SBI Group a élargi sa gamme de gestion d'actifs le 15 septembre après le dépôt par sa filiale SBI Okasan Asset Management d'un nouveau fonds d'investissement public associant des obligations libellées en yens à la stratégie d'allocation ROBOPRO du groupe, selon l'annonce officielle. Le produit, officiellement intitulé Goldman Sachs Corporate Bonds / ROBOPRO Strategic Fund 2026-10 et surnommé Robot Plus 4, est prévu pour commencer à accepter les souscriptions le 1er octobre.

Ce dépôt intervient quelques jours seulement avant la conclusion de la réunion de politique monétaire des 17 et 18 septembre de la Banque du Japon, les économistes anticipant largement un nouveau relèvement du taux directeur de la banque centrale.

Quatrième produit de la série Robot Plus

SBI Global Asset Management a indiqué que sa filiale SBI Okasan Asset Management avait déposé le dossier le 15 septembre. Le véhicule est classé comme une fiducie d'investissement publique de type unitaire détenant des actifs nationaux et étrangers, et deviendra le quatrième produit de la série Robot Plus. SBI a lancé la première version en décembre 2025, suivie de Robot Plus 2 en mars 2026 et de Robot Plus 3 en juin 2026, une cadence qui a ajouté un nouveau fonds à la gamme environ chaque trimestre.

Le fonds s'articule autour d'une part d'investissement stable et d'une part d'investissement active. Les obligations corporate qui soutiennent les titres libellés en yens sont émises ou garanties par Goldman Sachs Group. SBI prévoit de les détenir pendant environ six ans, le fonds visant à préserver le capital à l'échéance des obligations.

Les obligations de Goldman Sachs comme socle de la structure

Le segment actif utilise l'indice ROBOPRO Strategy VT5 et recherche des rendements via des allocations d'actifs évolutives. FOLIO, une société du groupe SBI, conseillera Goldman Sachs International sur les ratios d'allocation qui façonnent l'indice associé. Goldman Sachs International appliquera ces conseils dans le cadre de l'indice lié à la partie active du fonds.

Le fonds prélève des frais de gestion annuels de 0,693 %, tax incluse. À partir du 7 novembre, SBI Okasan Asset Management pourra fixer le taux dans une limite supérieure de 0,693 %. Selon le calendrier actuel, la période de souscription s'étend du 1er au 28 octobre, et SBI prévoit de créer le fonds le 29 octobre.

Cette conception sépare l'allocation obligataire axée sur le capital de la composante ROBOPRO orientée rendement.

La décision de la BOJ encadre le contexte de taux

Les marchés suivent également la réunion de politique monétaire des 17 et 18 septembre de la Banque du Japon. Le calendrier de la banque centrale confirme que la réunion de deux jours se termine le vendredi 18 septembre. Une enquête de Reuters publiée ce mois-ci révèle que les économistes s'attendent largement à ce que la BOJ relève son taux directeur de 1 % à 1,25 %. Un passage à 1,25 % porterait le taux directeur du Japon à un niveau inédit depuis 1995.

La BOJ a relevé son taux à 1 % en juin et l'a maintenu en juillet. Les récentes données d'inflation de gros, la hausse des coûts du carburant et la faiblesse du yen ont maintenu élevées les attentes d'un nouveau relèvement. Les prix à la production d'août ont augmenté de 7,6 % sur un an.

La trajectoire des taux au Japon constitue également une partie du contexte de marché pour les produits à revenu fixe libellés en yens. SBI a déposé Robot Plus 4 avant la décision de la BOJ, mais les souscriptions ne s'ouvriront qu'en octobre, plaçant la période d'offre après que les investisseurs auront pris connaissance de la mise à jour de politique monétaire de septembre de la banque centrale.

Les liens avec Ripple restent distincts du nouveau fonds

SBI Group entretient une relation commerciale de longue date avec Ripple dans les domaines financier et blockchain. Le nouveau produit s'inscrit toutefois dans l'activité conventionnelle de gestion d'actifs de SBI. Le dépôt porte sur des obligations, une stratégie multi-actifs ROBOPRO, les frais du fonds et les dates de souscription.

Le fonds repose plutôt sur ses deux composantes distinctes : une part stable centrée sur des titres libellés en yens adossés à la dette corporate de Goldman Sachs, et une part active qui utilise stratégie ROBOPRO pour rechercher des rendements via l'allocation d'actifs. SBI prévoit le lancement en octobre après la décision de taux de septembre de la BOJ, faisant suite à trois fonds Robot Plus précédents depuis décembre 2025. Pour les observateurs qui suivent le déploiement, le calendrier s'étend de la conclusion de la réunion de la BOJ le 18 septembre à l'ouverture des souscriptions le 1er octobre, la création prévue du fonds le 29 octobre, puis le 7 novembre, date à partir de laquelle les frais de gestion pourront être fixés dans la limite de leur plafond.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les fonds d'investissement comportent des risques de marché, de crédit et de taux d'intérêt, et les rendements visés ne sont pas garantis.