Les législateurs britanniques avertissent que les restrictions bancaires pourraient entraver la croissance de l'industrie crypto

Des législateurs britanniques avertissent que la réticence des banques à fournir des services aux entreprises de cryptomonnaies pourrait devenir l'un des obstacles les plus importants à la croissance de l'industrie des actifs numériques du Royaume-Uni.

Cet avertissement intervient alors que le Royaume-Uni progresse vers un nouveau cadre réglementaire pour les cryptomonnaies et cherche à consolider sa position de centre mondial de la finance numérique — une ambition qui revêt une importance particulière depuis le départ de la Grande-Bretagne de l'Union européenne, qui a accentué la nécessité pour Londres de démontrer sa compétitivité en tant que centre financier autonome.

Selon le Financial Times, un groupe transpartisan de parlementaires britanniques a exprimé des préoccupations concernant les difficultés persistantes auxquelles les entreprises de cryptomonnaies sont confrontées lorsqu'elles tentent d'ouvrir ou de maintenir des comptes bancaires. Les législateurs ont exhorté les principales institutions financières à expliquer leurs politiques à l'égard des entreprises crypto, arguant que les entreprises légitimes ne devraient pas se voir refuser des services bancaires essentiels au seul motif qu'elles opèrent dans le secteur des actifs numériques.

La question a gagné en importance alors que le Royaume-Uni se prépare à introduire un régime réglementaire plus large pour les cryptomonnaies. Les législateurs et les représentants de l'industrie avertissent que les entreprises sont confrontées à une contradiction potentielle : elles sont censées devenir des entités réglementées tout en luttant simultanément pour accéder à l'infrastructure financière traditionnelle nécessaire à leur fonctionnement.

Cette évolution a également été relayée par les médias de l'industrie crypto, notamment Cointelegraph, mettant en lumière le débat croissant sur le prétendu « debanking » crypto au Royaume-Uni.

L'accès aux services bancaires devient un enjeu central

Pour toute entreprise financière, l'accès aux services bancaires est fondamental. Les entreprises ont besoin de comptes bancaires pour rémunérer leurs employés, régler les factures, gérer les impôts, recevoir les paiements des clients et interagir avec d'autres institutions financières. Les entreprises crypto ne font pas exception.

Les législateurs signalent que certaines entreprises d'actifs numériques ont rencontré des difficultés pour obtenir ou conserver des relations bancaires. Dans certains cas, des entreprises auraient été confrontées à des restrictions sur les transactions impliquant des plateformes de cryptomonnaies. D'autres ont peiné à maintenir des relations bancaires ordinaires bien qu'elles exploitent des entreprises légitimes.

La question a désormais attiré l'attention du Groupe parlementaire multipartite sur les cryptomonnaies et les actifs numériques (APPG) de Grande-Bretagne, qui examine si les pratiques bancaires actuelles sont appropriées. Le groupe a lancé une enquête en juillet recueillant des éléments probants auprès d'entreprises crypto, de banques, de sociétés de paiement et d'autres parties prenantes, couvrant à la fois l'accès aux services bancaires et les restrictions imposées aux transactions liées aux cryptomonnaies.

Les législateurs remettent en question les restrictions générales

La préoccupation centrale des législateurs porte sur la question de savoir si les banques prennent des décisions au cas par cas ou appliquent des restrictions générales aux entreprises au seul motif qu'elles opèrent dans le secteur des cryptomonnaies.

Les banques ont fait valoir que les cryptomonnaies présentent des risques particuliers, notamment la fraude, les escroqueries, le blanchiment d'argent, la volatilité du marché et la possibilité que les clients subissent des pertes importantes. Ces préoccupations ne sont pas nouvelles — les institutions financières ont passé des années à développer des cadres de gestion des risques autour des actifs numériques, en particulier après les défaillances majeures de l'industrie des cryptomonnaies telles que l'effondrement de la bourse FTX en novembre 2022, qui a entraîné des milliards de dollars de pertes pour les clients et a intensifié la surveillance des entreprises d'actifs numériques dans le monde entier.

