Wall Street a traversé une séance chargée, marquée par un manque à gagner de Walmart sur les bénéfices, une forte augmentation des dépenses d’intelligence artificielle chez Alibaba, un rebond des cryptomonnaies qui a porté Coinbase, une cinquième hausse d’affilée des prix du pétrole et des perspectives de bénéfice solides chez Deere.

Voici un aperçu des cinq principales histoires boursières suivies par les investisseurs aujourd’hui.

Walmart manque ses objectifs de ventes

Walmart a publié une croissance des ventes comparables aux États-Unis de 2.6%, en dessous de la hausse de 3.8% attendue par Wall Street. Cet écart constitue un rare contretemps pour un distributeur qui dépasse régulièrement les prévisions ces dernières années.

Le groupe a légèrement relevé ses perspectives annuelles, mais cela n’a guère apaisé les inquiétudes des investisseurs. La faiblesse des dépenses discrétionnaires et les signes d’un consommateur plus prudent ont été les principales préoccupations à l’origine de la réaction.

Walmart est considéré comme l’un des meilleurs indicateurs de la santé du consommateur américain — c’est le plus grand distributeur du pays en termes de chiffre d’affaires, et la consommation représente environ deux tiers de l’activité économique américaine — si bien qu’un écart ici pèse au-delà de l’entreprise elle-même. Les résultats d’autres grands distributeurs, notamment Target et Home Depot, tombent généralement dans la même période et fourniront un éclairage supplémentaire sur le consommateur.

Alibaba réduit son bénéfice pour financer son offensive IA

Le bénéfice net d’Alibaba a chuté d’environ 75% lors du dernier trimestre, le groupe ayant fortement accru ses dépenses dans l’intelligence artificielle. Les dépenses d’investissement ont progressé d’environ 75% alors que l’entreprise investissait dans des centres de données, des puces avancées et des infrastructures cloud.

Les revenus liés au cloud et à l’IA ont néanmoins continué à progresser sur la période. Le montant des dépenses suscite toutefois des interrogations sur le temps nécessaire pour rentabiliser ces investissements.

Cette hausse des investissements reflète une envolée plus large des capex dans le secteur : Microsoft, Alphabet, Amazon et Meta ont tous relevé leurs budgets d’investissement pour les centres de données dédiés à l’IA, tandis que des groupes chinois comme Tencent et Baidu ont également signalé des dépenses IA plus élevées. Alibaba semble prête à absorber une pression sur ses bénéfices à court terme pour rester dans la course mondiale à l’IA.

Coinbase progresse avec Bitcoin

Coinbase a progressé alors que Bitcoin est repassé au-dessus de 70,000 $. La plateforme a monté de concert avec d’autres valeurs liées aux cryptomonnaies, notamment Strategy et plusieurs mineurs de Bitcoin.

Ce mouvement a été soutenu par un apaisement des inquiétudes concernant la liquidité du marché obligataire et par un optimisme croissant autour d’une éventuelle législation américaine sur les cryptomonnaies, les discussions à Washington portant sur les règles applicables aux stablecoins et sur des cadres plus larges de structure de marché destinés à définir des lignes directrices plus claires pour les plateformes d’échange et les émetteurs.

Des prix plus élevés du Bitcoin ont tendance à stimuler l’intérêt des particuliers et les volumes d’échange, ce qui bénéficie directement aux revenus des plateformes. Les actions crypto restent sensibles à la fois aux nouvelles réglementaires et aux conditions générales du marché.

Le pétrole progresse pour le cinquième jour consécutif

Le Brent a avancé pour une cinquième séance consécutive, les tensions autour de l’Iran et du détroit d’Ormuz maintenant les préoccupations sur l’offre à un niveau élevé. Les négociations entre les États-Unis et l’Iran ne montraient guère de progrès.

Le détroit d’Ormuz est l’un des principaux points de passage du pétrole au monde, avec environ un cinquième du commerce mondial de pétrole qui y transite, ce qui explique la rapidité avec laquelle les risques liés au transport maritime y font bouger les prix.

La hausse des prix du pétrole profite aux producteurs d’énergie, mais elle renchérit aussi les coûts du carburant et du transport, ce qui peut alimenter l’inflation. Cela compte à un moment où les investisseurs débattent déjà de la durée pendant laquelle la Réserve fédérale maintiendra ses taux élevés.

Si le brut continue de grimper, le pétrole pourrait devenir un risque croissant pour les marchés actions.

Deere relève ses perspectives après un trimestre solide

Deere a relevé le bas de sa prévision de bénéfice 2026 après avoir annoncé sa première hausse trimestrielle du bénéfice en trois ans. Les ventes de matériel de construction et forestier ont augmenté d’environ 18%, en partie sous l’effet des dépenses d’infrastructure liées à l’expansion des centres de données IA, devenue l’un des segments les plus dynamiques des dépenses de construction non résidentielle.

Ce résultat marque un tournant après plusieurs années de recul de la demande en matériel agricole, liée à la faiblesse des prix des cultures, et il montre comment les dépenses liées à l’IA se diffusent dans l’économie plus large, touchant des fabricants d’équipements bien au-delà du secteur technologique.

La mise à jour de Deere a suscité l’une des réactions de résultats les plus positives de la séance.