Group, che spazia dalle principali valute ai mercati emergenti. CME Group, che opera anche con futures di riferimento su tassi di interesse, indici azionari e materie prime, ha ampliato negli ultimi anni la propria offerta FX con futures settimanali ed event-linked nonché ulteriori coppie di valute dei mercati emergenti. Secondo l'exchange, i clienti utilizzano i suoi futures e opzioni FX per gestire il rischio su una gamma di coppie di valute più ampia che mai. I futuri rapporti Commitment of Traders e i dati mensili di volumi dell'exchange indicheranno se la partecipazione buy-side continuerà a espandersi o si stabilirà su questi livelli record.