ARK Invest, il gestore patrimoniale guidato da Cathie Wood, ha acquistato 25,13 milioni di dollari di azioni di Rocket Lab USA (RKLB) il 22 settembre, rafforzando la propria posizione nella società aerospaziale anche se il titolo scambia ampiamente al di sotto del recente picco. Al contempo, la società ha continuato ad aumentare la propria partecipazione nella società di gene editing Scribe Therapeutics, riducendo le esposizioni in diversi titoli tecnologici a grande capitalizzazione.

Poiché ARK pubblica le operazioni dei propri fondi ogni giorno di negoziazione, i suoi acquisti e le sue vendite figurano tra i movimenti più seguiti nell'investimento retail, e l'ultima serie di comunicazioni mostra la società in rotazione da alcuni titoli tecnologici a capitalizzazione molto elevata verso posizioni nei settori aerospaziale e genomic.

L'acquisto del 22 settembre è ammontato a 359.612 azioni Rocket Lab, distribuite tra tre ETF ARK. Il fondo ARK Innovation ha acquisito 277.573 azioni, ARK Autonomous Technology & Robotics ne ha rilevate 59.746 e ARK Space Exploration ne ha acquistate 22.293.

Titoli Rocket Lab ben lontani dai massimi

Il titolo Rocket Lab si è chiuso a 70,31 dollari il 23 settembre, in calo di circa il 53% rispetto al massimo a 52 settimane di 151 dollari. Diversi elementi di pressione hanno pesato sulle azioni. La società ha rinviato il lancio inaugurale del programma del razzo Neutron — il vettore di maggiori dimensioni che sta sviluppando per affiancare il razzo Electron già operativo — e il management ha diffuso proiezioni sui margini lordi inferiori alle attese del mercato.

La società sta inoltre perseguendo un'acquisizione di Iridium, fornitore di comunicazioni satellitari, per 8 miliardi di dollari. L'operazione introduce ulteriori esigenze di finanziamento e potenziali preoccupazioni di diluizione per gli azionisti. Per finanziare l'operazione, Rocket Lab ha predisposto una linea di finanziamento ponte da 3,6 miliardi di dollari ed ha effettuato un aumento di capitale che ha generato proventi per circa 2 miliardi di dollari. Come la società gestirà quel finanziamento mentre l'acquisizione resta in sospeso rimarrà probabilmente un punto focale per chi segue il titolo.

L'interesse di ARK per Rocket Lab va oltre la transazione del 22 settembre. All'inizio di settembre, la società ha accumulato 705.102 azioni per un valore di 44,4 milioni di dollari in due sedute di negoziazione distinte. A luglio ha aggiunto altre 62.497 azioni al proprio portafoglio. Nello stesso mese, il fondo ha alienato 184.670 azioni di Iridium — proprio la società che Rocket Lab intende acquisire.

Nonostante il ribasso del titolo, i recenti risultati operativi di Rocket Lab sono stati solidi. I ricavi del secondo trimestre sono saliti del 62%, toccando il record di 234 milioni di dollari, e il portafoglio ordini è cresciuto fino 2,36 miliardi di dollari. Il razzo Electron ha completato quest'anno la sua 96ª missione. Questi dati operativi sono lo sfondo rispetto al quale ARK ha continuato ad acquistare sul ribasso.

ARK riduce le principali posizioni tecnologiche

Per finanziare i propri acquisti recenti, ARK ha liquidato posizioni in diverse società tecnologiche consolidate. Il 22 settembre, la società ha venduto 5,83 milioni di dollari di azioni Alphabet. Nelle ultime settimane ha inoltre ridotto le proprie partecipazioni in AMD e Palantir. La società sembra stia riallocando capitale verso aziende che ritiene più significativamente sottovalutate.

Accumulo costante nel gene editing

Contestualmente, ARK ha mantenuto un accumulo costante di Scribe Therapeutics, una società biotech specializzata nel gene editing. Giovedì 24 settembre, la società ha acquistato 39.149 azioni per un valore di 1.038.622 dollari tramite il suo fondo genomico ARKG.

L'acquisto è seguito ad acquisizioni ancora più rilevanti nella stessa settimana. Mercoledì, ARK ha comprato 143.257 azioni Scribe Therapeutics per oltre 4 milioni di dollari, dopo aver aggiunto martedì precedente 88.323 azioni per un valore di quasi 2,5 milioni di dollari.

ARK ha inoltre ampliato la propria posizione in Beam Therapeutics mercoledì, acquisendo 65.553 azioni per circa 1,7 milioni di dollari. Allo stesso tempo, la società ha venduto circa 7 milioni di dollari di azioni Tempus AI, segnando un ripiego dalla società sanitaria basata sull'intelligenza artificiale. La rotazione della settimana mantiene ARKG concentrata sugli sviluppatori di gene editing, riducendo un titolo sanitario trainato dall'IA.

Nella sua più recente comunicazione agli investitori, Wood ha espresso la convinzione che l'era tecnologica attuale sia "destinata a superare la Rivoluzione industriale", delineando le prospive di ARK su intelligenza artificiale, robotica, stoccaggio dell'energia e genomica.

Le ultime correzioni di portafoglio sottolineano la convinzione persistente della società nelle aziende di gene editing e aerospaziali, insieme a una minore concentrazione in alcune partecipazioni tecnologiche a grande capitalizzazione. Nel complesso, le operazioni recenti riflettono una strategia di accumulo di azioni sottoperformanti riducendo al contempo l'esposizione alle grandi società tecnologiche. Con il debutto riprogrammato del Neutron di Rocket Lab e i finanziamenti dell'acquisizione di Iridium ancora in evoluzione, le disclosure giornaliere di operazioni di ARK offriranno una registrazione continua dell'eventuale rafforzamento di tale convinzione.

Fonte: Blockonomi