Bitcoin (BTC) è rimasto lunedì sopra la propria media mobile a 100 giorni, con i mercati pronti per una settimana intensa che comprende le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti, dati chiave sull'occupazione e i risultati trimestrali di Apple e Palantir.

Punti chiave:

• I trader di Kalshi assegnavano ai Democratici una probabilità del 93,6% di conquistare il controllo della Camera in vista delle midterms USA di martedì.
• Le payroll non agricole USA a ottobre sono previste in aumento di 65.000 unità, con i mercati orientati verso un rialzo dei tassi della Fed a dicembre.
• Bitcoin tiene la propria media mobile a 100 giorni, mentre il trader Rekt Capital confronta il suo grafico dei prezzi con il recupero del 2023.

Le midterms seguono l'ottobre più debole di Bitcoin dal 2014

Le elezioni di metà mandato USA di martedì determineranno il controllo del Congresso, con i trader dei mercati delle previsioni che favoriscono nettamente una vittoria democratica alla Camera dei rappresentanti. A lunedì, Kalshi assegnava la probabilità del 93,6% alla vittoria democratica della Camera.

Oltre ai seggi in palio, il controllo del Congresso modella l'agenda legislativa e la supervisione delle commissioni sui regolatori finanziari, i canali attraverso cui le norme crypto statunitensi vengono scritte e applicate.

Il presidente Donald Trump ha dichiarato che userebbe il proprio potere di veto se i Democratici avessero conquistato il controllo del Congresso. "Immagino che diventerò Mr Veto. Manderanno su roba. Tu la veti", ha detto, secondo il New York Post.

Probabilità delle elezioni di metà mandato USA (screenshot). Fonte: Kalshi

Bitcoin ha chiuso il quarto trimestre in calo in ciascuno degli ultimi tre anni di midterms USA, perdendo il 17,3% nel 2014, il 43,5% nel 2018 e il 14,8% nel 2022. Tutti e tre i periodi sono coincisi con mercati ribassisti di Bitcoin.

Benjamin Cowen, fondatore e CEO della piattaforma di analisi crypto IntoTheCryptoverse, ha suggerito che le midterms possono funzionare come spunto per aumentare l'esposizione a BTC grazie al loro impatto ribassista di breve termine sui prezzi.

"Di solito il dump del Q4 negli anni di midterms offre semplicemente occasioni di acquisto per chi ha venduto molto tempo fa", ha dichiarato venerdì su X.

A luglio, Cowen aveva già rilevato che i minimi dei mercati ribassisti di Bitcoin coincidevano con la seconda metà degli anni di midterms.

BTC/USD era in calo del 6,4% nel trimestre a lunedì, dopo il suo ottobre più debole dal 2014, secondo CoinGlass.

Heatmap delle liquidazioni BTC/USD. Fonte: CoinGlass

I dati sull'occupazione e i risultati tech mettono alla prova le aspettative di mercato

Martedì sono attesi i dati sulle posizioni lavorative aperte a settembre negli Stati Uniti, seguiti venerdì dal report delle payroll non agricole di ottobre. Le payroll dovrebbero aumentare di 65.000 unità, dopo i 29.000 posti di lavoro creati a settembre, sotto le previsioni di 84.000.

Un simile esito aumenterebbe teoricamente le probabilità di segnali di politica monetaria accomodante da parte della Federal Reserve, il che è a sua volta positivo per la liquidità di crypto e asset rischiosi. La presidente della Fed di Cleveland Beth Hammack e la governatrice della Fed Michelle Bowman sono tra i funzionari attesi a parlare questa settimana.

I dati del FedWatch Tool di CME Group mostrano attualmente che i mercati si attendono un rialzo dei tassi della Fed di 0,25 punti base nella riunione di dicembre del Federal Open Market Committee (FOMC). La probabilità di tale esito si è attestata tra il 67% e il 75% nell'ultimo mese.

Confronto delle probabilità del tasso obiettivo della Fed per la riunione FOMC di dicembre (screenshot). Fonte: CME Group

L'Università del Michigan pubblicherà venerdì anche la propria indagine preliminare sulla fiducia dei consumatori di novembre, che include le aspettative di inflazione dei consumatori — un dato che la Federal Reserve monitora regolarmente come input per le proprie decisioni di politica monetaria.

Accanto ai dati macro, il 20% delle società dell'S&P 500 riporterà i risultati nei prossimi giorni. In testa vi sono i giganti tecnologici Apple e Palantir, entrambi in calendario dopo la chiusura dei mercati di lunedì.

I report fanno seguito al razionalizzazione del settore tecnologico della scorsa settimana, quando indicazioni deludenti hanno riacceso le preoccupazioni su spesa e redditività dell'AI. Nell'analisi del fine settimana, l'economista Mohamed El-Erian ha descritto i mercati come ora "acutamente sensibili" ai titoli di cronaca del settore tecnologico.

"Il mercato è particolarmente concentrato sulla giustificazione dei massicci capital expenditure dispiegati nel settore, sul ROI e sulla crescita dei ricavi", ha scritto.

Il grafico di Bitcoin evoca confronti con il recupero del 2023

Dopo la chiusura di ottobre con un calo del 7,3%, Bitcoin tiene sopra una media mobile che fornisce supporto da metà agosto.

I dati TradingView hanno mostrato BTC/USD che resta sopra il minimo della scorsa settimana vicino a 76.300 $, senza ritestarlo in occasione della chiusura mensile. Quel minimo si colloca vicino alla media mobile semplice a 100 giorni (SMA) di BTC/USD, che nel frattempo è salita a 76.548 $.

Bitcoin ha anche recuperato la propria media mobile esponenziale a 100 settimane (EMA) in tempo per la chiusura mensile, attestata a 77.759 $.

Grafico giornaliero BTC/USD con SMA 100, EMA 100. Fonte: Cointelegraph/TradingView

Il trader e analista Rekt Capital ha confrontato il grafico settimanale con il rimbalzo di Bitcoin dal minimo del mercato ribassista del 2022. Durante quel recupero, BTC/USD aveva formato un pattern head-and-shoulders inverso, ritestato il supporto della spalla destra, brevemente sceso al di sotto e poi risalito.

Il calo della scorsa settimana a 76.300 $ ha riportato Bitcoin a quello che Rekt Capital ha identificato come supporto della spalla destra sul grafico attuale. Sta osservando un possibile breve scivolamento sotto quel livello come eventuale prossimo passo del confronto.

"La domanda ora è se Bitcoin possa produrre una qualche forma di deviazione al ribasso sotto questo livello nelle prossime settimane", ha dichiarato Rekt Capital.

Grafico settimanale BTC/USD. Fonte: Rekt Capital su X.com

Questo scenario si scontra ora con uno dei periodi macro più intensi del mese, con i risultati delle midterms attesi martedì e i dati su payroll e fiducia dei consumatori a chiudere la settimana.