LE PESO a prolongé son rebond face au dollar mercredi, atteignant un sommet d'un mois alors que le marché boursier philippin progressait grâce à une amélioration du sentiment face au risque et à des signaux hawkish de la part de la banque centrale.

La monnaie s'est raffermie de 20,4 centavos pour clôturer à P61,41 contre le billet vert, contre P61,614 lors de la clôture de mardi, selon les données du site Web de l'Association des banquiers des Philippines.

Il s'agit de sa clôture la plus forte en près d'un mois, ou depuis qu'elle s'est établie à P61,36 contre le dollar le 30 juin.

La monnaie locale a ouvert la séance de mercredi légèrement plus faible à P61,65 contre le dollar, ce qui était aussi son creux intraday. Elle a ensuite grimpé à P61,35 contre le billet vert.

Le volume des transactions en dollars a augmenté pour atteindre 1,618 milliard de dollars, contre 1,16 milliard de dollars précédemment.

« Le dollar-peso a clôturé en baisse malgré la hausse des prix du pétrole, entraîné par le marché des actions locales, qui a été fort tout au long de la journée », a déclaré un trader lors d'un entretien téléphonique. Les Philippines étant un importateur net de pétrole, le peso y est historiquement sensible aux mouvements des prix mondiaux du brut, car des coûts pétroliers plus élevés creusent le déficit commercial du pays.

L'indice de la Bourse des Philippines (PSEi) a gagné 0,77 %, ou 49,01 points, pour clôturer à 6 353,04 mercredi, tandis que le plus large indice toutes actions a progressé de 0,59 %, ou 20,30 points, pour s'établir à 3 447,34.

Le PSEi a brièvement testé le niveau des 6 400 points pendant la séance, atteignant un sommet intraday de 6 436,11, mais des prises de bénéfices ont réduit les gains avant la clôture.

Le peso a également bénéficié du soutien de signes d'intervention sur le marché des changes et de signaux de politique monétaire hawkish de la part du gouverneur de la Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), Eli M. Remolona, Jr., a indiqué Michael L. Ricafort, économiste en chef de Rizal Commercial Banking Corp., dans un message Viber. Des taux d'intérêt locaux plus élevés peuvent attirer les entrées de capitaux et soutenir le peso en élargissant l'écart de rendement avec les devises étrangères.

M. Remolona a déclaré mardi que la banque centrale pourrait envisager un mouvement plus important de 50 points de base en raison des risques d'inflation persistants, bien que la probabilité d'une telle mesure soit faible. Le mois dernier, le Conseil monétaire a relevé les coûts d'emprunt de référence de 25 points de base lors d'une deuxième réunion consécutive, portant le taux de rachat inverse cible à 4,75 %.

Il a également déclaré que la BSP n'était intervenu que de manière minimale lors de la dernière baisse du peso pour lisser la volatilité, ajoutant qu'essayer de défendre la monnaie contre un dollar fort est futile car cela ne ferait qu'épuiser les réserves.

Pour jeudi, le trader a déclaré que le peso pourrait évoluer entre P61,20 et P61,60 contre le dollar alors que le marché attend la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. M. Ricafort a donné une prévision légèrement plus serrée de P61,25 à P61,55. Les décisions de taux de la Fed sont surveillées de près dans tous les marchés émergents d'Asie, car les anticipations de politique monétaire américaine influencent la force du dollar et les flux de capitaux vers les devises régionales à rendement plus élevé. — Aaron Michael C. Sy