L’industrie solaire américaine s’efforce encore d’évaluer les effets des tarifs de la Sec. 232 sur le polysilicium et ses dérivés. À l’exception de quelques fabricants qui bénéficieraient clairement d’une hausse des prix de certains produits solaires en silicium importés ou fabriqués aux États-Unis, peu d’acteurs du secteur ont exprimé un avis favorable à Solar Power World sur la situation.

« C’est définitivement négatif », a déclaré Jim Wood, PDG de SEG Solar, un assembleur de modules qui possède deux usines au Texas et une troisième en construction. « Les panneaux vont être plus chers. Je propose actuellement des prix bien plus élevés qu’il y a [un mois]. »

Ce que font les tarifs

L’administration Trump a imposé un tarif général de 15 % sur les plaquettes de silicium, les cellules et les panneaux finis importés, et a fixé des prix minimums à l’importation pour le polysilicium et ses dérivés dans le cadre de la Sec. 232 du Trade Expansion Act, avec effet au 4 déc. 2026. Des produits importés peuvent être soumis aux tarifs de la Sec. 232 lorsque le gouvernement estime qu’ils constituent une menace pour la sécurité nationale. L’idée générale est que si les produits importés sont assortis à la fois d’un prix plancher fixé et d’un tarif supplémentaire, la production nationale devrait augmenter pour répondre à la demande.

Le problème, selon de nombreux fabricants de panneaux, est qu’ils doivent aussi payer un coût plus élevé pour les composants en amont nécessaires à la fabrication des panneaux solaires dont l’industrie nationale a désespérément besoin. Cela fait monter le prix des panneaux nationaux, ce qui peut les rendre plus chers que les panneaux étrangers au prix minimum d’importation de 38¢/W.

« C’est négatif pour les fabricants de modules américains sans cellules domestiques », a déclaré Wood. « Je pense que cela rend en réalité plus difficile la concurrence avec les modules importés. C’est une situation perdant-perdant pour ceux qui ont déjà investi dans des usines de modules aux États-Unis. »

Une chaîne d’approvisionnement déséquilibrée

Les incitations à la fabrication introduites par les politiques récentes ont favorisé la création d’usines de panneaux solaires aux États-Unis, l’industrie étant passée en seulement cinq ans de mégawatts de capacité de production à plus de 70 GW de capacité annuelle de fabrication de panneaux. Ce qui a été plus difficile à relancer, c’est la production des composants en amont : lingots de silicium, plaquettes et cellules. Quelques fabricants de cellules démarrent, mais le pays ne peut aujourd’hui compter qu’environ 4 GW de cellules produites localement. Tout le reste doit être importé.

ES Foundry, l’un des fabricants indépendants de cellules actuellement en activité aux États-Unis, ne voit lui aussi que des inconvénients dans les tarifs de la Sec. 232.

« Ce n’est pas très bon pour nous », a déclaré Alex Zhu, PDG d’ES Foundry, qui exploite une usine de cellules de 3 GW en Caroline du Sud. « Nous sommes un acteur plus petit. L’économie a vraiment favorisé les installations intégrées. Si ce [cadre politique] ne change pas trop, nous devons être intégrés pour être rentables. »

Les calculs d’un fabricant de cellules indépendant

Selon les calculs de Zhu, avec un prix minimum à l’importation des plaquettes fixé à 100 $/kg, les plaquettes PERC qu’il importe pour fabriquer des cellules reviennent à environ 15¢/W, plus 2¢ supplémentaires pour le tarif général de 15 %. Son coût total d’achat d’une plaquette est de 17¢/W, alors que le prix minimum à l’importation d’une cellule finie est de 22¢/W.

« En gros, il ne nous reste que 5¢ de marge, et 5¢ ne suffisent pas pour vendre aux États-Unis », a-t-il déclaré. Même en incluant l’incitation fiscale à la fabrication de 4¢/W (45X) que les fabricants de cellules peuvent recevoir, 9¢ ne suffisent pas à couvrir les coûts de production d’ES Foundry, a expliqué Zhu.

En revanche, une entreprise intégrée qui produit ses propres cellules pour ses propres modules pourrait trouver cela plus logique. Au moins, le panneau final ne serait alors en concurrence qu’avec le prix minimum à l’importation de 38¢/W et bénéficierait du crédit 45X plus élevé de 7¢/W.

« Une entreprise de modules couvre ses coûts et dispose en plus de 7¢ de profit. Une entreprise de cellules est en négatif — 9¢ ne couvrent pas mon coût et je perds de l’argent », a déclaré Zhu. « Je dois augmenter mon prix de cellule et, si je le fais, cela fera encore augmenter le prix d’un module à contenu national.

