Le régulateur des marchés financiers indiens, la Securities and Exchange Board of India (SEBI), a infligé des pénalités monétaires totalisant ₹33,08 crores à Varanium Cloud, à son promoteur Harshawardhan Sabale et à sept autres personnes, pour suspicion de fausses déclarations financières et de détournement du produit des fonds levés lors de l'introduction en bourse (IPO) et de l'augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription de la société.

En plus des amendes, le régulateur a interdit à Varanium Cloud et à Sabale l'accès aux marchés financiers pour une période de sept ans. La SEBI a également ordonné au promoteur de restituer ₹128,77 crores de gains illégaux présumés.

Cette mesure d'exécution fait suite à des allégations selon lesquelles la société aurait déformé sa situation financière et les fonds collectés auprès des investisseurs publics auraient été détournés au lieu d'être affectés aux fins annoncées dans les documents d'offre.

Créée en vertu de la loi SEBI de 1992 (SEBI Act, 1992), la SEBI est le régulateur statutaire des marchés financiers indiens, avec pour mission de protéger les investisseurs et de garantir le bon fonctionnement des marchés. Parmi ses pouvoirs d'exécution figurent l'autorité d'infliger des pénalités monétaires, d'interdire à des entités l'accès aux marchés financiers et d'ordonner la restitution des gains illégaux (disgorgement) dans les cas de violation des lois sur les valeurs mobilières. Les décisions de ce type peuvent faire l'objet d'un appel devant le Securities Appellate Tribunal (SAT), l'instance statutaire chargée de réexaminer les décisions de la SEBI, qui constitue l'étape habituelle pour les parties contestant les mesures d'exécution du régulateur.

Le détournement du produit d'une émission est considéré comme une infraction grave, car les fonds levés auprès des investisseurs doivent être utilisés conformément aux objectifs énoncés dans les documents d'offre. Les affaires impliquant la mauvaise utilisation des fonds levés lors d'une IPO ou d'une augmentation de capital touchent au cœur de la mission de protection des investisseurs de la SEBI, dans la mesure où les souscripteurs particuliers s'appuient sur ces objectifs déclarés au moment de décider d'investir.

Source : CNBC-TV18