Cependant, les législateurs font valoir que des restrictions générales pourraient entraîner des conséquences involontaires. Si les entreprises légitimes ne peuvent pas accéder à une infrastructure bancaire de base, elles pourraient être contraintes de délocaliser leurs opérations à l'étranger ou de recourir à des prestataires financiers moins établis. Cela pourrait compromettre l'ambition de la Grande-Bretagne de devenir un centre mondial de premier plan pour les actifs numériques.

Le gouvernement britannique reconnaît le problème

Le gouvernement britannique a déjà reconnu que les entreprises crypto rencontrent des difficultés pour obtenir des services bancaires. Dans une réponse parlementaire écrite plus tôt cette année, le gouvernement a déclaré qu'il était conscient des défis auxquels les entreprises de cryptomonnaies sont confrontées et qu'il dialoguait avec l'industrie à ce sujet.

Le gouvernement a également souligné que les décisions relatives à la fourniture de services bancaires sont en grande partie des décisions commerciales prises par des institutions financières individuelles. Parallèlement, les responsables ont insisté sur le fait que les entreprises devaient être traitées équitablement.

Cette position revêt une importance particulière alors que la Grande-Bretagne développe son nouveau régime réglementaire pour les cryptomonnaies. Dans le cadre prévu, les entreprises fournissant des services crypto réglementés devront obtenir une autorisation de la Financial Conduct Authority (FCA). Le gouvernement a indiqué qu'il ne s'attendrait pas à ce que les entreprises crypto dûment licenciées fassent face à des restrictions de la part des banques au seul motif qu'elles appartiennent à l'industrie des actifs numériques.

La réglementation pourrait remodeler le débat bancaire

Le prochain cadre crypto du Royaume-Uni pourrait modifier fondamentalement la relation entre les banques et les entreprises d'actifs numériques. Les entreprises crypto font souvent valoir que la réticence des banques à s'engager auprès de l'industrie découle en partie de l'incertitude réglementaire.

Si des règles claires régissent les plateformes d'échange de cryptomonnaies, les courtiers, les dépositaires et autres prestataires de services, les banques pourraient gagner en confiance pour fournir des services. Une entreprise réglementée pourrait démontrer qu'elle respecte des exigences spécifiques en matière de protection des clients, de contrôles anti-blanchiment, de gouvernance et de reporting financier, simplifiant ainsi les évaluations des risques pour les institutions financières traditionnelles.

Cependant, la réglementation seule pourrait ne pas résoudre le problème. Les banques conserveront leurs propres politiques de gestion des risques et leurs considérations commerciales.

Pourquoi les banques restent prudentes

Les banques traditionnelles ont de solides raisons d'aborder les cryptomonnaies avec prudence. Les marchés d'actifs numériques peuvent connaître une volatilité des prix extrême, et les plateformes d'échange de cryptomonnaies peuvent traiter d'importants volumes de transactions sur de courtes périodes, ce qui pose des défis pour les systèmes de surveillance et de conformité.

Les banques sont également responsables de l'identification des transactions suspectes et de la prévention de l'utilisation de leur infrastructure à des fins criminelles financières. La fraude reste une préoccupation majeure — les consommateurs ont perdu des sommes importantes à cause d'escroqueries aux cryptomonnaies, de faux régimes d'investissement et de plateformes frauduleuses. Les banques soutiennent que les restrictions sur certaines transactions crypto aident à protéger les clients contre ces risques.

Le défi consiste à déterminer où s'arrête la gestion légitime des risques et où commencent les restrictions excessives à l'échelle du secteur.

Les entreprises crypto dénoncent un terrain de jeu inégal

Les entreprises d'actifs numériques font valoir qu'elles sont de plus en plus soumises à des normes similaires à celles imposées aux entreprises financières traditionnelles. Elles maintiennent qu'une fois qu'une entreprise est correctement réglementée et conforme, elle devrait pouvoir obtenir des services bancaires de base à des conditions commerciales.

