Le gouvernement sud-coréen a approuvé un amendement qui supprime le seuil de déclaration pour les transferts de crypto-monnaies et introduit des tests obligatoires de santé financière pour les opérateurs de plateformes d'échange, marquant une expansion significative de la supervision des actifs numériques du pays. Ces mesures interviennent alors que la Corée du Sud continue de renforcer un cadre réglementaire qui inclut déjà la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, entrée en vigueur en juillet 2023, qui a établi des obligations de protection des investisseurs et des sanctions pour les pratiques de trading déloyales.

Changements relatifs aux déclarations du Travel Rule

L'Unité du renseignement financier (FIU), sous l'autorité de la Commission des services financiers (FSC), a approuvé des révisions du décret d'application de la loi sur la déclaration et l'utilisation d'informations spécifiques sur les transactions financières.

Le changement principal vise le Travel Rule, qui exige des plateformes émettrices qu'elles transmettent les détails de l'expéditeur et du destinataire à la plateforme réceptrice. Depuis son entrée en vigueur le 25 mars 2022, la règle ne s'appliquait qu'aux transferts dépassant 1 million de wons (environ 700 $). Avec l'amendement, ce seuil est entièrement supprimé, étendant l'obligation de déclaration aux transferts de toute valeur. Ce changement rapproche la Corée du Sud des recommandations actualisées du Groupe d'action financière (GAFI), qui préconise d'appliquer les obligations du Travel Rule sans plancher monétaire.

Les plateformes recevant des transferts sans les informations requises de l'expéditeur de la part de la plateforme d'origine doivent désormais demander les données manquantes et refuser la transaction si elles ne sont pas fournies.

Les transferts vers des plateformes étrangères et des portefeuilles auto-hébergés seront désormais classés par niveau de risque. Les plateformes d'échange étrangères classées comme à faible risque peuvent recevoir des transferts sans restriction. Les transferts vers d'autres plateformes d'échange étrangères et des portefeuilles personnels ne sont autorisés que lorsque l'expéditeur et le destinataire sont la même partie vérifiée. Tout transfert évalué comme étant à haut risque est bloqué sans délai.

La FIU a déclaré que le changement de politique a été motivé par des schémas observés de fractionnement de crypto-monnaies en montants inférieurs à 1 million de wons, distribués dans des portefeuilles personnels d'origine peu claire, puis regroupés dans une seule adresse.

Contrôle plus strict des opérateurs de plateforme d'échange

L'amendement élargit la définition d'actionnaire de contrôle au sein d'un fournisseur de services sur actifs virtuels (VASP). Le champ révisé inclut désormais toute personne qui a nommé la majorité des administrateurs ou le dirigeant principal d'une entreprise. Lorsque le plus grand actionnaire est lui-même une entité juridique, le principal actionnaire et le représentant de cette entreprise seront également soumis à un examen.

Les nouveaux opérateurs de plateforme d'échange demandant un enregistrement doivent maintenir un ratio d'endettement inférieur ou égal à 200 %, ne doivent pas avoir perturbé l'ordre du crédit par défaut au cours des trois années précédentes, et doivent démontrer l'absence de licence annulée en vertu du droit financier au cours des cinq dernières années. Le non-respect de ces critères peut entraîner le rejet de l'enregistrement. Les opérateurs existants bénéficient d'un sursis d'un an sur l'exigence de ratio d'endettement.

Les dirigeants doivent également satisfaire aux normes d'éligibilité établies par la loi sur la gouvernance des sociétés financières.

Calendrier de mise en œuvre

Les dispositions d'enregistrement et les règles de notification pour les anciens employés sanctionnés entrent en vigueur le 20 août. Le Travel Rule étendu et les restrictions sur les transferts vers l'étranger entrent en vigueur six mois plus tard, en février 2027.

La FIU a révisé son manuel d'enregistrement en conséquence et, conjointement avec le Service de surveillance financière, a programmé une séance d'information publique le 13 août pour les VASP titulaires d'une licence et les entreprises préparant une demande.

Contexte réglementaire

La FSC a renforcé sa surveillance depuis que Bithumb a effectué un paiement erroné d'environ 40 milliards de dollars en Bitcoin, un incident qui a entraîné des exigences de rapprochement comptable toutes les cinq minutes pour les plateformes d'échange et des règles d'enregistrement plus strictes pour les grandes plateformes.