Il Banco Central do Brasil (BCB), la banca centrale del Brasile, richiederà ai fornitori di servizi di cripto-asset di ritardare determinati trasferimenti fino a 24 ore nell'ambito delle nuove normative antifrode volte a contrastare il rapido movimento di fondi legati a truffe.

Le regole entreranno in vigore il 1° gennaio 2027. Si applicano ai trasferimenti superiori a 10.000 dollari destinati a fornitori di servizi di cripto-asset all'estero o a wallet di auto-custodia. La soglia dei 10.000 dollari può essere attivata anche dalla somma dei trasferimenti di un cliente nel corso di una singola giornata. Ulteriori transazioni possono essere sottoposte a revisione a discrezione delle procedure di gestione del rischio di ciascun fornitore.

In particolare, il requisito di ritardo si applica non solo agli asset virtuali ma anche al Real, la valuta nazionale brasiliana. Questo estende effettivamente le regole all'intera catena del valore degli asset virtuali, coprendo sia il segmento fiat sia quello crypto di una transazione. L'ampiezza del requisito significa che il blocco può essere applicato prima ancora che i fondi raggiungano una blockchain, nel momento in cui un cliente avvia un trasferimento in Reais per finanziare un acquisto di criptovalute destinato all'estero.

Secondo il nuovo quadro normativo, le piattaforme crypto saranno obbligate a notificare ai clienti ogni volta che un trasferimento viene messo in attesa. I fornitori devono inoltre mantenere registrazioni dettagliate dei tentativi di frode, degli incidenti e delle misure correttive adottate.

Il BCB ha dichiarato che i fornitori possono rilasciare una transazione prima della scadenza del periodo di 24 ore se la loro valutazione interna del rischio soddisfa i parametri stabiliti dalla banca centrale.

La misura riflette la crescente preoccupazione tra i regolatori a livello mondiale che la velocità e la natura transfrontaliera delle criptovalute, in particolare delle stablecoin, possano essere sfruttate per trasferire fondi ottenuti illecitamente prima che banche, exchange o agenzie di applicazione della legge abbiano la possibilità di intervenire. A differenza dei tradizionali bonifici bancari, che in alcuni casi possono essere stornati o congelati tramite ordine del tribunale a posteriori, la maggior parte delle transazioni blockchain è irreversibile per progettazione, rendendo l'intervento pre-transazione una strategia di applicazione più efficace.

Il Brasile ha costruito progressivamente il proprio quadro normativo sulle criptovalute negli ultimi anni. Nel dicembre 2022, il paese ha promulgato una legge storica (Legge n. 14.478/2022) che stabilisce le basi legali per i fornitori di servizi di asset virtuali e designa il BCB come principale autorità di vigilanza per il settore in attesa di procedure formali di licenza. Le nuove regole sul ritardo dei trasferimenti rappresentano una delle misure più specifiche a livello operativo scaturite da quel quadro, mentre il BCB continua a sviluppare aspettative di vigilanza dettagliate in vista del rilascio delle licenze formali.

L'approccio del BCB rispecchia misure simili in esame in altre giurisdizioni. La Financial Services Agency (FSA) del Giappone ha anch'essa chiesto agli exchange crypto nazionali di ritirare i prelievi nel tentativo di contrastare le truffe finanziarie. Entrambe le mosse si allineano a sforzi internazionali più ampi, inclusa la Travel Rule del Financial Action Task Force (FATF), che richiede ai fornitori di servizi di asset virtuali di raccogliere e condividere informazioni sull'ordinante e sul beneficiario per i trasferimenti qualificati — un quadro che molti paesi stanno ancora lavorando per implementare per le transazioni crypto transfrontaliere.