Cet argument revêt une force particulière pour les entreprises qui ont investi massivement dans une infrastructure de conformité. Une entreprise crypto licenciée peut disposer de procédures anti-blanchiment, de systèmes de connaissance du client (KYC), de contrôles internes et d'obligations de reporting financier. Si une telle entreprise ne parvient toujours pas à obtenir un compte bancaire parce qu'elle opère dans le domaine des cryptomonnaies, les législateurs estiment que la situation mérite d'être examinée.

Le risque de pousser les entreprises à l'étranger

Une préoccupation majeure est que les restrictions bancaires pourraient pousser les entreprises crypto hors du Royaume-Uni. L'industrie des actifs numériques est de nature très mondiale, et une entreprise blockchain peut souvent établir des opérations dans une autre juridiction si elle perçoit l'environnement réglementaire et bancaire comme plus favorable.

Si les entreprises britanniques ne peuvent pas obtenir de services financiers de base, elles peuvent envisager des juridictions où les banques sont plus disposées à travailler avec des entreprises d'actifs numériques. Cela pourrait entraîner une perte d'investissements, d'emplois et de recettes fiscales pour le Royaume-Uni, et pourrait affaiblir la position de Londres en tant que centre financier mondial.

Les ambitions de la Grande-Bretagne en tant que centre crypto

Le gouvernement britannique a exprimé à plusieurs reprises son intérêt pour le développement d'un secteur compétitif des actifs numériques. Londres possède déjà un écosystème financier mondial majeur, avec des marchés de capitaux profonds, des institutions sophistiquées et une vaste industrie des services professionnels.

Les partisans de la réglementation crypto estiment que ces avantages pourraient aider la Grande-Bretagne à devenir un centre important pour les entreprises de blockchain et d'actifs numériques. Cependant, la politique réglementaire doit être complétée par une infrastructure financière pratique. Une entreprise peut avoir une approbation réglementaire et un accès à des talents qualifiés, mais elle a toujours besoin de banques et de prestataires de paiement pour fonctionner efficacement.

Les stablecoins ajoutent de la complexité

Les stablecoins devraient jouer un rôle important dans la stratégie d'actifs numériques de la Grande-Bretagne. Contrairement aux cryptomonnaies très volatiles, les stablecoins sont conçus pour maintenir une valeur relativement stable, souvent en étant liés à des devises telles que la livre sterling ou le dollar américain. Ils sont de plus en plus utilisés pour le commerce, les paiements et le règlement au sein des marchés d'actifs numériques.

Les législateurs britanniques ont déjà reconnu à la fois les avantages potentiels et les risques. Un comité de la Chambre des lords a déclaré en juin que les stablecoins en livres sterling pourraient offrir des options de paiement plus rapides et moins coûteuses et améliorer l'efficacité du règlement, tout en avertissant des risques pour la stabilité financière, la protection des consommateurs et le système bancaire traditionnel.

Ce débat illustre comment les décideurs politiques vont au-delà de la question de savoir si les cryptomonnaies devraient exister, pour se concentrer plutôt sur la manière dont les actifs numériques devraient être intégrés dans le système financier existant.

Le débat sur le debanking s'étend au-delà des cryptomonnaies

La controverse sur l'accès aux services bancaires n'est pas propre aux cryptomonnaies. Les banques prennent systématiquement des décisions sur les clients et les entreprises qu'elles sont prêtes à servir sur la base de considérations commerciales, réglementaires et de risque. Cependant, les législateurs s'inquiètent lorsque des industries entières sont confrontées à des restrictions similaires.

L'enquête du Royaume-Uni sur les cryptomonnaies examine donc si les politiques des banques sont proportionnées et si elles ont des conséquences plus larges sur la concurrence et l'innovation. Si les entreprises légitimes sont systématiquement exclues des services bancaires, l'activité pourrait se concentrer parmi un plus petit nombre d'entreprises qui ont réussi à établir des relations bancaires, réduisant potentiellement la compétitivité de l'industrie.

