Il tasso di crescita della consegna last-mile di articoli e-commerce grandi e ingombranti si è ridotto di circa la metà, poiché la stagnazione del mercato immobiliare induce i consumatori ad acquistare meno beni discrezionali di alto valore, come mobili ed elettrodomestici, comprimendo i margini di profitto in tutto il settore, secondo un rapporto congiunto di Armstrong & Associates e della National Home Delivery Association.

Armstrong & Associates stima che il mercato da $10.6 billion della consegna residenziale di articoli fuori misura e pesanti crescerà a un tasso annuo composto del 5,1% fino al 2027, in netta decelerazione rispetto al tasso annualizzato del 10,6% registrato negli ultimi otto anni. Il mercato dovrebbe raggiungere un valore stimato di $12.3 billion entro il 2027. Il rapporto conclude che i fornitori di servizi di maggior successo saranno quelli capaci di eseguire al meglio servizi di base ormai standardizzati, tra cui consegna white-glove, consegne a orario definito, gestione dei resi e montaggio a domicilio.

La domanda e-commerce si sposta verso consegne premium

L’espansione del mercato continua a essere trainata dai principali retailer e dalle piattaforme e-commerce — tra cui Amazon, Wayfair, Home Depot e Lowe's — che hanno reso i prodotti di grande formato una componente centrale dei loro cataloghi online. Numerosi fornitori di logistica di terze parti (3PL) supportano questi retailer, facendo affidamento soprattutto su appaltatori indipendenti e attività di brokeraggio merci. Tuttavia, il lavoro è molto più complesso e costoso rispetto alla consegna standard dell’ultimo miglio nei pacchi, in cui i corrieri in genere lasciano i pacchi davanti alla porta o nelle cassette postali.

Con l’aumento degli acquisti online di prodotti difficili da movimentare, i vettori sono sottoposti a una pressione crescente per offrire non solo il trasporto fino al marciapiede, ma un’esperienza premium all’interno dell’abitazione, che può includere configurazione, installazione e ritiro dell’usato, mantenendo al tempo stesso i costi sotto controllo, ha rilevato il rapporto.

La domanda di attrezzature per l’esercizio fisico, materassi, mobili e altri articoli ingombranti è strettamente correlata ai cambiamenti nella situazione abitativa. Quando famiglie e imprese si trasferiscono, tendono ad aggiornare gli articoli esistenti o ad acquistarne di nuovi per arredare spazi più ampi.

Il turnover abitativo è sceso lo scorso anno al minimo da 30 anni, secondo l’agenzia immobiliare Redfin, frenando la domanda dei consumatori. Solo 28 abitazioni su 1.000 hanno cambiato proprietario — un calo del 38% rispetto al picco del 2021, pari a 44 su 1.000, e del 44% sotto il ritmo pre-pandemia. Il rapporto ha individuato due principali fattori alla base del crollo delle vendite di case: prezzi in forte aumento, alimentati da offerta limitata e costi dei materiali in crescita che rendono l’acquisto di un’abitazione fuori portata per molti, e proprietari con mutui a tassi inferiori al 5% riluttanti a vendere, dato che il tasso medio fisso trentennale resta nella fascia medio-alta del 6%.

I dazi dell’amministrazione Trump sulle importazioni di alluminio e acciaio hanno ulteriormente aumentato i costi degli elettrodomestici, agendo come un ulteriore freno alla domanda. Acciaio e alluminio sono input fondamentali per grandi elettrodomestici come frigoriferi, lavatrici e forni, il che significa che gli aumenti dei costi legati ai dazi si trasferiscono sui prezzi al dettaglio e indeboliscono i cicli di sostituzione.

Sebbene la domanda correlata al mercato immobiliare resti debole, i vettori segnalano una solida crescita nella consegna di materiali da costruzione a piccoli appaltatori, a indicare una tenuta delle attività di ristrutturazione e manutenzione domestica anche mentre diminuiscono gli acquisti di nuove abitazioni.

Compressione dei profitti e aumento dei costi

Il trasporto da un centro di distribuzione o fulfillment fino alla porta del cliente può rappresentare dal 30% al 40% dei costi totali di trasporto. I ricavi per spedizione in questo segmento sono generalmente inferiori alle medie tradizionali del less-than-truckload (LTL), con importi inferiori a $100 per spedizione comuni, hanno osservato gli autori del rapporto. Tuttavia, il ricavo totale varia in modo significativo in base al livello di servizio: consegne ad alto contatto, come l’allestimento completo di una stanza con installazione, possono generare fino a $450 per spedizione, mentre le consegne di base al marciapiede o sulla soglia possono produrre appena $70.

La consegna di merci fuori misura presenta sfide logistiche specifiche che richiedono soluzioni specializzate. Questi articoli richiedono generalmente squadre di consegna composte da due persone, attrezzature dedicate come sponde montacarichi, carrelli o rampe, e tempi di permanenza più lunghi a ogni fermata, tutti fattori che contribuiscono a costi operativi sensibilmente più elevati. Ulteriori complicazioni derivano da finestre di consegna mancate, danni agli articoli e vincoli di accesso, tra cui scale strette o edifici a più piani.

