1inch ha annunciato il lancio pubblico completo di Aqua, un layer di liquidità condivisa self-custodial che consente ai provider di liquidità di utilizzare lo stesso saldo del wallet su più posizioni senza bloccare gli asset nei liquidity pool.

Dopo il lancio per sviluppatori nel novembre 2025, Aqua viene ora presentato come un’alternativa controllata dal rischio al tradizionale modello DeFi basato sui pool e come uno strumento per fornire liquidità in modo più efficiente in termini di capitale.

Secondo 1inch, Aqua funziona come un registry. Un utente collega un wallet per approvare un saldo token e creare posizioni di liquidità che possono accedere a quel saldo. Il protocollo Aqua monitora il saldo approvato e, quando riceve un ordine di swap che corrisponde ai criteri della posizione, preleva dal wallet i token richiesti e restituisce i token ricevuti e le fee in un’unica transazione atomica. Se nessuno swap soddisfa i criteri, i token dell’utente rimangono nel wallet e sotto il suo controllo.

“Il settore della fornitura di liquidità è rotto, ma te ne accorgi davvero solo quando esiste un’alternativa. Oggi, quell’alternativa è arrivata. Con Aqua, i provider di liquidità non devono più accettare l’inefficiente struttura dei pool che hanno sopportato per anni,” ha detto Sergej Kunz, co-fondatore di 1inch. “DeFi non ha bisogno solo di più liquidità. Ha bisogno di liquidità più utile, attiva ovunque emerga la domanda. Abbiamo costruito Aqua affinché i provider ottengano questa copertura senza rinunciare alla custodia: i tuoi token restano nel tuo wallet fino al momento in cui uno swap viene eseguito.”

Insieme al lancio del prodotto, va online anche 1inch Network Incentives come programma di reward per la liquidità di Aqua. Il programma è guidato da Degensoft Ltd (BVI) e distribuito tramite Merkl. La 1inch Foundation ha impegnato 10 milioni di 1INCH in reward per i provider, con un ulteriore contributo di 500.000 USDC da parte di 1inch DAO. L’iniziativa è pensata per accelerare la crescita della liquidità e l’attività di swap tra le coppie supportate. I termini del programma, i mercati e le protezioni sono descritti nella configurazione della campagna pubblicata.

Secondo 1inch, l’attuale sistema basato sui pool resta un importante fattore limitante per la capacità di DeFi di scalare e portare capitale TradFi on chain. In questo modello, i provider di liquidità depositano asset nei pool e rinunciano alla custodia, mentre il capitale attivo viene frammentato tra protocolli, coppie e fasce di prezzo. La dimensione del problema è evidente: secondo una ricerca on-chain di Dune commissionata da 1inch, l’85% della liquidità concentrata sui principali DEX è rimasta sottoutilizzata nella prima metà del 2026, pari a circa 1,6 miliardi di dollari sui 1,84 miliardi monitorati. La ricerca indica anche circa 542 milioni di dollari completamente fuori range in una settimana media, con una perdita stimata di 150 milioni di dollari in fee all’anno.

Con Aqua, 1inch sta mostrando un modello più efficiente per la liquidità condivisa, che consente allo stesso saldo del wallet di sostenere più posizioni contemporaneamente. A differenza del modello tradizionale, in cui la liquidità deve essere suddivisa tra più pool e posizioni, Aqua permette a un singolo saldo di supportare più quotazioni allo stesso tempo. Ad esempio, un saldo di 100.000 dollari può supportare tre posizioni che quotano complessivamente 300.000 dollari di liquidità, con la possibilità di quotare di più. I token sottostanti restano disponibili per ogni posizione in ogni momento; non viene preso nulla in prestito e qualsiasi swap può essere eseguito solo contro gli asset effettivamente detenuti nel wallet.

Una posizione su Aqua può essere full range, concentrated o pegged, a seconda della coppia selezionata e del tipo di posizione. Un utente può aprire e chiudere posizioni autonomamente, senza lock-up. La sua esposizione è limitata ai token che detiene realmente, non alla dimensione teorica complessiva di tutte le posizioni create. Se il wallet non può coprire uno swap, Aqua semplicemente non richiama quei token.

Da oggi, gli utenti possono creare posizioni su 13 chain EVM, incluse Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain e BNB Chain. Aqua debutta inoltre con diverse funzionalità aggiuntive, tra cui una classifica della liquidità, una schermata incentivi, visualizzazioni della liquidity map, creazione batch di posizioni, profili provider con posizioni cross-chain, sub-wallet e un flusso di fornitura di liquidità assistito dall’IA tramite 1inch Business MCP con safe batch deployment, in arrivo a breve.

Aqua è stata sottoposta a otto audit di sicurezza indipendenti condotti da OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori e Decurity. In combinazione con il suo design completamente self-custodial, che non detiene mai i token degli utenti, uno swap può spostare solo gli asset che si trovano effettivamente nel wallet del provider nel momento in cui viene eseguito. La revoca interrompe i nuovi fill non appena viene confermata on-chain. Aqua è inoltre protetta per design dal JIT fee sniping, poiché ogni posizione ha un unico proprietario e non esiste un momento di fee condiviso che i bot possano sfruttare.

Pur mantenendo l’esposizione limitata e i provider in controllo dei propri token, le fee di swap non sono garantite, i prezzi possono muoversi contro una posizione (impermanent loss) e i provider assumono il rischio di mercato e di smart contract.

Informazioni su 1inch

1inch afferma di accelerare la finanza decentralizzata con un’esperienza di trading crypto per 27 milioni di utenti. L’azienda dice di essere una piattaforma leader per swap di token a basso costo ed efficienti con oltre 100 milioni di dollari di scambi giornalieri e offre anche un wallet self-custodial, un portfolio tracker, un business portal e una carta di debito per spendere crypto. 1inch ha dichiarato di continuare a semplificare DeFi attraverso lo sviluppo continuo dei prodotti.

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Aqua comporta rischi, inclusa la perdita di fondi. È pensato per utenti esperti. Fai le tue ricerche. Non è consulenza finanziaria. I reward degli incentivi sono variabili, non garantiti e soggetti ai termini pubblicati del programma.