Bitcoin restituisce i guadagni mentre i rendimenti dei bond Usa in forte crescita tengono gli 85.000 dollari fuori portata
Punti chiave
- •Bitcoin è sceso sotto gli 83.000 dollari martedì dopo che una rally locale fino a circa 84.540 dollari si è arrestata, con i rendimenti dei bond Usa massimi di diversi decenni.
- •Il rendimento del Treasury trentennale è salito sopra il 5,60%, il massimo in 24 anni, mentre il decennale ha toccato il 5,26%, avvicinandosi ai livelli visti l'ultima volta nell'aprile 2002.
- •La crescita dei rendimenti ha pesato su altri asset privi di rendimento e rifugio sicuro, con l'oro sceso del 3,6% lunedì a 4.115 dollari per oncia prima di riprendersi a 4.166 dollari.
- •I dati del libro degli ordini hanno mostrato un rafforzamento della liquidità in vendita attorno agli 85.000 dollari, e Glassnode ha individuato il cluster più pesante di monete di holder di lungo periodo a 84.000-85.000 dollari, aumentando il rischio di presa di profitto in caso di tentativo di rottura.
- •I mercati si attendono ampiamente che la Federal Reserve alzi i tassi dello 0,25% alla riunione di ottobre, una decisione destinata a influenzare i livelli di rendimento che attualmente pressano le criptovalute e gli altri asset.
Bitcoin (BTC) ha invertito i suoi ultimi guadagni dopo l'apertura di martedì di Wall Street mentre i rendimenti dei bond degli Stati Uniti continuavano a segnare massimi di diversi decenni, tenendo fuori portata il cruciale livello di resistenza a 85.000 dollari.
La principale criptovaluta ha abbandonato un rimbalzo sui timeframe brevi dopo aver raggiunto gli 84.450 dollari ed è scivolata sotto gli 83.000 dollari, mentre la liquidità in vendita continuava a consolidarsi sopra il prezzo di giro attorno agli 85.000 dollari sui libri degli ordini degli exchange.
Bitcoin respinto vicino agli 85.000 dollari mentre prosegue la corsa dei rendimenti dei bond
I dati di TradingView hanno mostrato una rally locale fino a 84.540 dollari che si è arrestata con l'inizio della seduta statunitense, con BTC/USD in arretramento sotto il proprio livello di apertura giornaliero vicino a 83.600 dollari.
Il mercato dei bond statunitensi non ha mostrato segni di raffreddamento durante la giornata. Il rendimento del trentennale ha raggiunto nuovi massimi di 24 anni sopra il 5,60%, mentre il decennale ha toccato il 5,26% — a ridosso del superamento del massimo di giugno 2007, verso livelli visti l'ultima volta nell'aprile 2002.
Rendimenti a questi livelli aumentano il rendimento degli strumenti Treasury privi di rischio e al contempo alzano i costi di finanziamento nell'intera economia — una combinazione che irrigidisce le condizioni finanziarie e riduce l'attrattività relativa di detenere asset che non producono rendimento, una dinamica ormai visibile sui mercati dai metalli alle criptovalute.
L'incertezza geopolitica legata alla guerra Stati Uniti-Iran, i prezzi elevati del petrolio e l'inflazione persistente hanno tenuto gli investitori cauti, e i rendimenti dei bond in forte crescita hanno pesato anche sui metalli preziosi.'oro è sceso del 3,6% lunedì a 4.115 dollari per oncia prima di riprendersi a 4.166 dollari al momento della scrittura.
Il commentatore di mercato The Kobeissi Letter ha definito il movimento dell'oro "altamente insolito". "L'impennata dei rendimenti sta creando uno straordinario stravolgimento nel mercato dei metalli preziosi", ha scritto in un post su X.
Le azioni statunitensi, nel frattempo, hanno evitato forti volatilità. Una nuova analisi della risorsa di trading Mosaic Asset Company ha visto il potenziale per una ripresa dei rialzi in condizioni "estramamente ipervendute".
"Su base year-to-date, la percentuale di azioni in trend rialzisti a breve termine è stata così bassa solo a fine marzo, quando l'S&P è sceso vicino ai territori di correzione. Molte altre misure di breadth mostrano la presenza di una condizione di ipervenduto, mentre il sentiment degli investitori ha registrato un forte aumento delle posizioni ribassiste nelle ultime due settimane", ha scritto martedì.
Mosaic ha aggiunto che solidi dati economici, inclusi guadagni di posti di lavoro ad agosto superiori alle attese, potrebbero sostenere ulteriori guadagni delle azioni anche mentre la Federal Reserve alza i tassi di interesse. Come riportato da Cointelegraph, i mercati si attendono che la Fed alzi i tassi dello 0,25% alla riunione di ottobre — una decisione ampiamente attesa che contribuirà a determinare il percorso a breve termine dei rendimenti che ora pesano sulle criptovalute e sugli altri mercati.
L'offerta degli holder di lungo periodo rafforza la resistenza
Sui timeframe brevi, Bitcoin è rimasto sotto l'influenza degli spostamenti di liquidità dei libri degli ordini degli exchange. I dati di CoinGlass hanno mostrato un irrigidimento della resistenza al rialzo attorno agli 85.000 dollari nel corso della giornata, con il prezzo in calo di conseguenza — una ripetizione del comportamento osservato a inizio settimana.
La piattaforma di analisi onchain Glassnode ha aggiunto che le monete detenute dagli holder di lungo periodo (LTH) — wallet che trattengono un UTXO per almeno sei mesi senza vendere — erano concentrate attorno agli 85.000 dollari, aumentando la probabilità di realizzazione di profitti se Bitcoin tenterà di superare quel livello.
"$BTC si è arrestato sotto il suo cluster di offerta più pesante. Più monete di holder di lungo periodo si trovano a 84k–85k che a qualsiasi altro prezzo sul grafico. Il prezzo deve sfondare e mantenere questo livello perché il rally continui", ha dichiarato l'azienda ai propri follower su X.
Con le richieste in vendita del libro degli ordini e l'offerta degli holder di lungo periodo concentrate nella stessa zona, la fascia 84.000-85.000 dollari funziona ormai come la prova chiave del trend: secondo l'analisi di Glassnode, Bitcoin deve superarla e mantenere quota sopra per far riprendere il rally.