Les préoccupations en matière de concurrence

L'accès à l'infrastructure financière peut constituer un avantage concurrentiel majeur. Les grandes entreprises établies peuvent disposer de davantage de ressources pour maintenir des relations avec les banques et les prestataires de paiement, tandis que les petites startups pourraient rencontrer de plus grandes difficultés.

Si une nouvelle entreprise crypto ne peut pas ouvrir de compte bancaire, elle peut avoir du mal à se lancer même si sa technologie et son modèle commercial sont légitimes. Cela pourrait réduire la concurrence et favoriser les acteurs en place — un résultat que les législateurs ont averti pourrait aller à l'encontre de l'objectif affiché du Royaume-Uni d'encourager l'innovation.

Un paradoxe réglementaire

La question bancaire crée un paradoxe potentiel pour la politique crypto de la Grande-Bretagne. D'une part, les régulateurs veulent que les entreprises opèrent dans un cadre de supervision formel. D'autre part, si les banques refusent de servir ces entreprises, elles peuvent avoir du mal à fonctionner dans le système réglementé.

Cela pourrait dissuader les entreprises de s'implanter en Grande-Bretagne et pourrait créer des incitations pour les entreprises à structurer leurs opérations par le biais d'entités étrangères. Les législateurs souhaitent donc que le gouvernement et les institutions financières abordent la question avant que le nouveau régime réglementaire ne devienne pleinement opérationnel.

Approches possibles pour les banques

Une solution proposée consisterait à s'éloigner des restrictions générales basées sur le secteur pour s'orienter vers des évaluations des risques plus granulaires et individualisées. Dans le cadre de cette approche, les banques évalueraient les entreprises crypto au cas par cas — une bourse réglementée dotée de solides systèmes de conformité recevrait un traitement différent d'une plateforme non réglementée à la propriété incertaine et aux contrôles faibles.

Une telle approche permettrait aux banques de gérer les risques sans exclure une industrie entière. Elle serait également conforme à la position déclarée du gouvernement selon laquelle les entreprises crypto licenciées ne devraient pas faire face à des restrictions basées uniquement sur leur secteur.

Le rôle de la FCA

La Financial Conduct Authority jouera un rôle central dans le développement du cadre crypto de la Grande-Bretagne. Le régulateur devrait superviser les entreprises crypto qui entrent dans le cadre du nouveau régime, ce qui pourrait fournir aux banques un point de référence plus clair lors de l'évaluation de clients potentiels.

La FCA exploite déjà un régime d'enregistrement des cryptomonnaies en vertu des réglementations britanniques sur le blanchiment d'argent, exigeant des entreprises crypto qu'elles démontrent des contrôles robustes anti-blanchiment et de financement du terrorisme. Ce régime est en place depuis janvier 2020, bien que de nombreux candidats aient eu du mal à réussir le processus d'enregistrement rigoureux de la FCA — un fait qui souligne à la fois la rigueur du régulateur et le fardeau de conformité auquel sont confrontées les entreprises cherchant une reconnaissance formelle.

Plutôt que d'évaluer si une entreprise crypto est légitime en se fondant principalement sur son industrie, les banques pourraient considérer si l'entreprise a obtenu l'autorisation appropriée et respecte les exigences réglementaires établies. Cela pourrait améliorer la transparence dans l'ensemble du secteur.

Considérations relatives à la protection des consommateurs

Les préoccupations des législateurs concernant l'accès aux services bancaires ne diminuent pas l'importance de la protection des consommateurs. Les cryptomonnaies restent un marché à haut risque où les prix peuvent fluctuer fortement et où les consommateurs peuvent perdre de l'argent en raison de mauvaises décisions d'investissement, de fraudes ou de la défaillance de prestataires de services.

Les banques ont des raisons légitimes de surveiller attentivement les transactions. Le défi consiste à s'assurer que ces protections n'empêchent pas les entreprises et les clients légitimes de participer aux marchés réglementés. Un secteur mature des actifs numériques exige à la fois l'innovation et des garanties solides.

