I mercati crypto hanno registrato una settimana difficile tra il 5 e il 9 ottobre, con Bitcoin ed Ethereum entrambi in perdita nonostante diverse società abbiano annunciato nuovi progetti e partnership. I ribassi sono arrivati nonostante un flusso costante di annunci aziendali e di protocollo, e sullo sfondo di cambiamenti normativi a Washington, dove i funzionari hanno aperto ai commenti un nuovo framework federale per il trading e ritirato due vecchie proposte sui wallet.

Bitcoin ed Ethereum scivolano mentre crescono i prelievi dagli ETF

Bitcoin ha scambiato sopra gli 87.000 $ all'inizio della settimana, ma entro giovedì 8 ottobre l'asset era sceso a circa 80.400 $. Venerdì è risalito a circa 82.500 $, restando però ben al di sotto dei massimi recenti.

L'aumento dei prezzi del petrolio ha giocato un ruolo nel ribasso. Le tensioni coinvolgenti l'Iran hanno spinto i costi del greggio più in alto, inquietando gli investitori e pesando sugli asset più rischiosi come le crypto. Rendimenti più alti dei Treasury USA hanno aggiunto ulteriore pressione, con i trader sempre più orientati ad attendersi che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse stretti a lungo — uno spostamento che aumenta i rendimenti disponibili su strumenti simili al contante e può attenuare l'appetito per attivi volatili.

Il sentiment è leggermente migliorato dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti non avrebbero colpito l'Iran prima delle elezioni di midterm di novembre. Ciononostante, i danni della parte iniziale della settimana hanno continuato a farsi sentire.

Il ribasso ha causato pesanti liquidazioni nei mercati dei derivati crypto. Circa 1,19 miliardi $ di posizioni con leva sono stati azzerati nelle 24 ore precedenti venerdì, con Ether che rappresenta circa 356 milioni $ del totale e Bitcoin circa 298 milioni $.

I flussi di capitale raccontano una storia simile. Gli ETF spot USA su Bitcoin hanno perso un netto di 678,9 milioni $ tra il 5 e il 9 ottobre, mentre gli ETF spot su Ether ne hanno ceduti altri 542,2 milioni $ nello stesso periodo. Insieme, le due classi di attivi hanno registrato circa 1,22 miliardi $ di defi settimanali, secondo i dati di Farside Investors. Questi fondi detengono direttamente Bitcoin o Ether e scambiano su borse USA, e i loro totali netti settimanali sono ampiamente monitorati come indicatore di quanti capitali entrino o escano dal settore attraverso veicoli regolamentati.

Ethereum ha scambiato vicino ai 2.500 $ durante il ribasso, mentre Solana, XRP e altri importanti altcoin hanno perso terreno insieme alle due maggiori cryptocurrency.

I regolatori USA cambiano approccio alla supervisione crypto

Il 5 ottobre, la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) del Dipartimento del Tesoro USA ha ritirato due proposte di regolamento, entrambe relative ad obblighi di rendicontazione legati ai wallet self-custody e ai servizi di crypto mixing. I wallet self-custody consentono agli utenti di detenere gli asset digitali direttamente, anziché tramite un exchange o un custode.

La Commodity Futures Trading Commission è mossa in una direzione diversa, aprendo un periodo di consultazione pubblica su un nuovo framework federale per il trading crypto al dettaglio con leva — un passaggio che consente a società e privati di inviare feedback prima che un framework venga finalizzato. Il piano potrebbe creare una categoria di piattaforme di trading crypto regolamentata a livello nazionale. Regole più ampie per il settore dipendono tuttavia ancora da una legislazione non ancora approvata.

OKX, Samsung ed Ethereum avanzano con nuovi progetti

L'exchange crypto OKX ha annunciato un nuovo supporto finanziario dall'emittente di stablecoin Circle, dalla società di pagamenti Ripple, dalla società di trading Qube Research & Technologies e da SC Ventures, il ramo venture di Standard Chartered. La società ha dichiarato che l'accordo valutava il proprio business a 25 miliardi $ prima dell'ingresso del nuovo capitale.

Samsung ha dichiarato che integrerà USDC — la stablecoin ancorata al dollaro emessa da Circle — direttamente in Samsung Wallet, con la funzione disponibile per gli utenti USA idonei di smartphone Galaxy entro la fine del mese. Circa 82 milioni di dispositivi idonei potrebbero ottenere l'accesso ai pagamenti crypto transfrontalieri, e gli utenti non avranno bisogno di un'app crypto separata per inviare i fondi.

L'aggiornamento Glamsterdam di Ethereum ha raggiunto il test previsto sulla testnet Sepolia il 6 ottobre, segnando un altro passo verso l'eventuale rilascio dell'aggiornamento sulla rete principale. Le testnet sono reti parallele in cui le modifiche proposte al protocollo vengono distribuite e verificate prima dell'attivazione sulla mainnet.

Sui ha rivelato oltre 500 milioni $ di impegni di finanziamento per Hashi, una nuova piattaforma di finanza supportata da Bitcoin che lavora verso un lancio graduale sulla mainnet.

Il produttore di hardware wallet Ledger, i cui dispositivi mantengono offline le chiavi private degli utenti, ha inoltre iniziato a indagare su segnalazioni di furti legati a dispositivi venduti tramite un rivenditore nel Sud-est asiatico. I ricercatori hanno indicato possibili perdite superiori agli 86 milioni $, anche se la cifra non è stata confermata.

Gli investitori stanno ora rivolgendo l'attenzione ai dati sull'inflazione USA attesi per il 14 ottobre, con i rendimenti dei Treasury e i flussi sugli ETF destinati a restare al centro dell'attenzione nei prossimi giorni.