Les actions Okta ont progressé de 21,5 % jeudi à 163,37 $ après que l’entreprise de gestion des identités et des accès a հրապարակé un rapport de résultats du deuxième trimestre de l’exercice 2027 supérieur aux estimations de Wall Street sur toute la ligne.

Le logiciel d’Okta contrôle la façon dont les employés et les clients se connectent aux applications d’entreprise, plaçant la société en concurrence directe avec la suite Entra ID de Microsoft et CyberArk sur le marché de la sécurité des identités. Cette catégorie reste une priorité des budgets de cybersécurité des entreprises, car les identifiants compromis figurent parmi les moyens les plus courants par lesquels les attaquants accèdent aux organisations, un contexte qui amène les investisseurs à surveiller de près les bookings d’Okta et ses indicateurs de carnet de commandes comme mesure de la demande.

Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) a publié un BPA ajusté de 1,05 $ pour le trimestre, au-dessus du consensus de 0,96 $. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 805 millions de dollars, en hausse de 10,6 % sur un an et supérieur aux 793 millions de dollars attendus par les analystes.

La performance des bookings s’est distinguée. Okta a enregistré son meilleur niveau de bookings pour toute période hors quatrième trimestre depuis le lancement du suivi, tandis que les obligations de performance restantes actuelles (cRPO) ont augmenté de 14,1 % sur un an, une accélération d’environ 2 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent. Le cRPO est attentivement surveillé car il précède généralement la croissance du chiffre d’affaires, et cette accélération a donné aux analystes des raisons d’anticiper une dynamique prolongée au troisième trimestre.

Okta a également relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice 2027 à hauteur du double de l’ampleur de son dépassement au T2. La société anticipe désormais un BPA ajusté annuel de 3,90 $ à 3,94 $ et a fixé une guidance de BPA pour le T3 de 0,92 $ à 0,94 $. L’exercice fiscal d’Okta se termine le 31 janvier, de sorte que le trimestre publié couvrait mai à juillet et que le troisième trimestre fiscal se clôturera le 31 octobre, prochain point de contrôle pour vérifier si l’accélération des bookings se reflète dans les résultats publiés.

Les analystes relèvent leurs objectifs de cours

Le rapport de résultats a déclenché une série de hausses d’objectifs de cours. Oppenheimer a relevé son objectif de 170 $ à 190 $ et a maintenu une recommandation Outperform. KeyBanc a porté son objectif à 190 $, citant le dépassement de 76 millions de dollars sur le cRPO par rapport aux attentes. RBC Capital a fixé un objectif de 195 $, tandis que DA Davidson a également porté le sien à 190 $.

Bernstein a relevé son objectif de 141 $ à 143 $, en conservant une recommandation Outperform, et a noté que le trimestre avait « enfin montré ce que nous attendions depuis longtemps » en matière de croissance des abonnements et d’accélération du cRPO. Piper Sandler a relevé son objectif à 160 $, et Citi a fixé un nouvel objectif à 165 $.

Le titre bénéficie actuellement d’une recommandation consensus Moderate Buy, avec un objectif de cours moyen de 164,57 $. Parmi les analystes couvrant Okta, 33 recommandent l’achat et neuf recommandent de conserver.

Okta affiche une marge brute de 77 % et une capitalisation boursière de 28,4 milliards de dollars. Sa moyenne mobile sur 50 jours s’établit à 139,27 $, et son plus haut sur 12 mois est de 168,50 $.

Les ventes d’initiés se poursuivent

Malgré le ton favorable des analystes, les initiés ont vendu. Au cours des 90 derniers jours, les initiés ont vendu environ 165 000 unités d’actions pour une valeur d’environ 21,8 millions de dollars.

Le directeur financier Brett Tighe a vendu 65 000 unités en juin à un prix moyen de 117,25 $, tandis que l’initié Eric Kelleher a vendu un peu moins de 4 000 unités à 114,10 $ au cours du même mois. Les deux transactions ont été effectuées dans le cadre de plans de négociation préétablis Rule 10b5-1, qui permettent aux initiés de planifier des ventes à l’avance et sont conçus pour éviter les transactions fondées sur des informations matérielles non publiques.

Les investisseurs institutionnels détiennent 86,64 % du capital. Au T2, le California State Teachers Retirement System a nettement renforcé sa position de plus de 13 000 % et détient désormais plus de 36 millions d’unités, valorisées à environ 4,95 milliards de dollars.

Le ratio cours/bénéfices de l’action s’établit à 119,13. L’analyse de Fair Value d’InvestingPro indique que l’action pourrait être surévaluée aux niveaux actuels.

Le plus bas sur 12 mois était de 62,66 $. Après le mouvement de jeudi, le titre a plus que doublé par rapport à ce niveau.

Source : CoinCentral