Pat Gelsinger, l'ancien directeur général d'Intel qui a dirigé le fabricant de puces de 2021 à 2024 et qui est aujourd'hui associé commandité chez la société de capital-risque Playground Global, a averti que les États-Unis ne disposent pas de l'électricité nécessaire pour alimenter leurs ambitions en matière de calcul avancé. Invité d'un podcast de a16z, la société de capital-risque Andreessen Horowitz, le 9 octobre 2026, Gelsinger a affirmé que la capacité énergétique américaine est restée quasiment stable pendant 15 ans — une stagnation qu'il considère comme un plafond rigide pour la croissance économique dans une économie tirée par l'IA. Ses propos interviennent alors que les entreprises du secteur technologique se disputent pour construire les infrastructures d'IA.

Les États-Unis, selon sa formulation, veulent construire l'avenir du calcul mais pourraient ne pas avoir l'électricité nécessaire pour le brancher. Sa phrase la plus tranchante va droit au dilemme auquel est confrontée chaque entreprise dans cette course : « Pourquoi construire un nouveau data center et acheter un million de GPU si je ne peux pas les alimenter ? »

Quinze ans à courir sur place

Le point central de Gelsinger porte sur la croissance nette plutôt que sur les ajouts bruts. Les États-Unis ont ajouté des capacités d'énergie renouvelable, mais ils ont également mis fin à l'exploitation de centrales à charbon. Selon Gelsinger, ces deux tendances se sont presque annulées — ce qui signifie que la capacité de production totale du pays n'a guère bougé depuis une décennie et demie.

Une certaine évolution récente est toutefois à noter. Gelsinger a reconnu que la croissance des capacités était remontée à environ 4 % par an, mais il a précisé que ce rythme est bien insuffisant par rapport aux besoins des opérateurs d'IA et de data centers — à ce rythme, il faudrait près de deux décennies pour doubler la capacité de production du pays.

Les délais d'ajout de nouvelles capacités électriques constituent l'autre moitié du problème. Gelsinger a indiqué que la livraison des turbines à gaz prend désormais environ huit ans — un intervalle qui repousserait les équipements commandés aujourd'hui au milieu des années 2030. Il a également souligné que le dernier réacteur nucléaire américain mis en service date d'environ deux décennies.

Des défauts à l'horizon

Gelsinger ne s'est pas arrêté au diagnostic du goulot d'étranglement. Il a déclaré que l'industrie devait s'attendre à davantage de défauts sur les projets de data centers, les besoins en électricité n'étant pas satisfaits dans les délais.

Il n'est pas le seul à constater un écart entre ce que l'IA exige et ce qui existe. Les dirigeants d'entreprises telles que Cerebras et Nebius ont formulé des observations similaires, affirmant que la demande de calcul IA dépasse largement l'offre disponible. Les déclarations d'Oracle ont également été interprétées comme un signe de prudenceelle en matière d'engagements financiers parmi les opérateurs, la préoccupation centrale étant les achats de nouvelles puces engagés avant la sécurisation de l'électricité.

Gelsinger a été impliqué dans des entreprises axées sur l'énergie, notamment Alva Energy et PowerLattice, qui travaillent sur l'efficacité et les nouvelles capacités. Ce parcours donne à son avertissement une perspective de praticien, même s'il convient de garder à l'esprit qu'il a soutenu des entreprises positionnées précisément pour combler l'écart qu'il décrit.

Ce que cela signifie pour la construction des infrastructures d'IA

La pression immédiate pèse sur les hyperscalers et les fabricants de puces qui ont pris d'importants engagements en matière de dépenses d'investissement. Ces plans supposent que l'électricité sera disponible au moment de l'arrivée du matériel. Les commentaires de Gelsinger ont suscité des inquiétudes dans la communauté technologique quant à la viabilité de ces engagements si la production et le transport d'électricité ne suivent pas le rythme des calendriers des projets.

Les récentes discussions politiques autour de la réforme des permis et de la modernisation du réseau électrique sont étroitement liées à ces préoccupations de capacité. Des approbations plus rapides pour les projets de production et de transport affecteraient directement la rapidité avec laquelle l'électricité pourrait atteindre les sites de data centers.

Les indicateurs à surveiller sont concrets : savoir si la réforme des permis progresse réellement, si les délais de livraison des turbines se raccourcissent et si d'autres opérateurs suivent Oracle en liant les achats de puces à une électricité sécurisée. Tout défaut signalé sur des projets de data centers constituerait le test le plus clair de la prédiction de Gelsinger.