L’exchange di derivati crypto BitMEX è oggetto di una proposta di class action che sostiene abbia trattenuto 622,66 BTC derivanti da liquidazioni forzate dei clienti, secondo un ricorso depositato presso la U.S. District Court for the Southern District of New York. Il caso riguarda il modo in cui la piattaforma ha gestito i proventi quando posizioni con leva sono state chiuse automaticamente.

La causa, intitolata BKX Services Inc. et al. v. HDR Global Trading Limited et al., compare nei registri del tribunale federale con numero di ruolo nysdce-26-06259, secondo il fascicolo CourtListener. HDR Global Trading Limited è l’entità che gestisce l’exchange BitMEX. Il ricorso depositato è accessibile anche tramite PacerMonitor, mentre ulteriori notizie sul deposito sono disponibili tramite OffshoreAlert.

Natura delle accuse

Una proposta di class action è una causa avviata da uno o più attori nominati che chiedono al tribunale l’autorizzazione a rappresentare un gruppo più ampio di persone colpite in modo simile. In questa fase nessuna classe è stata formalmente approvata; la classe resta “proposta” finché un giudice non la certifica.

L’attore nominato, BKX Services Inc., ha depositato il ricorso contro HDR Global Trading Limited e le entità BitMEX correlate. La controversia è presentata come una contestazione legale delle pratiche di liquidazione dell’exchange, piuttosto che come una richiesta convenzionale relativa a perdite di trading. L’accusa centrale è che valore appartenente ai trader sarebbe stato trattenuto dalla piattaforma dopo la chiusura forzata delle loro posizioni. Questa distinzione — proventi trattenuti rispetto a normali perdite di mercato — è ciò che porta la questione sul piano del contenzioso.

La cifra di 622,66 BTC

Il numero principale indicato nel ricorso è 622,66 BTC, descritto come il bitcoin che l’exchange avrebbe trattenuto tramite liquidazioni forzate. La cifra è presentata come un presunto importo aggregato trattenuto in relazione all’attività di liquidazione oggetto della causa, non come la perdita di un singolo trader. Le cifre precise sono rilevanti nella copertura delle class action perché delineano la possibile entità del recupero e aiutano a definire la dimensione del gruppo interessato.

Come le liquidazioni forzate diventano una controversia legale

Una liquidazione forzata si verifica quando una posizione con leva scende al di sotto del margine di mantenimento e la piattaforma la chiude automaticamente per coprire i fondi presi in prestito. Si tratta di un meccanismo standard nelle sedi di negoziazione di derivati e, di per sé, costituisce un normale rischio di trading piuttosto che un illecito legale.

Le controversie in genere sorgono su ciò che accade al valore residuo dopo la chiusura di una posizione — inclusi margini eccedenti, commissioni e modalità di gestione dei proventi della liquidazione. Come molti exchange di derivati crypto, BitMEX gestisce un fondo assicurativo progettato per coprire le perdite delle controparti quando le posizioni liquidate non possono essere chiuse al loro prezzo di fallimento. Accuse del tipo sollevato in questo ricorso si concentrano sulla questione se i proventi eccedenti delle liquidazioni debbano essere restituiti ai trader o possano essere trattenuti dalla piattaforma. L’accusa in questo caso differisce dal normale rischio di trading perché riguarda i proventi trattenuti: i fondi che, secondo gli attori, sarebbero stati trattenuti anziché restituiti ai trader.

Il contesto più ampio per BitMEX

Il contenzioso sulla gestione delle liquidazioni si aggiunge al controllo legale già esistente su BitMEX, che in precedenza era stata multata per 100 milioni di dollari per violazione del Bank Secrecy Act in un procedimento federale separato promosso dalla U.S. Attorney's Office for the Southern District of New York. Le violazioni derivavano dal mancato implemento di adeguati programmi antiriciclaggio e di verifica dei clienti, e il caso includeva anche accuse individuali contro i cofondatori Arthur Hayes, Benjamin Delo e Samuel Reed, ciascuno dei quali ha ricevuto una condanna alla libertà vigilata.

Il caso viene inoltre riportato insieme alla notizia secondo cui BitMEX dovrebbe chiudere il 23 settembre 2026. La copertura di Cointelegraph ha collegato il contenzioso alla fase di dismissione della piattaforma, osservando che la causa è emersa mentre l’exchange si prepara a cessare le attività. Una chiusura programmata di norma offre ai clienti un periodo definito per prelevare gli asset residui, e un contenzioso avviato durante tale finestra solleva interrogativi sulla possibilità che le pretese vengano risolte prima che la piattaforma smetta completamente di operare.

La trasparenza sulle liquidazioni resta una preoccupazione ricorrente per i trader con leva nelle sedi di derivati crypto. Se un tribunale certificasse la classe, i trader le cui posizioni sono state liquidate forzatamente su BitMEX nell’ambito della condotta descritta nel ricorso potrebbero rientrare nel gruppo proposto. Fino alla certificazione, le pretese restano accuse non ancora giudicate.