La concurrence mondiale pour les entreprises crypto

Le débat se déroule alors que les pays du monde entier se livrent concurrence pour attirer les entreprises d'actifs numériques. Les États-Unis, l'Union européenne, Singapour, la Suisse, Hong Kong et d'autres juridictions développent leurs propres cadres réglementaires, et les entreprises les comparent systématiquement lorsqu'elles décident de l'endroit où s'implanter.

Le règlement de l'UE sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), qui a commencé à entrer en vigueur en 2024, représente l'un des cadres crypto les plus complets au niveau mondial, offrant aux juridictions européennes un argument de vente structuré lorsqu'elles courtisent les entreprises d'actifs numériques. Cela ajoute une pression concurrentielle sur le Royaume-Uni pour qu'il fournisse non seulement une réglementation claire, mais aussi un environnement bancaire fonctionnel pour les entreprises crypto.

L'accès aux services bancaires est donc plus qu'une préoccupation nationale — il pourrait influencer la compétitivité internationale de la Grande-Bretagne. Si les entreprises crypto perçoivent qu'un autre centre financier offre des règles plus claires et un accès plus facile aux services bancaires, elles peuvent choisir de s'y installer à la place.

Ce qui vient ensuite

L'enquête parlementaire sur l'accès aux services bancaires pour les cryptomonnaies devrait recueillir des témoignages de participants à l'industrie, d'institutions financières et de consommateurs. Le Groupe parlementaire multipartite sur les cryptomonnaies et les actifs numériques (APPG) a invité les parties prenantes à fournir des informations sur leurs expériences en matière de services bancaires et de restrictions de transactions.

Le groupe devrait publier des conclusions et des recommandations à l'issue de la phase de collecte de témoignages. Ces recommandations pourraient influencer les futures politiques gouvernementales et les discussions avec les principales banques britanniques.

Pour les entreprises crypto, l'enquête offre l'occasion de démontrer les conséquences pratiques des restrictions bancaires. Pour les banques, elle fournit un forum pour expliquer comment leurs politiques de gestion des risques fonctionnent et pourquoi certaines restrictions sont jugées nécessaires.

Vue d'ensemble

Le différend sur l'accès aux services bancaires met en lumière l'un des défis les plus importants auxquels est confrontée l'industrie des cryptomonnaies de Grande-Bretagne. Créer une réglementation claire ne représente qu'une composante de la construction d'un marché réussi des actifs numériques — les entreprises ont également besoin d'accéder aux paiements, aux services bancaires, à la garde, à l'assurance et à d'autres services financiers traditionnels.

Les législateurs britanniques estiment désormais que les restrictions imposées par les banques pourraient devenir un obstacle critique si elles empêchent les entreprises crypto légitimes de fonctionner efficacement. Le rapport du Financial Times a attiré une attention renouvelée sur la question, tandis que l'enquête parlementaire donne aux législateurs un mécanisme formel pour examiner les préoccupations.

Le gouvernement a reconnu que les entreprises crypto rencontrent des difficultés bancaires et a déclaré s'attendre à ce que les entreprises soient traitées équitablement. Parallèlement, les banques continuent de soutenir que les cryptomonnaies présentent des risques spécifiques impliquant la fraude, les crimes financiers et les pertes des consommateurs.

Le défi pour la Grande-Bretagne consistera à trouver un équilibre entre ces priorités concurrentes. Si les banques peuvent développer des approches basées sur le risque plus précises tandis que les régulateurs établissent des normes claires, le Royaume-Uni pourrait créer un environnement où les entreprises légitimes d'actifs numériques opèrent sans compromettre les garanties financières. Si le problème bancaire reste toutefois non résolu, les ambitions du pays de devenir un centre crypto mondial de premier plan pourraient se heurter à un obstacle important et inattendu.

Pour l'industrie britannique des actifs numériques, l'accès à un compte bancaire pourrait en fin de compte s'avérer tout aussi important que l'accès à un régulateur.

Source : Hokanews