Hunter Albright, Chief Revenue Officer de la plateforme de prêt adossé au bitcoin SALT Lending, s'attend à ce qu'une part croissante des détenteurs de bitcoin contractent des emprunts adossés à leurs coins plutôt que de les vendre — une évolution qui, selon lui, créera une nouvelle relation entre le bitcoin, le crédit et les stablecoins au cours des trois à cinq prochaines années.

Le prêt adossé au bitcoin pourrait jouer un rôle de plus en plus important dans la manière dont les détenteurs accèdent à la valeur de leur bitcoin sans le vendre, selon Albright. S'exprimant sur BMTV, il a déclaré s'attendre à ce que l'emprunt adossé au bitcoin se généralise à mesure que le marché mûrit et que les détenteurs se sentent plus à l'aise d'utiliser leur bitcoin comme garantie.

Le fonctionnement reproduit celui du prêt garanti pratiqué ailleurs : le détenteur donne son bitcoin en gage à un prêteur et emprunte contre une partie de sa valeur, recevant souvent les fonds en stablecoins ou en monnaie fiduciaire, les coins gagés étant restitués une fois le prêt remboursé. Comme pour tout prêt garanti, la garantie peut être liquidée si sa valeur descend en dessous du niveau exigé par le prêteur.

« J'aimerais penser que nous verrons un pourcentage croissant de la population de détenteurs de bitcoin contracter des emprunts adossés à leurs coins », a déclaré Albright.

Dans une publication sur X partagée par BMTV le 15 septembre 2026, la chaîne a mis en avant les perspectives d'Albright sur l'avenir du prêt en bitcoin au cours des trois à cinq prochaines années :

SALT Lending CRO Hunter Albright on where Bitcoin lending goes over the next 3 to 5 years: "I'd like to think we will see a growing percentage of the population of bitcoin holders borrow against it" "I do believe people borrowing against their bitcoin and leveraging stables is… pic.twitter.com/VFQgvNyHuI — BMTV (@watchbmtv) September 15, 2026

Pour Albright, cette évolution pourrait également modifier la manière dont le bitcoin et les stablecoins fonctionnent ensemble.

« Je pense sincèrement que le fait d'emprunter contre son bitcoin et de tirer parti des stables, c'est la différence entre l'argent en mouvement et l'argent au repos », a-t-il déclaré. « La rapidité de conversion crée réellement utilité et un avantage pour ceux qui sont prêts à opérer dans cet écosystème. »

Dans ce cadre, le bitcoin devient de plus en plus de l'« argent au repos » — un actif conservé sur le long terme — tandis que les stablecoins, des jetons numériques conçus pour suivre la valeur d'un actif de référence (le plus souvent le dollar américain), servent d'« argent en mouvement », fournissant une liquidité qui peut être transférée et utilisée plus facilement sans obliger les détenteurs à vendre leur bitcoin. Selon ce modèle, les coins eux-mêmes restent intacts tandis que la liquidité empruntée circule autour d'eux.

Un changement de comportement pour les détenteurs de bitcoin

Cependant, y parvenir nécessitera plus que la simple création de produits de prêt.

Albright a indiqué qu'une meilleure éducation, tant sur le bitcoin lui-même que sur les mécanismes de l'emprunt adossé au bitcoin, sera nécessaire avant que cette pratique ne devienne courante — un objectif que SALT Lending a intégré à ses propres initiatives sur le marché.

Cela exige également un changement dans la manière dont les détenteurs de bitcoin perçoivent la valeur stockée dans leurs actifs. Plutôt que de considérer le bitcoin uniquement comme quelque chose à accumuler puis à vendre, les détenteurs peuvent potentiellement l'utiliser comme garantie pour accéder à des liquidités tout en conservant leur exposition au bitcoin.

Ce modèle est déjà courant ailleurs en finance, où les propriétaires de biens immobiliers, d'actions et d'autres actifs empruntent régulièrement contre leurs avoirs plutôt que de les liquider.

Pour les détenteurs de bitcoin, il peut également y avoir des avantages fiscaux. Aux États-Unis, emprunter contre un actif ne constitue généralement pas en soi une vente imposable, alors que la vente d'un bitcoin ayant pris de la valeur peut déclencher des impôts sur les plus-values. Les conséquences fiscales individuelles dépendent de la structure de la transaction et de la situation de l'emprunteur ; les lecteurs sont invités à consulter un conseiller fiscal.

Albright considère cette combinaison — des avoirs en bitcoin à long terme, une adoption croissante des stablecoins et un accès facilité au crédit — comme une partie d'une évolution plus large dans la manière dont les détenteurs de bitcoin pourraient à terme utiliser leur patrimoine. Plutôt que de devoir déplacer le bitcoin chaque fois que sa valeur est mise à profit, celui-ci peut rester au repos pendant que la liquidité circule autour de lui.

L'horizon de trois à cinq ans que décrit Albright donne à cette thèse une progression concrète à observer : les efforts d'éducation permettront-ils de réduire le déficit de connaissances qu'il identifie, et l'usage des stablecoins continuera-t-il de s'étendre aux côtés des avoirs à long terme — la combinaison qu'il décrit comme transformant l'emprunt adossé au bitcoin d'un geste exceptionnel en une pratique courante.

SALT Lending est un sponsor payant de BMTV et en est le sponsor officiel de liquidité. Cet article est un contenu sponsorisé et ne reflète pas nécessairement les vues ou opinions de Bitcoin Magazine. Les informations fournies ont une finalité promotionnelle et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers. Les lecteurs sont encouragés à effectuer leurs propres recherches avant de prendre toute décision d'investissement liée au bitcoin ou à d'autres produits financiers mention dans cet article.

Le reportage original, « The Next 3-5 Years of Bitcoin Lending », a été écrit par Josh Plischke et publié pour la première fois sur Bitcoin Magazine.