« À mon avis, cela nous incite à envisager de passer au niveau module, parce que si je ne vends qu’une cellule, je perds de l’argent. Si je vends à la fois la cellule et le module, je gagne de l’argent », a poursuivi Zhu.

Des questions sans réponse sur les incitations

Se pose aussi la question de savoir si le gouvernement apportera une aide aux fabricants nationaux s’ils restent sur le marché. Le président Donald Trump a déclaré que les entreprises prêtes à investir dans la « construction, l’agrandissement ou la rénovation d’installations » pourraient être incitées d’une manière ou d’une autre — peut-être par un allègement tarifaire ou davantage de crédits d’impôt à la production. Zhu a indiqué que beaucoup d’éléments restent incertains.

« Si vous investissez aux États-Unis, [le gouvernement] allégera-t-il une partie du paiement des tarifs ? Nous avons déjà réalisé les investissements, serons-nous éligibles ? Ou l’incitation ne concerne-t-elle que les investissements supplémentaires et sommes-nous pénalisés ? Il y a beaucoup de choses que nous ne savons pas », a-t-il dit.

SEG Solar s’interroge également sur le programme d’incitation potentiel. Wood a indiqué que l’entreprise prévoit de construire une usine de cellules aux États-Unis, mais que cela semble désormais encore plus important.

« J’espère qu’il y aura plus de clarté sur la manière de négocier avec le Commerce Department. J’espère qu’il y aura des exemptions utiles », a-t-il déclaré. « Nous avons trois usines et une quatrième en route pour les cellules. Je n’imagine rien de plus américain que trois gars qui lancent une entreprise de panneaux, et nous concurrençons les grands. »

L’autre face de l’approvisionnement en modules

Pour les développeurs de projets qui cherchent à sécuriser l’approvisionnement en modules, le tarif de la Sec. 232 n’est qu’une tâche de plus sur leur liste, a déclaré Justin Johnson, PDG d’Arevon.

« C’est clairement négatif dans l’ensemble, il n’y a aucun doute là-dessus, parce que cela augmente le prix des modules », a-t-il dit. « C’est simplement le dernier problème auquel nous avons été confrontés du côté des panneaux. Cela revient chaque année, que ce soit les tarifs de la Sec. 301 ou les mesures AD/CVD. »

Arevon exploite des gigawatts de projets solaires dans tout le pays, chacun dans la gamme de plusieurs centaines de mégawatts. Un approvisionnement suffisant en panneaux solaires est essentiel pour l’entreprise, et Johnson a indiqué qu’Arevon conclut déjà des contrats avec First Solar, fabricant de panneaux à couche mince, ainsi qu’avec d’autres producteurs nationaux pour sécuriser l’offre.

« [Utiliser] un fabricant américain est pour nous une couverture qui nous garantit d’avoir toujours des livraisons prévues », a-t-il dit. « L’économie des projets n’est pas aussi bonne sur le papier à cause du prix, mais cela permet de réduire un peu le risque. »

Dans l’ensemble, les modules nationaux étaient achetés avant ces tarifs de la Sec. 232, quel qu’en soit le coût. Wood a indiqué que SEG Solar est vendu jusqu’à l’année prochaine, et Zhu a dit la même chose pour les cellules d’ES Foundry. Dans certains cas, acheter un panneau américain légèrement plus cher était plus avantageux que d’attendre l’arrivée d’importations moins chères aux États-Unis, a ajouté Johnson.

Seth Adams, vice-président senior EPC chez Standard Solar, a déclaré que le développeur de projets de production distribuée jongle déjà avec l’économie du contenu national et les délais de mise sous tension des projets, et il estime que les tarifs de la Sec. 232 pousseront les acteurs à regarder au-delà du prix.

« Je pense qu’avec tout ce qui évolue actuellement, la stratégie d’approvisionnement de chacun change un peu plus — moins axée sur le coût, moins sur la rapidité et davantage sur la bancabilité à long terme et l’économie globale du projet plutôt que sur le seul coût initial », a-t-il dit.

Alors que tout le monde tente encore de clarifier les détails des tarifs de la Sec. 232 sur le polysilicium et ses dérivés, l’impact ne se fera pas sentir avant six mois sur le marché commercial, a déclaré Adams, et peut-être pas avant deux ans pour les projets à grande échelle, a ajouté Johnson.

« Les projets qui seront en exploitation dans deux ans avaient déjà leur approvisionnement. Il a été stocké au fil des ans en raison des [safe harbor rules] », a déclaré Johnson. « Nous avions des offres sur lesquelles nous travaillions pour des projets avec une date de COD en 2029 qui sont actuellement bloqués. Il faudra probablement encore quelques mois pour y voir clair et laisser la poussière retomber. »