I noli container dall'Asia orientale e dalla Cina verso gli USA sono saliti moderatamente questa settimana e rimangono ai livelli più alti dalla metà del 2022, mentre la congestione nei porti di tutto il mondo continua a limitare la disponibilità di navi. Per spedizionieri e importatori, l'ambiente di noli elevati implica una pressione sui costi continua sulle catene di fornitura transpacifiche, più di tre anni dopo che le interruzioni dell'era pandemica avevano spinto per la prima volta i costi di trasporto verso massimi record.

La società di analisi del mercato marittimo Linerlytica ha riferito che oltre 4,3 milioni di TEU (unità equivalenti a venti piedi) sono in attesa di attracco nei porti container a livello globale, spinte principalmente dai ritardi in Asia orientale, dove nuove tempeste hanno continuato a sconvolgere i programmi delle navi.

"In termini di TEU totali, la capacità bloccata è oggi superiore al picco precedente di 4,0 milioni di TEU raggiunto durante la pandemia di COVID nel 2022", ha dichiarato Linerlytica.

L'attuale capacità bloccata rappresenta il 12,6% della flotta globale di 34,4 milioni di TEU — una quota inferiore rispetto al picco del 2022 del 15,7%, quando la flotta totale era di soli 25,3 milioni di TEU, ha precisato la società. Il fatto che la quota di flotta congestionata sia inferiore questa volta riflette la notevole capacità di nuove navi consegnata alla flotta container globale dopo la pandemia, anche se i volumi assoluti in attesa hanno superato il precedente record.

La congestione sta iniziando a crescere anche nel Canale di Panama, dove gli slot di transito saranno ulteriormente ridotti a settembre, sebbene i ritardi per le portacontainer con slot prenotati rimangano minimi, secondo Linerlytica.

Le interruzioni hanno prodotto una carenza di navi che continua a sostenere i noli. Lo SCFI (Shanghai Containerized Freight Index) è risalito la scorsa settimana e si attesta ora 156% più in alto dall'inizio della guerra in Iran.

I noli verso la Costa Ovest degli USA oscillano attualmente tra 6.300 USD/FEU (unità equivalente a quaranta piedi) e 7.500 USD/FEU, mentre quelli verso la Costa Est tra 8.200 USD/FEU e 10.500 USD/FEU.

Le valutazioni dei consulenti della catena di fornitura Drewry sono rimaste sostanzialmente stabili su base settimanale da Shanghai a Los Angeles e sono scese del 2% da Shanghai a New York.

Drewry ha comunicato che per la prossima settimana sono stati annunciati quattro salti di scalo (blank sailings), in calo rispetto ai sette di questa settimana, a indicare un aumento della capacità. Con una domanda che rimane resiliente e i vettori che continuano a gestire la capacità, Drewry si aspetta noli meno volatili la prossima settimana. Il ritmo dei salti di scalo e la possibilità che i ritardi nei porti dell'Asia orientale si risolvano nelle prossime settimane saranno segnali chiave per capire la direzione dei noli transpacifici in vista della stagione di spedizione autunnale.

I noli del marketplace e fornitore di piattaforme online Freightos sono saliti dell'1% verso la Costa Ovest e del 2% verso la Costa Est. Judah Levine, responsabile della ricerca di Freightos, ha affermato che, oltre alla domanda resiliente, il comportamento dei noli transpacifici è sostenuto da alcune riduzioni di capacità dei vettori, nonché dai vincoli derivanti dalla significativa congestione in diversi principali hub in Cina.

Lo SCFI, che traccia i noli dei container in partenza da Shanghai, è avanzato del 2,9% — il quinto aumento settimanale consecutivo dopo tre settimane di ribassi.

I noli sul NYSHEX Freight Index (NYFI) sono saliti del 5,4% verso la Costa Ovest e scesi del 4,0% verso la Costa Est.

I costi di trasporto container sono rilevanti per l'industria chimica perché, sebbene la maggior parte dei prodotti chimici siano liquidi trasportati su petroliere, le navi container trasportano polimeri come il polietilene (PE) e il polipropilene (PP), spediti in forma di granuli. Il biossido di titanio (TiO2) viene anch'esso spedito in container, insieme ai prodotti chimici liquidi trasportati in isotank. Per produttori e trader di polimeri, il persistere di noli container elevati si traduce in costi consegnati più alti e può influenzare la competitività all'esportazione sui flussi commerciali Asia-USA.

Noli delle petroliere per liquidi

I noli dei chimichieri statunitensi valutati da ICIS sono rimasti stabili questa settimana, restando in larga parte invariati su base settimanale nonostante la continua pressione al ribasso su diverse rotte commerciali.

I noli dal Golfo degli USA (USG) verso l'Europa sono rimasti invariati, sebbene la disponibilità di spazio pronta e per l'inizio di settembre resti relativamente limitata, in particolare per i carichi che richiedono navi in acciaio inossidabile. La maggior parte dei carichi quotati era per la seconda metà di settembre, come tipico durante la stagione estiva, con meno richieste pronte. Nel complesso, il mercato rimane serrato, mantenendo i noli fermi, mentre la domanda dalla regione continua a essere guidata da etanolo e soda caustica.

Sulla rotta USG–Asia continuano a essere quotati glicoli per settembre, con la maggior parte dell'attività apparentemente destinata a Corea del Sud e Thailandia, anche se vistosamente meno carichi vengono quotati verso la Cina e la regione più ampia. La capacità di carico rimane serrata, mantenendo i noli stabili su base settimanale. Tuttavia, le nomine contrattuali (COA) si sono leggermente indebolite per settembre, il che potrebbe liberare spazio aggiuntivo e premere al ribasso i noli per partite più piccole. L'Autorità del Canale di Panama ha inoltre emesso restrizioni aggiuntive sui transiti giornalieri a causa dei livelli idrici inferiori alla norma, aumentando i tempi di attesa e il costo degli slot di transito — un vincolo ricorrente negli ultimi anni quando le condizioni di siccità hanno abbassato i livelli del lago Gatun che alimenta il canale. Sul mercato sono stati visti quotati etanolo ed EDC.

Dall'USG verso il Brasile il mercato appare abbastanza equilibrato. Lo spazio spot per partite più piccole è attualmente disponibile e i volumi COA stabili sostengono complessivamente il mercato. L'attività è stata tuttavia tranquilla questa settimana, poiché la maggior parte dei partecipanti attende l'esito della guerra in Medio Oriente. Sono state viste quotate alcune partite di UAN, soda caustica ed etanolo. I noli dovrebbero rimanere relativamente stabili per il momento.

Sulla rotta USG–India la maggior parte dei partecipanti rimane cauta a causa dell'incertezza geopolitica, anche se l'interesse continua a concentrarsi su glicoli e acido acetico. I noli su questa rotta sono invariati, su una domanda stabile e una capacità di carico sufficiente.

Sul fronte del bunker, i prezzi dei combustibili sono arretrati sull'onda dei prezzi energetici più deboli, risultando inferiori su base settimanale.

Fonte: di Adam Yanelli, con contributi di Kevin Callahan, ICIS —