Le azioni di Cboe Global Markets sono salite lunedì dopo che l'operatore di borsa ha introdotto opzioni binarie legate all'indice Russell 2000, ampliando il proprio business dei prediction markets e aggiungendo un altro modo per i trader di prendere posizioni su esiti legati alle azioni small cap statunitensi.

Il lancio rappresenta l'ultimo passo nello sviluppo da parte di Cboe di prodotti derivati a breve termine, una linea di business che la società sta costruendo man mano che cresce la domanda di trading su base indici.

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) è salita dello 0,93% a 356,54 dollari, un guadagno di 3,27 dollari in giornata, con il rafforzarsi dell'interesse all'acquisto. Il titolo si è ripreso dai minimi intraday intorno ai 351,50 dollari prima di salire durante la seduta di lunedì. La ripresa è seguita all'annuncio da parte della società del suo più recente prodotto di trading su base indici.

Cboe lancia le opzioni binarie sul mini-Russell 2000

Cboe ha annunciato il lancio delle opzioni binarie sul mini-Russell 2000 Index il 9 novembre con il ticker MRTBW. I nuovi contratti tracciano l'indice MRUT, che rappresenta un decimo del valore del Russell 2000 Index completo. L'offerta amplia la gamma esistente di prodotti prediction markets regolamentati dalla SEC.

I contratti consentono ai trader di prevedere se l'indice MRUT chiuderà sopra o sotto un livello specificato. Ciascun contratto paga un importo fisso di 100 o 0 dollari in base al valore finale di regolamento dell'indice. Ad esempio, un contratto con obiettivo 280 paga 100 dollari quando l'MRUT si insedia a 280 o oltre, e non paga nulla se l'indice chiude sotto tale soglia. Considerata la scala di un decimo dell'indice MRUT, tale livello obiettivo corrisponde a circa 2.800 punti del Russell 2000 Index completo. A differenza delle opzioni su indici convenzionali, i cui payoff scalano con l'entità del movimento, questi contratti si regolano a un importo fisso indipendentemente da quanto l'indice superi il livello obiettivo.

Cboe offrirà contratti con scadenza nello stesso giorno di negoziazione o nel giorno successivo, aggiungendo scadenze a giornata e a giorno successivo alla sua crescente gamma di opzioni binarie. The Options Clearing Corporation, che funge da compensatore centrale per le opzioni quotate negli Stati Uniti, compenserà centralmente i contratti secondo le procedure consolidate dei mercati valutari. La borsa ha progettato il prodotto per offrire ai trader un'esposizione a breve termine attraverso previsioni semplici ed esplicite sugli esiti di mercato.

La domanda di opzioni sul Russell 2000 sostiene l'espansione dei prodotti

Il Russell 2000 Index traccia circa 2.000 società più piccole all'interno del più ampio mercato azionario statunitense. Fa parte del Russell 3000 Index, che copre circa il 98% del mercato azionario statunitense investibile. Di conseguenza, il benchmark offre un'ampia esposizione alle small cap americane di diversi settori.

Cboe ha riportato un volume medio giornaliero di negoziazione di circa 85.000 contratti sulle sue opzioni tradizionali sul Russell 2000 durante i primi tre trimestri dell'anno. I dati riflettono la crescente attività nei derivati legati alle società statunitensi più piccole, e la domanda di opzioni sul Russell 2000 a breve scadenza ha sostenuto l'ulteriore sviluppo di prodotti presso la borsa.

L'ultimo lancio aggiunge un'esposizione small cap accanto ai contratti prediction markets esistenti di Cboe basati sull'S&P 500. La società prevede inoltre di introdurre prodotti legati a specifici parametri degli utili aziendali sotto la supervisione della SEC. Alcuni broker al dettaglio offrono attualmente l'accesso a queste offerte di prediction markets all'interno del sistema registrato di negoziazione di titoli statunitense. Cboe pubblica statistiche giornaliere sui volumi dei suoi prodotti quotati, che forniranno una misura continuativa dell'attività sui nuovi contratti small cap man mano che la società estende la gamma verso le sue offerte pianificate legate agli utili.