Bitcoin è risalito sopra gli 82.000 dollari giovedì, e il recupero si è rapidamente esteso al mercato degli altcoin, con PYTH e STRK che hanno registrato guadagni a doppia cifra nel giro di una sola ora. Il rimbalzo si è svolto nonostante un dato della produzione statunitense largamente superiore alle previsioni, ed è stato accompagnato da ingenti liquidazioni di posizioni short a leva.

PYTH e STRK Guidano il Rimbalzo degli Altcoin

I dati di CoinMarketCap mostravano Bitcoin scambiato vicino a 82.200 dollari durante il rimbalzo di giovedì. XRP è tornato a circa 1,33 dollari dopo essere brevemente sceso sotto 1,30 dollari, mentre Solana si è ripresa a circa 105 dollari da circa 101 dollari.

PYTH e STRK hanno registrato i movimenti più marcanti. PYTH, il token di Pyth Network, un servizio oracle che pubblica dati di mercato finanziari per le applicazioni blockchain, è salito a circa 0,0969 dollari, con un rialzo dell'11,98%. STRK, il token nativo della rete Layer 2 di Ethereum Starknet, è salito del 12,45% a circa 0,0866 dollari. Entrambi i valori rappresentano variazioni mobile su base oraria, anziché guadagni misurati dall'inizio della giornata di negoziazione.

Gli Short Assorbono Perdite Durante il Rimbalzo

I dati sulle liquidazioni di CoinGlass registrati insieme al rimbalzo hanno mostrato circa 51,9 milioni di dollari di posizioni a leva chiuse forzatamente nel giro di un'ora. Le posizioni short hanno rappresentato 48,28 milioni di dollari, ovvero circa il 93% del totale.

Le posizioni short generano profitti quando i prezzi scendono. Quando un mercato in rialzo lascia uno short a leva senza garanzie adeguate, l'exchange può chiudere la posizione riacquistando l'asset o il contratto. Questi acquisti forzati possono aggiungere pressione al rialzo di un trend già in corso.

Le 24 ore precedenti mostravano un diverso equilibrio: 932,4 milioni di dollari di liquidazioni, di cui 795,6 milioni da long e 136,7 milioni da short. Le posizioni che puntavano a prezzi in aumento hanno quindi assorbito la maggior parte delle perdite giornaliere, anche se gli short hanno subìto il colpo maggiore nell'ultima ora.

Nel complesso, i dati mostrano trader a leva in perdita su entrambi i lati dell'inversione. Non stabiliscono però cosa abbia avviato il rimbalzo né quanta parte degli acquisti provenga da investitori che hanno aperto nuove posizioni.

I Prezzi alla Produzione Salgono Più del Doppio delle Previsioni

Il recupero è seguito alla pubblicazione dell'indice dei prezzi alla produzione di settembre alle 8:30 ora della costa orientale statunitense del 15 ottobre. Il Bureau of Labor Statistics ha riportato un aumento mensile dell'1,3% dei prezzi della domanda finale, rispetto allo 0,6% previsto nella copertura di MarketWatch. L'incremento di agosto era dello 0,5%.

L'inflazione annua dei prezzi alla produzione ha raggiunto il 6,3%, il massimo da dicembre 2022. L'energia ha guidato gran parte dell'aumento dei prezzi dei beni, ma anche la misura che esclude cibo, energia e servizi commerciali è salita dello 0,5% a settembre, segnalando pressioni oltre queste categorie volatili.

Il PPI misura i prezzi che i produttori nazionali ricevono per la loro produzione. Gli investitori lo monitorano come evidenza delle pressioni inflazionistiche e per le componenti che alimentano altre misure di inflazione, incluso l'indice dei consumi personali che la Federal Reserve segue come suo indicatore preferito dell'inflazione. Un dato più forte può complicare il caso per tassi di interesse più bassi, in particolare quando segue un'inflazione al consumo già elevata.

Per le criptovalute, le attese di una politica restrittiva possono scoraggiare l'indebitamento e le posizioni speculative. Rendimenti obbligazionari più alti, rettificati per l'inflazione, possono inoltre rendere gli asset fruttiferi più attraenti rispetto ai token privi di reddito contrattuale. Questi canali aiutano a spiegare perché un'inflazione elevata può esercitare pressione sulle criptovalute, anche se non determinano ogni reazione immediata dei prezzi.

I prezzi possono tuttavia salire quando i trader sono posizionati per ulteriori perdite. Una volta avviato il rimbalzo, le chiusure degli short possono rafforzarlo anche senza un miglioramento delle prospettive economiche. L'inversione di giovedì richiama episodi precedenti in cui le criptovalute sono salite nonostante titoli negativi, con prezzi e notizie economiche che si muovevano in direzioni opposte.

Il Sentiment Resta Neutrale Nonostante la Netta Inversione

Il Crypto Fear and Greed Index di CoinMarketCap, che va da 0 per la paura estrema a 100 per l'avidità estrema si è attestato a 51 su 100, nella sua fascia neutrale. L'indicatore di sentiment ha quindi mostrato né paura né avidità, anche se le posizioni a leva hanno subito ingenti liquidazioni.

La Votazione di Governance di Starknet Procede in Parallelo

Separatamente, la comunità di Starknet ha aperto una votazione non vincolante di sette giorni sull'eventuale esplorazione di una blockchain Layer 1 indipendente con sicurezza post-quantistica. La proposta di governance segue l'annuncio dell'8 ottobre da parte di StarkWare, l'azienda che sviluppa Starknet, di star esplorando questa direzione.

La proposta chiede se proseguire con ulteriori ricerche; non approva una migrazione lontano da Ethereum. Lo scrutinio previsto alla chiusura dei sette giorni mostrerà quanto sostegno l'idea abbia tra i partecipanti alla votazione. Una Layer 1 indipendente avrebbe bisogno di propri accordi per la sicurezza e la finalizzazione delle transazioni, modificando l'attuale dipendenza di Starknet da Ethereum come Layer 2. La sicurezza post-quantistica riguarda la protezione contro attacchi che computer quantistici sufficientemente potenti potrebbero portare alla crittografia esistente.

La votazione dà ai possessori di STRK un ulteriore sviluppo da valutare, ma i dati di trading disponibili non stabiliscono che abbia contribuito al guadagno orario del token. La salita simultanea di PYTH, insieme ai recuperi di Bitcoin, XRP e Solana, mostra che il rimbalzo si è esteso oltre Starknet.

Il recupero di giovedì è coinciso con ingenti chiusure forzate di short nonostante un'inflazione della produzione in accelerazione. Se abbia attratto anche investimenti duraturi resta una domanda aperta: i totali delle liquidazioni non misurano la nuova domanda spot, e il rimbalzo iniziale non risolve la pressione che un'inflazione più alta potrebbe esercitare sulla politica monetaria.

Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I prezzi delle criptovalute e i totali delle liquidazioni possono cambiare rapidamente.