L’impennata dei prezzi del diesel dalla guerra in Iran ha ulteriormente eroso i risultati economici dei vettori. Gli operatori intervistati da Armstrong & Associates hanno inoltre citato l’aumento dei premi dell’assicurazione cargo e la scarsità di capacità LTL nel middle-mile verso i magazzini come crescenti preoccupazioni di costo. La principale preoccupazione di lungo periodo è la disponibilità di manodopera: l’aumento dei salari in settori concorrenti come edilizia e ospitalità sottrae lavoratori con profili simili, mentre l’azione federale contro i titolari non autorizzati di licenze commerciali ha costretto molti conducenti a lasciare il settore.

La carenza di appaltatori indipendenti e il calo dei nuovi ingressi continuano a spingere il ricorso al brokeraggio merci per assicurarsi capacità last-mile, afferma il rapporto, anche se non è chiaro quanti broker partecipino attivamente al settore dei grandi e ingombranti.

I margini lordi nella consegna di articoli grandi e ingombranti sono scesi dal 28,9% del 2022 al 27,5% dello scorso anno.

Risposte tecnologiche e strategiche

I 3PL specializzati in articoli grandi e ingombranti stanno contrastando le pressioni sui profitti aumentando i prezzi e adottando tecnologie — tra cui sistemi di programmazione dinamica, software di instradamento e valutazione dei danni tramite computer vision — per migliorare l’efficienza. Alcuni stanno ampliando le reti e investendo nella capacità di smistamento dei magazzini, mentre altri si stanno orientando verso servizi dedicati e clienti ad alto volume anziché inseguire quote di mercato.

Il posizionamento strategico delle scorte più vicino ai clienti finali attraverso strutture di forward stocking più piccole e decentralizzate ha migliorato la puntualità del servizio e la coerenza delle consegne per retailer come Wayfair — in partnership con la controllata CastleGate Logistics — e Home Depot Pro.

Con la consegna a domicilio sempre più percepita come una commodity, un numero limitato di 3PL sta introducendo servizi più creativi e a valore aggiunto. Tra questi figurano consegne nel weekend, la possibilità per i clienti retail di operare oltre i tradizionali perimetri di magazzino facendo leva su partner dedicati nel truckload con rimorchi da 53 piedi e furgoni box da 26 piedi per gestire traslochi completi, e servizi di riparazione specializzati per attrezzature fitness, poltrone massaggianti e cantinette per vino.

Tuttavia, "competitive differentiation in big and bulky will not come from which services an operator offers. It will come from how well those services are executed. That sets up the technology-adoption story: real-time tracking, AI-driven demand forecasting, flexibility and specialization are where the actual competition is happening," ha dichiarato Armstrong & Associates.

Leader di mercato e minacce competitive

Tra le principali società di consegna last-mile di articoli grandi e ingombranti con copertura nazionale figurano RXO Last Mile ($1.2 billion di ricavi lordi), Ryder E-commerce and Last Mile Services ($983 million di ricavi lordi, in aumento del 9,1% rispetto al 2024, anche se ulteriori analisi indicano che la componente last-mile rappresenta circa un terzo di tale importo) e J.B. Hunt Final Mile Services ($824 million di ricavi lordi, in calo del 9,5% su base annua). Tra le società emergenti nel settore figurano Deliveright e Frayt.

Una minaccia competitiva significativa per i fornitori di consegne indipendenti è l’integrazione verticale da parte di grandi retailer e marketplace. Gli esempi citati includono l’integrazione di CastleGate Logistics da parte di Wayfair, l’acquisizione da $8.8 billion di Foundation Building Materials da parte di Lowe's nel 2025 e l’espansione delle capacità logistiche interne di Amazon tramite Amazon Supply Chain Services. Ciò rientra in una tendenza più ampia nella logistica, in cui i grandi retailer hanno progressivamente internalizzato funzioni di fulfillment in precedenza esternalizzate a terzi.

In risposta, le società logistiche indipendenti si stanno consolidando in piattaforme multiregionali sostenute da private equity, posizionate per assorbire la capacità in eccesso degli spedizionieri e investire in tecnologia su larga scala. La scarsità di manodopera, i costi assicurativi e l’aumento delle spese operative dovrebbero spingere gli operatori regionali più piccoli verso fusioni e acquisizioni — oppure fuori dal mercato.

"Over the next 12 to 24 months, the operators that pull ahead will be those that execute reliably, deploy technology with discipline rather than as a marketing layer, deepen the long-tenured shipper relationships that already define this segment, and build the scale needed to compete with vertically integrated retailers for the remaining third-party volume. Operators that do not adapt on those dimensions will fade out of the addressable market," ha previsto il rapporto Armstrong.